II. Nội dung phân tích tìnhhình tài chính tại Tổng công ty cafe Việt Nam.
2.Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm
làm
1.139.546 0.2 1.028.054 0.2 - 111.492 - 9.8 03. Quỹ khen thởng phúc lợi 45.866.640 6.0 48.335.054 10.8 2.469.210 5.4 4.8 3. Quỹ khen thởng phúc lợi 45.866.640 6.0 48.335.054 10.8 2.469.210 5.4 4.8 4. Quỹ đầu t phát triển 57.640.607 11.3 22.273.171 5.0 - 35.367.436 - 61.4 - 6.3 III. Nguồn vốn XDCB 37.100.616 6.2 44.276.062 10.0 7.175.446 19.3 3.8 IV. Lãi cha phân phối - 69.922.327 -11.6 - 216.661.433 -48.7 - 146.739.104 209 - 37.1 Tổng cộng 599.000.637 100 445.814.834 100 - 153.185.803 - 25.6 0
Căn cứ vào số liệu tính toán ở biểu trên ta có nhận xét :
Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2000 giảm 153.185.803 nghìn đồng, tỷ lệ giảm 25,6% so với năm 1999. Nguyên nhân chủ yếu là do sự biến động giảm của quỹ đàu t phát triển và lợi nhuận cha phân phối.
Quỹ đầu t phát triển năm 2000 giảm 6,14 %, tơng ứng 35.367.436 nghìn đồng là do doanh nghiệp đầu t cải tiến trang thiết bị, máy móc tại văn phòng tổng công ty.
Lãi cha phân ơhôi năm 2000 giảm mạnh từ lỗ 69.922.329 nghìn đồng xuống lỗ 216.661.433 nghìn đồng. Điều này ảnh hởng lớn đến nguồn vốn sở hữu.
Ngoài ra, nguồn vốn kinh doanh, nguồn vốn xây dựng cơ bản đều tăng là dấu hiệu tốt thể hiện sự mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
3.2.2. Phân tích khả năng sinh lời của vốn sở hữu
Để có thể phân tích đợc khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu, ta đi phân tích một số chỉ tiêu sau:
- Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu: Phản ánh mức độ sinh lợi của vốn sở hữu, đánh giá hiệ quả vốn chủ sở hữu bỏ ra trong quá trình sản xuất:
Hệ số doanh lợi = Lợi nhuận thuần trớc thuế chủ sở hữu Nguồn vốn chủ sở hữu bình quân
- Hệ số vòng quay vốn chủ sỏ hữu: phản ánh vốn chủ sở hữu quay đợc bao nhiêu vòng trong kỳ kinh doanh
Hệ số vòng quay = Doanh thu thuần
vốn chủ sở hữu Nguồn vốn chủ sở hữu bình quân
- Suất hao phí vốn chủ sở hữu: Phản ánh để có một đồng doanh thu thuần thì doanh nghiệp cần đầu t bao nhiêu đồng vốn chủ sở hữu
Suất hao phí = Nguồn vốn chủ sở hữu vốn chủ sở hữu Doanh thu thuần Căn cứ số liệu ta có biểu sau :
Biểu số 18 : Phân tích khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu
Đơn vị tính : 1.000 đồng
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 So sánh
Chênh lệch TL (%)
1. Doanh thu thuần 2.078.285.450 2.559.004.995 480.719.545 232. LN trớc thuế - 26.114.502 - 138.156.087 - 112.041.585 429 2. LN trớc thuế - 26.114.502 - 138.156.087 - 112.041.585 429 3. NVCSH bình quân 586.628.983 - 81.908.778 - 14 4. Hệ số doanh lợi VCSH -0.044 - 0.27 -0.23 513 5. Hệ số vòng quay VCSH 3.542 5.07 1.528 43 6. Suất hao phí VCSH 0.28 0.19 - 0.09 - 32
Căn cứ vào số liệu ở biểu trên ta có thể thấy :
Hệ số doanh lợi vốn chủ sỏ hữu năm 2000 cho biết cứ một đồng vón chủ sở hữu làm lỗ 0,27 đồng giảm 0,28 đồng lợi nhuận trớc thuế so với năm 1999 .
Hệ số vòng quay vốn chủ sở hữu năm 2000 tăng 1,528 vòng so với năm 1999, tỉ lệ tăng 43%.
Suất hao phí vốn chủ sở hữu năm 2000 giảm 0,09 đồng so với năm 1999, tỉ lệ giảm 32%
Nh vậy, tốc độ chu chuyển vốn của doanh nghiệp có tăng song cần chú ý đến hiệu quả hoạt động kinh doanh nhắm tăng cả doanh thu và mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Hơn nữa, nguồn vốn chủ sở hữu chủ yếu do ngân sách nhà nớc cấp nên doanh nghiệp cần chú ý trong việc phát triển nhằm tăng nguoòn vốn hơn nữa