Trong những năm vừa qua, ngành Ngân hàng Việt Nam đã cĩ nhiều đổi mới, tuy nhiên, cho đến nay hệ thống ngân hàng vẫn đang ở giai đoạn phát triển ban đầu, năng lực tài chính của nhiều Ngân hàng thương mại cịn yếu, nợ quá hạn cao, tiềm ẩn nhiều rủi ro. Nhĩm Ngân hàng thương mại Nhà nước (Ngân hàng Cơng thương, Ngoại thương, Đầu tư, Nơng nghiệp và phát triển nơng thơn, và Đồng bằng sơng Cửu Long) tuy chiếm gần 76% tổng nguồn vốn huy động và 80% thị phần tín dụng nhưng tổng vốn tự cĩ chưa đến 1 tỷ USD, tỷ lệ vốn tự cĩ trên tổng tài sản cĩ chưa đến 5% (thơng lệ tối thiểu theo BIS là 8%).
Dịch vụ Ngân hàng của các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam cịn đơn điệu, nghèo nàn, chưa tạo thuận lợi và cơ hội bình đẳng cho khách hàng thuộc các thành phần kinh tế trong việc tiếp cận và sử dụng tín dụng vẫn là hoạt động kinh doanh chủ yếu tạo thu nhập cho ngân hàng, các nghiệp vụ ngân hàng hiện đại chưa phát triển. Cho vay theo chỉ định của Nhà nước cịn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tín dụng. Ngồi ra, các tỷ lệ về chi phí nghiệp vụ và khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam đều thấp so với các ngân hàng trong khu vực. Một thách thức lớn đối với hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam là tình trạng “sai lệch kép” về thời hạn tài chính của tài sản và tính song trùng của hai đồng tiền trong hệ thống tín dụng. Các ngân hàng thương mại đứng trước sức ép lớn về cho vay dài hạn, trong khi hầu hết các nguồn vốn huy động đều ngắn hạn. Mặt khác, tồn tại nhiều loại đồng tiền trong cơ cấu tài sản của các ngân hàng thương mại trong khi lãi suất và tỷ giá của các ngoại tệ này hiện nay đang cĩ xu hướng biến động rất lớn, nằm ngồi khả năng kiểm sốt của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong khi thị trường phái sinh như future, options… cịn rất sơ khai.
Thực trạng trên cho thấy các ngân hàng thương mại của Việt Nam chưa thật sự trở thành một định chế tài chính bền vững trong nền kinh tế và sẽ gặp rất nhiều khĩ khăn trong vấn đề hội nhập quốc tế. Trước mắt là phải vất vả cạnh tranh với các ngân hàng quốc tế với tiềm lực tài chính hùng hậu và cơng nghệ hiện đại. Mặt khác, hội nhập mang lại khả năng tiếp xúc cao với các dịng lưu chuyển vốn quốc tế vốn cĩ quy
mơ và tính biến động rất lớn, rất khĩ điều tiết và kiểm sốt. Để cĩ thể hội nhập và thu hút mạnh vốn đầu tư cho phát triển đất nước nhưng vẫn đảm bảo an tồn tài chính, việc hồn thiện vai trị trung gian tài chính của hệ thống ngân hàng thương mại là rất quan trọng.