2- Nhõn viờn thống kờ cỏc phõn xưởng:
3.2.2.2. Huy động qua vay vốn * Vay cỏn bộ cụng nhõn viờn.
* Vay cỏn bộ cụng nhõn viờn.
Vay cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty là hỡnh thức khỏ phổ biến hiện nay tại cỏc doanh nghiệp. Song khụng phải tất cả cỏc doanh nghiệp đều cú thể ỏp dụng hỡnh thức này. Chỉ doanh nghiệp nào làm ăn kinh doanh cú hiệu quả, mức thu nhập của cỏn bộ cụng nhõn viờn cao mới cú thể huy động vốn vay từ cỏn bộ cụng nhõn viờn. Ở Cụng ty Cổ phần dệt 10/10 hỡnh thức vay vốn này được ỏp dụng khỏ hiệu quả trong những năm gần đõy. Với mức thu nhập bỡnh quõn một người qua cỏc năm :
+ Năm 2002: 1.355.000 (đ/người/thỏng) + Năm 2003: 1.630.000 (đ/người/thỏng) + Năm 2004: 1.600.000 (đ/người/thỏng)
Cụng ty đó huy động vốn từ phớa cỏn bộ cụng nhõn viờn là khỏ thuận lợi bởi cụng nhõn viờn cú niềm tin vào sự tăng trưởng và phỏt triển của cụng ty trong tương lai mà dẫn chứng gần nhất, cụ thể nhất chớnh là mức lương của họ khụng ngừng được nõng lờn và đạt mức khỏ. Tớnh đến 31/12/2004 số dư nợ cỏn bộ cụng nhõn viờn là hơn 2 tỷ song chủ yếu là vay ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động cũn vay dài hạn cỏn bộ cụng nhõn viờn chỉ cú 92.675.800 đ.
Như vậy cần thấy rằng, để đỏp ứng nhu cầu vốn cho đầu tư đổi mới mỏy múc thiết bị, cụng ty nờn chỳ trọng hơn đến việc huy động từ nguồn tiết kiệm dài hạn của cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty. Từ thực tế tỡnh hỡnh kinh doanh của cụng ty trong những năm gần đõy là khỏ tốt nờn cụng ty đó gõy dựng được lũng tin trong cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty về khả năng tăng trưởng của mỡnh, thờm nữa là mỗi gia đỡnh cỏn bộ cụng nhõn viờn đều cú quỹ tiết kiệm gia đỡnh, nhưng do số vốn hạn chế và một phần do khụng cú khả năng kinh doanh nờn họ muốn cú một chỗ tin cậy để đầu tư một cỏch an toàn. Nếu như cụng ty cú chủ trương và khuyến khớch cỏn bộ cụng nhõn viờn gửi tiết kiệm vào cụng ty thỡ chắc rằng sẽ được cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty hưởng ứng. Thực tế hiện nay, với mức thu nhập bỡnh quõn như vậy thỡ cụng ty cú thể huy động thờm nguồn vốn từ phớa cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty trung bỡnh mỗi người khoảng 3.500.000 đ. Với số cỏn bộ cụng nhõn viờn là 681 người, cụng ty sẽ cú thể huy động thờm được 2.383.500.000 đ (chiếm 13,62% nhu cầu vốn cần huy động).
Sử dụng nguồn vốn này cú ưu điểm lớn nhất là thời hạn vay vốn dài và nếu cụng ty gặp khú khăn nhất thời trong thanh toỏn mà khoản vay đỏo hạn hoặc đó đến kỳ hạn trả lói thỡ cụng ty cú thể được chấp nhận hoón trả nợ, vỡ thế cụng ty sẽ giảm bớt được gỏnh nặng nợ nần. Hơn nữa, mặc dự cú mức lói suất bằng với lói suất vay dài hạn ngõn hàng (0,72%/thỏng). Tuy nhiờn, nếu huy động từ nguồn vốn này cụng ty sẽ giảm bớt được chi phớ sử dụng tiền vay so với vay ngõn hàng bởi cụng ty khụng phải cú tài sản thế chấp và chịu cỏc khoản phớ sử dụng vốn khỏc.
Ngoài ra, một lợi thế nữa cũng cần phải kể đến đú là khi huy động nguồn vốn vay từ cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty sẽ tạo ra được mối liờn kết chặt chẽ giữa cỏn bộ cụng nhõn viờn với cụng ty, cú tỏc động tớch cực đến thỏi độ và tinh thần làm việc cũng như ý thức xõy dựng cho sự phỏt triển chung của tập thể. Lợi ớch của cụng ty cũng đồng thời là lợi ớch của cỏn bộ cụng nhõn viờn, cụng ty cú phỏt triển thỡ họ mới cú thể cú được khoản thu nhập cao hơn.
* Tranh thủ sự hỗ trợ từ phớa đối tỏc.
Như đó đề cập ở trờn, Cụng ty Cổ phần dệt 10/10 là cụng ty chuyờn sản xuất vải tuyn và màn tuyn, sản phẩm của cụng ty được xuất khẩu sang Đan Mạch. Đõy là thị trường truyền thống và cú mối quan hệ làm ăn lõu dài với cụng ty. Cụng ty đó xõy dựng được niềm tin với phớa đối tỏc khụng chỉ bởi uy tớn trong kinh doanh mà cũn bởi cụng ty đó cho thấy được tiềm năng và khả năng phỏt triển mở rộng trong tương lai. Chớnh vỡ sự tin tưởng và lợi ớch lõu dài giữa hai bờn mà phớa đối tỏc Đan Mạch đó đề nghị cụng ty để được đầu tư hỗ trợ cụng ty dưới phương thức là cho vay ngoại tệ theo từng hạng mục đầu tư cụ thể. Tuy nhiờn, về phớa cụng ty cũng cần phải đỏp ứng được một số yờu cầu của bạn hàng. Cụng ty phải đầu tư đổi mới mỏy múc thiết bị theo đỳng chủng loại và cụng suất mà đối tỏc yờu cầu. Bờn cạnh đú cụng ty phải đảm bảo cung cấp đủ lượng hàng mà bạn hàng đó đặt hàng (trong năm 2005 trị giỏ lụ hàng vào khoảng 250 tỷ VNĐ).
Phải thấy rằng, trong tỡnh hỡnh huy động vốn hiện nay, mức tớn dụng dài hạn của cụng ty tại Ngõn hàng Ngoại thương Việt Nam đó gần đến hạn mức, vỡ thế sự hỗ trợ từ phớa đối tỏc là rất cần thiết. Tuy nhiờn, cụng ty cũng cần phải
xem xột và cõn nhắc nhiều vấn đề. Mặc dự, vay đối tỏc với lói suất vay ngoại tệ là 3,7%/năm ( bằng với mức lói suất vay vốn tại Ngõn hàng Ngoại thương Việt Nam) nhưng bự lại cụng ty sẽ phải đỏp ứng đỳng và đủ đơn đặt hàng đó ký. Thụng thường thỡ đõy là nguyờn tắc đương nhiờn cụng ty phải tuõn thủ khi kớ kết hợp đồng, song với một lượng sản phẩm lớn mà cụng ty chỉ cú thể đỏp ứng được khi tiến hành đổi mới mỏy múc, nõng cao năng lực sản xuất thỡ cụng ty lại phải cõn nhắc, bởi nếu chấp nhận khoản vay, cú đầu tư đổi mới nhưng năng lực sản xuất vẫn chưa đỏp ứng được cỏc đơn đặt hàng thỡ khụng chỉ cụng ty bị thiệt hại do mất đi cơ hội để xuất khẩu một lượng hàng lớn, mà cụng ty cũn cú thể phải chịu nhiều tổn thất hơn do mất uy tớn với bạn hàng, nhất là đõy lại là bạn hàng truyền thống của cụng ty. Theo như tớnh toỏn thỡ cụng ty cú thể huy động vốn từ việc vay bạn hàng để đầu tư mua mới 2 mỏy văng sấy và 1 mỏy mắc sợi với tổng trị giỏ khoảng 5.982.673.825 đ (chiếm 34,19% tổng nhu cầu vốn cần huy động).
* Vay dài hạn ngõn hàng.
Với tất cả cỏc nguồn vốn huy động đó được đề cập ở trờn chắc chắn vẫn chưa đỏp ứng đủ nhu cầu vốn để thực hiện dự ỏn đổi mới thiết bị cụng nghệ tại Cụng ty Cổ phần dệt 10/10. Trong thời gian tới Cụng ty Cổ phần dệt 10/10 cần phải huy động thờm vốn bằng vay dài hạn ngõn hàng để bự đắp số vốn thiếu hụt. Mặc dự tại thời điểm ngày 31/12/2004 số dư vay dài hạn tại ngõn hàng là 21.252.061.387 đ, nếu so với hạn mức thỡ tại thời điểm này cụng ty chỉ cú thể huy động thờm 2.747.934.613 đ. Nhưng kỳ hạn trả nợ của cụng ty là hàng qỳy và mỗi qỳy cụng ty phải trả ngõn hàng khoảng 2 tỷ VNĐ vỡ thế trong năm 2005
cụng ty vẫn cú thể huy động đủ số vốn cũn thiếu hụt cho nhu cầu đầu tư là 3.947.002.083 đ (chiếm 22,55% nhu cầu vốn).
Mặc dự hiện nay, cụng ty đang cú mối quan hệ rất tốt với ngõn hàng, thờm vào đú là chớnh sỏch của Ngõn hàng Ngoại thương Việt Nam là đang quan tõm hỗ trợ vốn cho cỏc doanh nghiệp đổi mới cụng nghệ ( thỏng 4/2003 nhằm tạo điều kiện cho cỏc doanh nghiệp đổi mới cụng nghệ, Ngõn hàng Ngoại thương Việt Nam đó kớ kết với Credit Suisse Thụy Sĩ Hiệp định cấp tớn dụng cho cỏc doanh nghiệp Việt Nam nhập khẩu mỏy múc thiết bị và cụng nghệ của cỏc nước OECD với hạn mức khụng hạn chế, lói suất thấp). Tuy nhiờn, cũng phải thấy rằng vay thờm dài hạn ngõn hàng chỉ là một giải phỏp trước mắt bởi hiện nay hệ số nợ của cụng ty đó khỏ cao (chiếm 88,5% tổng tài sản). Nếu cụng ty cũn tiếp tục vay nợ, đặc biệt là vay ngõn hàng thỡ cụng ty sẽ phải đối mặt với ỏp lực rất lớn, khả năng gặp rủi ro, mất an toàn về mặt tài chớnh là rất cao, chỉ cần cú một sự biến động nhỏ trong hoạt động kinh doanh của cụng ty theo chiều hướng bất lợi là cụng ty sẽ cú nguy cơ mất khả năng thanh toỏn. Vỡ vậy, để đầu tư đổi mới mỏy múc thiết bị cụng nghệ đạt hiệu quả thỡ cụng ty nờn quan tõm đến cỏc giải phỏp mang tớnh chiến lựơc lõu dài.
Ngoài ra, một trong những giải phỏp hữu hiệu giỳp cụng ty vừa cú thể thực hiện đầu tư đổi mới mỏy múc thiết bị lại vừa khụng làm tăng hệ số nợ của cụng ty đú là “Thờu tài chớnh”.
Trong điều kiện tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty như hiện nay, hệ số nợ đó quỏ cao thỡ cụng ty cú thể vận dụng hỡnh thức thờu tài chớnh để đổi mới mỏy múc thiết bị. Thực hiện giải phỏp này, cụng ty sẽ khụng phải huy động một
lượng vốn quỏ lớn cho đầu tư mà vẫn cú thể đổi mới mỏy múc thiết bị theo đỳng yờu cầu về kỹ thuật cũng như chất lượng của mỏy múc thiết bị. Chi phớ thuờ tài chớnh được hạch toỏn vào chi phớ sản xuất kinh doanh vỡ thế sẽ khụng làm tăng hệ số nợ của cụng ty. Tuy nhiờn, sử dụng thờu tài chớnh cụng ty sẽ phải chịu chi phớ sử dụng vốn ở mức độ tương đối cao so với tớn dụng thụng thường. Vậy cụng ty nờn dựa trờn kết quả sản xuất kinh doanh cú thể đạt được và cõn đối giữa doanh thu và chi phớ cú thể tăng lờn cũng như tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty để cú thể quyết định phương thức huy động vốn cho phự hợp.
Túm lại, trờn đõy là cỏc giải phỏp ngắn hạn nhằm đỏp ứng nhu cầu vốn trước mắt cho đầu tư đổi mới thiết bị cụng nghệ tại Cụng ty Cổ phần dệt 10/10, cú thể biểu hiện cơ cấu cỏc nguồn vốn huy động qua sơ đồ sau:
Biểu số 5: CƠ CẤU CÁC NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG CHO ĐẦU TƯ ĐỔI MỚI THIẾT BỊ CễNG NGHỆ TẠI CễNG TY CỔ PHẦN DỆT 10/10.