3. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
3.3. Phân tích khả năng thanh toán.
Tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp là một chỉ tiêu quan trọng, phản ánh rõ nét chất lượng của công tác tài chính.
Bảng II.5. Phân tích tình hình thanh toán
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu 2007 2006
Chênh lệch
Giá trị %
Khoản phải thu
1. Phải thu khách hàng 1,091,870,165 971,884,240 119,985,925 12.35 2.Phải thu khác 170,546,602 252,818,691 (82,272,089) (32.54) Tạm ứng 94,128,326 156,697,633 (62,569,307) (39.93) Phải thu khác 76,418,276 96,121,058 (19,702,782) (20.50) 3. Các khoản thuế phải thu 236,858,515 208,714,926 28,143,589 13.48 Tổng các KPT 1,499,275,282 1,433,417,857 65,857,425 4.59 Nguồn vốn 5,559,492,286 4,530,343,671 1,029,148,615 22.72
KPT/NV 26.97 31.64 (4.67) (14.77)
Khoản phải trả
I. Nợ ngắn hạn 2,192,441,974 1,887,316,155 305,125,819 16.17 2. Phải trả cho người bán 354,967,819 308,332,490 46,635,329 15.13 3.Người mua trả tiền trước 745,793,835 674,397,093 71,396,742 10.59 4.Thuế và các khoản phải
trả NN 18,369,782 60,369,782 (42,000,000) (69.57) 5. Phải trả công nhân viên 47,876,250 70,352,140 (22,475,890) (31.95) 6. Chi phí phải trả 194,160,554 130,500,000 63,660,554 48.78 7. Phải trả cho các đơn vị
nội bộ 643,985,920 453,081,349 190,904,571 42.13 8. Các khoản phải trả phải
nộp khác 187,287,814 190,283,301 (2,995,487) (1.57) II. Nợ dài hạn 1,849,742,432 1,565,746,401 283,996,031 18.14 1. Phải trả dài hạn nội bộ 1,849,742,432 1,565,746,401 283,996,031 18.14
Tổng các khoản phải trả 4,042,184,406 3,453,062,556 589,121,850 17.06
Nguồn vốn 5,559,492,286 4,530,343,671 1,029,148,615 22.72
KPTr/NV 72.71 76.22 (3.51) (4.61)
So với năm 2006, các khoản phải thu tăng hơn 65 triệu tức là số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng tăng 65 triệu. Khoản phải thu tăng chủ yếu là do phải thu
khách hàng trong năm 2007 tăng so với năm 2006 là 119 triệu, số tiền chưa thu được này phần lớn do doanh nghiệp chưa thu được tiền từ công ty Seyoung- đây là khách hang lớn và lâu năm của doanh nghiệp.
Trong khi đó các khoản phải trả năm 2007 lại tăng 589 triệu so với năm 2006 các khoản phải trả thể hiện nghĩa vụ trả nợ trong tương lai của doanh nghiệp. Trong đó hầu hết các khoản mục đều tăng hơn so với năm 2006, khoản mục tăng nhiều nhất là khoản phải trả nội bộ ngắn hạn tăng 190 triệu và dài hạn tăng 283 triệu, tiếp theo là các khoản người mua trả tiền trước tăng 71 triệu.
Để đánh giá chính xác khả năng thanh toán của doanh nghiệp ta sử dụng hệ số thanh toán. Hệ số thanh toán là tỷ số đo lường khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty. Gồm có: Hệ số thanh toán tức thời, hệ số thanh toán nhanh và hệ số thanh khoản hiện hành.
Bảng II.6. Phân tích hệ số thanh toán
ĐVT: đồng Chỉ tiêu 2007 2006 Chênh lệch Giá trị % 1. TSNH 4,499,945,227 3,792,084,029 707,861,198 18.67 2. Hàng tồn kho 626,297,520 536,611,816 89,685,704 16.71 3. TSNH - HTK 3,873,647,707 3,255,472,213 618,175,494 18.99 4. Tiền 2,555,080,929 2,007,831,517 547,249,412 27.26 5.Tổng nợ ngắn hạn 2,192,441,974 1,887,316,155 305,125,819 16.17 6.Tổng khoản phải thu 1,499,275,282 1,433,417,857 65,857,425 4.59 7. Tổng khoản phải trả 4,042,184,406 3,453,062,556 589,121,850 17.06 8. Hệ số thanh toán hiện hành 2.05 2.01 0.04 2.15
9. Hệ số thanh toán nhanh 1.77 1.72 0.04 2.43
10. Hệ số thanh toán tức thời 1.17 1.06 0.10 9.55
11. Tỷ lệ KPT/KPTr 37.09 41.51 (4.42) (10.65)
Qua bảng phân tích hệ số thanh toán, tình hình thanh toán năm 2007 tốt hơn so với năm 2006. Điều này thể hiện ở chỗ các hệ số thanh toán trong năm 2007 đều cao hơn trong năm 2006. Hệ số phản ánh khả năng thanh toán của xí nghiệp đều lớn hơn 1, chứng tỏ doanh nghiệp hoàn toàn có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn bằng tài sản ngắn hạn của mình với ít rủi ro về thanh khoản.
Hệ số thanh toán hiện hành: Hệ số thanh toán hiện hành cho biết xí nghiệp có bao nhiêu đồng TSNH để đảm bảo cho một đồng nợ ngắn hạn. Con số này phản ánh giá trị của TSNH mà xí nghiệp có thể sử dụng để trang trải các khoản nợ ngắn hạn. Như chúng ta biết các doanh nghiệp thường sử dụng nợ ngắn hạn để tài trợ cho TSNH nên nếu chỉ số này cao thì đem lại sự an toàn, có nghĩa là doanh nghiệp có khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn. Năm 2006 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 2.01 đồng TSNH, năm 2007 con số này là 2.05 đồng, hệ số thanh toán hiện hành năm 2007 của xí nghiệp tăng 0.04 lần so với năm 2006.
Hệ số thanh toán nhanh: Đây là chỉ tiêu phản ánh chặt chẽ hơn khả năng thanh toán của xí nghiệp, chỉ số này cho biết khả năng thanh toán thực sự của xí nghiệp và được tính toán dựa trên các TSNH có thể chuyển đổi nhanh thanh tiền để đáp ứng nhu cầu trả nợ khi cần thiết. Năm 2006 chỉ số thanh toán nhanh của xí nghiệp là 1.72 lần và năm 2007 là 1.77 tăng 0.04 lần so với năm 2006. Hai con số trên cho biết cứ 1 đồng nợ ngắn hạn năm 2006 được đảm bảo bởi 1.72 đồng TSNH có khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền, đối với năm 2007 con số này là 1.77 đồng.
Hệ số thanh toán tức thời: Chỉ số này đánh giá khả năng thanh toán tức thời các khoản nợ đến hạn bằng các khoản tương đương với tiền mặt. Cũng như các hệ số thanh toán đã phân tích ở trên hệ số thanh toán tức thời của xí nghiệp khá cao lớn hơn 1. Điều này cho thấy lượng tài sản bằng tiền và tương đương tiền của xí nghiệp có thể trang trải cho toàn bộ nợ ngắn hạn mà không phải bán những tài sản ngắn hạn khác. Nhìn chung hệ số này là khá cao(lớn hơn 1) tức là xí nghiệp có đầy đủ khả năng sử dụng tiền để thanh toán toàn bộ nợ ngắn hạn mà không phải bán những TSNH khác.