5. Kết cấu của luận văn
1.4.1.1. Phương phỏp xếp hạng tớn dụng của cụng ty KPMG
Trong quỏ trỡnh xếp hạng tớn dụng, cụng ty KPMG đó sử dụng cỏc bước như sau:
- Bước 1: xỏc định cỏc yếu tố xếp hạng
- Bước 2: xếp hạng cỏc yếu tố theo cỏc hạng A, B, C, D, E.... - Bước 3: xỏc định % trọng số
- Bước 4: phõn bổ và tớnh điểm xếp hạng cho khỏch hàng - Bước 5: đưa ra xếp hạng tổng hợp cho khỏch hàng.
Xỏc định cỏc yếu tố xếp hạng: để tớờn hành quỏ trỡnh xếp hạng tớn dụng, cụng ty KPMG đó đưa ra một số yếu tố cơ bản sau:
Một là, phõn tớch vị trớ tài chớnh
Phõn tớch vị trớ tài chớnh là xem xột tỡnh hỡnh tài chớnh của khỏch hàng, vấn đề doanh thu, chất lượng cỏc khoản phải thu hay chất lượng của tài sản cú, tỷ lệ phần trăm hàng tồn kho, vấn đề tiền mặt, tớnh toỏn được tài sản thực của khỏch hàng.
Loại A: được xếp hạng đối với khỏch hàng cú nhiều tài sản dễ thanh khoản mạnh, hoạt động kinh doanh cú lói, dũng tiền mặt đầy đủ, tỷ lệ nợ thấp, cú hai dũng tiền lói của khỏch hàng và phần tớnh khấu hao, khỏch hàng ớt phụ thược vào bỡnh ổn tỷ giỏ hối đoỏi và lói suất.
Loại B: cỏc khỏch hàng cú vị trớ tài chớnh xếp hạng B là khỏch hàng cú lói ớt, khả năng thanh toỏn cú thể chấp nhận được, cú tỷ lệ nợ tương đối, cú hai nguồn trả nợ, chu chuyển tiền mặt nhỏ hơn tổng cỏc chi phớ hoạt động cộng với mua sắm tài sản. Cỏc khỏch hàng này cú thể đối phú với những thay đổi nhỏ về tỷ giỏ hối đoỏi và lói suất.
Loại C: xếp hạng này đối với khỏch hàng cú lói thấp, gần bằng 0, khả năng thanh toỏn kộm, cú tỷ lệ nợ cao, chỉ cú một nguồn trả nợ, dũng tiền mặt kộm, dũng tiền nhỏ hơn tổng thanh toỏn nợ gốc và lói, tổng số vốn lưu động phải nhỏ hơn cỏc vấn đề phỏt sinh, rủi ro về ngoại tệ và lói suất là yếu tố dễ bị tổn thương nhiều.
Loại D: được xếp hạng này đối với khỏch hàng hoạt động lỗ, khụng cú khả năng thanh toỏn, phải bỏn tài sản để tồn tại, tỷ lệ nợ quỏ cao, nguồn trả nợ khụng tương xứng, che dấu việc tăng vốn lưu động, hoạt động kinh doanh lỗ.
Hai là, thanh toỏn nghĩa vụ nợ và cỏc nghĩa vụ theo hợp đồng
Loại A: xếp hạng này đối với khỏch hàng luụn thực hiện nghĩa vụ nợ và cỏc vụ khỏch theo hợp đồng đỳng hạn, mức độ sử dụng tài khoản cao.
Loại B: đối với khỏch hàng thực hiện cỏc nghĩa vụ thường chậm hơn 90 ngày, đụi khi thấu chi, số dư trung bỡnh cao, mức độ sử dụng tài khoản ở mức trung bỡnh, cú vi phạm hợp đồng, cú cỏc khoản vay mới hỗ trợ.
Loại C: khỏch hàng cú chi trội mang tớnh định kỳ, mức độ sủ dụng tài khoản thấp, vi phạm hợp đồng lờn tới 180 ngày, gia hạn khoản vay nhằm che dấu vấn đề về tài chớnh, khụng cõn đối tài khoản theo định kỳ, chứng từ kộm.
Loại D: thường xuyờn chi trội, vi phạm hợp đồng lớn hơn 180 ngày, cỏc khoản gia hạn dựng để chi trả lói vay, chứng từ phỏp lý kộm (vay hoặc khế ước cầm cố).
Loại E: cỏc khoản vay mới để chi trả lỗ hoạt động, chứng từ hoặc thị trường khụng cú khả năng thanh lý tài sản đặt cọc ở mức giỏ dự đoỏn.
Ba là, chất lượng quản lý, quản trị doanh nghiệp
Loại A: là khỏch hàng cú bộ phận quản lý, quản trị doanh nghiệp đủ khả năng, đủ điều kiện, cú tầm nhỡn chiến lược rừ ràng, cú tớnh chuyờn nghiệp cao, hệ thống kiểm soỏt và hệ thống thụng tin quản lý tốt, kiểm toỏn độc lập tốt.
Loại B: là khỏch hàng cú bộ phận quản lý, quản trị doanh nghiệp đủ khả năng, đủ điều kiện, cú tầm nhỡn chiến lược rừ ràng, cú tớnh chuyờn nghiệp cao, hệ thống kiểm soỏt và hệ thống thụng tin quản lý tốt, kiểm toỏn độc lập tốt.
Loại C: là khỏch hàng cú bộ phận quản lý, quản trị doanh nghiệp đủ khả năng, đủ điều kiện khụng bị nghi ngờ về tớnh trung thực, cú một số vấn đề về chiến lược, hệ thống kiểm soỏt, hệ thống quản lý thụng tin đang được cỏi thiện. Vốn sỡ hữu và nhà quản lý cú những cam kết với doanh nghiệp, kiểm toỏn độc lập cú thể chấp nhận đựợc.
Loại D: chất lượng quản lý, quản trị của khỏch hàng yếu kộm, năng lực thấp, kinh nghiệm ớt, bị nghi ngờ về tớnh trung thực, khụng cú tầm nhỡn về tớnh trung thực, khụng cú tầm nhỡn chiến lược, hệ thống kiểm soỏt và hệ thống thụng tin quản lý kộm, bộ phận quản trị doanh nghiệp cú xung đột, kiểm toỏn độc lập kộm.
Loại E: chất lượng quản lý, quản trị doanh nghiệp kộm, khụng cú năng lực, khụng hợp tỏc, cú thỏi độ thự địch, bị nghi ngờ về tớnh trung thực, thiếu kiểm soỏt hệ thống quản lý thụng tin, cú vấn đề về quyền sỡ hữa, khụng cú nguồn vốn mới, kiểm toỏn độc lập kộm.
Bốn là, điều kiện ngành kinh tế
Loại A: được xếp hạng đối với cỏc loại khỏch hàng hoạt động trong ngành kinh tế chấp nhận được, cú đủ nhu cầu, khả năng sinh lói đủ, cạnh tranh ở mức tối thiểu.
Loại B: được xếp hạng đối với khỏch hàng hoạt động trong ngành kinh tế cú vấn đề, thu nhập giảm cạnh tranh tăng,chi phớ hoạt động tăng, trong ngành bất động sản: tỷ lệ sử dụng phũng hoặc năng lực tiếp nhận khỏch giảm.
Loại C: được xếp hạng cho cỏc khỏch hàng hoạt động trong ngành hay thay đổi, doanh nghiệp yếu đang chịu nhiều ỏp lực, thu nhập giảm, nhu cầu giảm, rủi ro tự do hoỏ , rủi ro về nguyờn liệu thụ, rủi ro mất giỏ tiền tệ , giỏ cả chịu sự giỏm sỏt.
Loại D: được xếp hạng cho cỏc khỏch hàng hoạt động trong ngành kộm, khụng cú lói, cạnh tranh giỏ gay gắt, rủi ro tự do hoỏ cao, giỏ giảm cần thiết phải tỏi cơ cấu hoạt động.
Loại E: được xếp hạng đối với khỏch hàng hoạt động trong ngành đang chết dần, nhiều yếu điểm về cơ cấu và bị lỗi thời.
Năm là, vị thế của khỏch hàng trờn thị trường
Loại A: được xếp hạng đối với loại khỏch hàng cú vị thế trờn mức trung bỡnh, cú vị thế canh trạnh mạnh, sản phẩm và thị trường tốt, thị phần cao.
Loại B: trong mức trung bỡnh của ngành, một số yếu điểm về cạnh tranh.
Loại C: dưới mức trung bỡnh, cú vấn đề về cạnh tranh được xỏc định yếu điểm và cụng nghệ.
Loại D: thấp hơn mức trung bỡnh trong ngành, vấn đề cạnh tranh nghiờm trọng, vấn đề cụng nghệ nghiờm trọng, phải cú nhu cầu cấp thiết để hiện đại hoỏ, đang mất thị trường cú vấn đề về sản phẩm.
Loại E: cú phõn mảng thấp, khụng thể cạnh tranh, cụng nghệ, lạc hậu, sản phẩm kộm, cú rủi ro về quốc gia, vai trũ hầu như khụng cũn.
Sỏu là, triển vọng tồn tại
Loại A: khụng cú rủi ro nghiờm trọng, động cơ bự đắp thõm hụt trong tài khoản cao.
Loại B: sẽ vượt qua cỏc khú khăn, cú khả năng dễ đối phú chủ sỡ hữu cú thể hỗ trợ, cú vốn mới nếu cần, khụng cú vấn đề nghiờm trọng về lao động.
Loại C: phụ thuộc vào tài trợ, hỗ trợ của chủ sỡ hữu, cần chớnh sỏch tiếp thị mới, rủi ro tiềm tàng trong tương lai, dụi dư lao động thấp, sản phẩm và thị trường cú thể phục hồi.
Loại E: bị nghi ngờ, thanh lý, bị phõn đoạn, giỏ trị dựa vào sự thanh lý, người mua tối thiểu.
Xếp hạng cỏc yếu tố theo cỏc hạng A, B, C, D, E
Yếu tố Giả định xếp hạng
1. Quản lý và quản trị A = 1
2. Kinh nghiệm thanh toỏn B = 3
3. Xu hướng và tương lai của ngành D = 4
4. Vị trớ của doanh nghiệp trong ngành C = 3 5. Điều kiện tài chớnh của doanh nghiệp C = 3
6. Triển vọng tồn tại A = 1
Xỏc định % trọng số
Phần này nhằm xỏc định trọng số cú thể của cỏc chỉ tiờu của việc xếp hạng. Xỏc định mức độ tập trung và mức độ quan trọng cho từng yếu tố cụ thể để đưa ra quyết định xếp hạng toàn diện. Phần phõn bổ này do ý kiến chủ quan của từng chuyờn gia trong quỏ trỡnh định hạng tớn dụng.
Yếu tố Giả định % trọng số
1. Quản lý và quản trị 40%
2. Kinh nghiệm thanh toỏn 10%
3. Xu hướng và tương lai của ngành 10%
4. Vị trớ của doanh nghiệp trong ngành 10% 5. Điều kiện tài chớnh của doanh nghiệp 20%
6. Triển vọng tồn tại 10%
Tớnh toỏn xếp hạng cho khỏch hàng
Phần này nhằm ỏp dụng trọng số của đặc điểm cỏc mức riờng biệt vào việc đỏnh giỏ hạng toàn diện của từng khỏch hàng. Trong phần này sử dụng cỏc phần đỏnh giỏ và phõn bổ trọng số để tớnh toỏn, đưa ra tổng số điểm của khỏch hàng và đưa ra định hạng tớn dụng cho từng khỏch hàng.
Điểm số của cỏc hạng được phõn như sau: A = 1 điểm; B = 2 điểm; C = 3 điểm; D = 4 điểm; E = 5 điểm. A là hạng cao nhất, E là hạng thấp nhất. [22]