2- Nhõn viờn thống kờ cỏc phõn xưởng:
2.3.2. Thực tế về tỡnh hỡnh huy động vốn đầu tư vào TSCĐ và mỏy múc thiết bị ở Cụng ty Cổ phần dệt 10/10.
Từ khi mới thành lập và đi vào hoạt động (năm 1974), là một doanh nghiệp nhà nước Xớ nghiệp dệt 10/10 chỉ thuần tỳy thực hiện cỏc kế hoạch do Nhà nước giao về mặt khối lượng sản phẩm cũng như chủng loại, mẫu mó. Hoạt động kinh doanh của cụng ty hoàn toàn dưới sự bao cấp của Nhà nước, toàn bộ TSCĐ núi chung và mỏy múc thiết bị núi riờng đều được hỡnh thành từ vốn Ngõn sỏch Nhà nước cấp. Hoạt động đầu tư đổi mới thiết bị cũng chịu sự chỉ đạo của Nhà nước. Từ khi cổ phần húa, cụng ty đó tự xõy
dựng cho mỡnh phương hướng sản xuất, tỡm kiếm thị trường tiờu thụ, tự mỡnh quyết định và thực hiện cỏc hoạt động đầu tư, cải tạo, sửa chữa và đổi mới TSCĐ cũng như mỏy múc thiết bị. Với mục tiờu khụng ngừng nõng cao chất lượng sản phẩm, tăng năng lực sản xuất, mở rộng thị trường…. Cụng ty đó chỳ trọng tới cụng tỏc đầu tư vào TSCĐ núi chung và mỏy múc thiết bi núi riờng làm cho TSCĐ của cụng ty khụng ngừng gia tăng qua cỏc năm gần đõy. Cụ thể như sau:
BẢNG SỐ 9: TèNH HèNH GIA TĂNG TSCĐ CỦA CễNG TY CỔ PHẦN DỆT 10/10
Đơn vị: Triệu đồng
Ngày 31/12/2000 31/12/2001 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 Nguyờn giỏ
TSCĐ 26.519 28.966 30.006 53.259 73.661
Từ bảng 9 ta thấy nguyờn giỏ TSCĐ của cụng ty khụng ngừng được tăng lờn qua cỏc năm. Đặc biệt trong 3 năm trở lại đõy (từ năm 2002 đến năm 2004) TSCĐ được đầu tư rất lớn. Vậy khả năng đỏp ứng nhu cầu về vốn của cụng ty như thế nào, chỳng ta sẽ xem xột một cỏch cụ thể.
Để phục vụ cho nhu cầu đầu tư, Cụng ty Cổ phần dệt 10/10 đó huy động từ nhiều nguồn vốn khỏc nhau như vốn cổ phần, vốn từ quỹ phỏt triển sản xuất, vốn vay trong đú chủ yếu cụng ty sử dụng nguồn vốn vay dài hạn và từ nguồn vốn tự bổ sung.
Theo như số liệu trờn Bảng cõn đối kế toỏn và Thuyết minh Bỏo cỏo Tài chớnh, cỏc nguồn vốn được huy động để đầu tư vào mỏy múc thiết bị của cụng ty như sau: (Bảng10)
Qua bảng 10 ta thấy TSCĐ và đầu tư dài hạn của cụng ty chiếm tỷ trọng khụng lớn so với TSLĐ và đầu tư ngắn hạn (chiếm 33,39%). Cơ cấu tài sản như vậy nhỡn chung là hợp lý bởi cụng ty là một doanh nghiệp sản xuất kinh doanh trong ngành cụng nghiệp nhẹ và sản phẩm của cụng ty cú thời gian chế biến ngắn. Tuy nhiờn, qua bảng trờn ta cũng thấy về nguồn vốn, cụng ty cú hệ số nợ phải trả tương đối lớn (chiếm 88,54% tổng tài sản) trong đú chủ yếu lại là nợ ngắn hạn (chiếm 81,35% tổng số nợ phải trả). Khụng những thế xột về thời gian huy động vốn thỡ nguồn vốn thường xuyờn chỉ cú 36008 Tr VNĐ, trong khi đú TSCĐ và đầu tư dài hạn lại cú trị giỏ là 42.988 Tr VNĐ. Qua đú, ta cú thể thấy cơ cấu huy động nguồn vốn của cụng ty như vậy là chưa hợp lý.
Để thấy rừ hơn vấn đề này, ta cú thể xem bảng số 11
Qua bảng 11 ta thấy nhỡn chung cỏc nguồn vốn huy động ngày 31/12/2004 đều cú xu hướng tăng so với ngày 31/12/2003. Trong đú, nguồn vốn vay dài hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất (ngày 31/12/2003 là 51,6%, ngày 31/12/2004 là 49,22%) và cú tốc độ tăng khỏ (đạt 41,52%). Nguồn vốn vay cỏn bộ cụng nhõn viờn đó bước đầu được chỳ trọng (tăng 217,24% so với ngày 31/12/2003), tuy nhiờn nguồn vốn này mới chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn vốn huy động. Một thực tế cần phải cõn nhắc đú là, cụng ty đó sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư vào TSCĐ ngày một tăng (ngày
31/12/2003 là 1.292 Tr VNĐ nhưng đến ngày 31/12/2004 đó là 6.980 Tr VNĐ). Điều này là hoàn toàn khụng tốt, mặc dự đõy chỉ là giải phỏp tạm thời. Do vào thời điểm cuối năm 2004, cụng ty chưa nhận được nguồn vốn vay dài hạn ngõn hàng đó được duyệt. Trong khi đú thỡ số mỏy múc thiết bị cụng ty lại cần phải mua sắm ngay do bạn hàng yờu cầu. Bờn cạnh đú, cũng phải thấy rằng nguồn vốn vay ngắn hạn lại chiếm tỷ trọng khỏ lớn (chiếm 16,24% tổng nguồn vốn cố định), điều này sẽ khiến cụng ty đứng trước nguy cơ gặp rủi ro về mặt tài chớnh rất lớn kể cả khi cụng ty đang kinh doanh cú lói.
Như vậy, từ thực trạng huy động vốn cho đầu tư vào TSCĐ và mỏy múc thiết bị của Cụng ty Cổ phần dệt 10/10 ta thấy cụng ty đó chưa khai thỏc một cỏch hợp lý cỏc nguồn vốn. Cụng ty đó chưa chỳ trọng khai thỏc cỏc nguồn vốn cú nhiều tiềm năng và ưu điểm, đặc biệt là nguồn vốn vay cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty. Bờn cạnh đú, cụng ty cũn sử dụng vay ngắn hạn để đầu tư cho TSCĐ núi chung và mỏy múc thiết bị núi riờng, điều đú khụng những càng đẩy hệ số nợ của cụng ty lờn cao mà cũn đặt cụng ty luụn phải đối mặt với việc trả nợ và cú thể khụng thanh toỏn được nợ bất cứ lỳc nào.
2.3.3. Đỏnh giỏ chung về việc thực hiện đầu tư đổi mới mỏy múc thiết bị và huy động vốn tại Cụng ty cổ phần dệt 10/10.