IV. Tình hình tài chính của công ty TNHH xây dựng 189A.
A TÀI SẢN NGẮN
TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 1,539,872,48 6 77,12% 1,770,853,000 83,46% 230,980,514 15 I Tiền và các khoản
tương đương tiền 110 III.01 34,939,853 1,75% 203,504,242 9,59% 168,564,389 482,44 II
Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 120 III.05 III
Các khoản phải thu
ngắn hạn 130 3,109,360 0,17% 235,500,000 11,2% 232,390,640 7473,9 IV Hàng tồn kho 140 1,383,652,226 69,3% 1,291,411,221 60,86% (92,241,015) (6,67) V Tài sản ngắn hạn khác 150 118,171,047 5,9% 40,437,537 1,9% (77,733,510) (65,78) B TÀI SẢN DÀI HẠN 200 456,799,514 22,88% 350,819,000 16,54% (105,980,514) (23,2) I Tài sản cố định 210 III.03.04 456,799,514 22,88% 350,819,000 16,54% (105,980,514) (23,2) II Bất động sản đầu tư 220
III Các khoản đầu tư tài 230 III.05
Sinh viên: Nguyễn Thị Liên Lớp: QT1401N
33
chính dài hạn IV Tài sản dài hạn khác 240 Tổng cộng tài sản 250 1,996,672,00 0 100.00% 2,121,672,000 100.00% 125,000,000 6,26 A NỢ PHẢI TRẢ 300 478,585,000 23,97% 234,609,000 11,06% (243,976,000) (50,98) I Nợ ngắn hạn 310 478,585,000 23,97% 234,609,000 11,06% (243,976,0 00) (50,98) II Nợ dài hạn 320 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 1,518,087,00 0 76,03% 1,887,603,000 88,94% 368,976,000 24,31 I Vốn chủ sở hữu 410 III.07 1,518,087,00 0 76,03% 1,887,603,000 88,94% 368,976,000 24,31 II Nguồn kinh phí khác 430 Tổng cộng nguồn vốn 440 1,996,672,00 0 100.00% 2,121,672,000 100.00% 125,000,000 6,26
(Nguồn: phòng Tài Chính- Kế toán)
Sinh viên: Nguyễn Thị Liên Lớp: QT1401N
34
Qua bảng số liệu này, ta có thể thấy trong khoản mục tài sản của Công ty TNHH xây dựng cơ cấu tài sản ngắn hạn luôn lớn hơn tài sản dài hạn, nguyên nhân chính dẫn tới cơ cấu này chính là lĩnh vực kinh doanh của Công ty không cần thiết phải đầu tư nhiều. Trong phần tài sản ngắn hạn, khoản mục đầu tư tài chính ngắn hạn của Doanh nghiệp các năm đều bằng 0 chỉ có khoản đầu tư tài chính dài hạn mới tồn tại ở Công ty, chứng tỏ tuy là Công ty quy mô nhỏ nhưng Công ty vẫn có sự đầu tư, liên doanh liên kết với các công ty khác góp phần tăng khoản mục tài sản dài hạn cho công ty mình.
Năm 2012 tài sản ngắn hạn 77,12% nhưng đến năm 2013 tài sản ngắn hạn chiếm 83,46% sự tăng lên này cùng với đặc điểm của doanh nghiệp là doanh nghiệp thương mại là hoàn toàn hợp lý. Sự tăng lên của tài sản ngắn hạn là sự tăng lên của hầu hết các chỉ tiêu thuộc tài sản ngắn hạn cụ thể :
-Thứ nhất, khoản mục hàng tồn kho chiếm rất nhiều nhất trong tài sản ngắn hạn năm 2012 là 1,383,652,226 đồng năm 2013 là 1,291,411,221đồng vì tính chất của Công ty là ngành xây dựng.
-Thứ 2, tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng thứ 2 trong tài sản ngắn hạn.Chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng thanh khoản tốt với những trường hợp có nhu cầu cấp bách. Tuy nhiên tiền mặt và các khoản tương đương tiền lại chịu tác động của lạm phát, nên doanh nghiệp không nên để tồn quỹ quá nhiều tiền mặt.
-Thứ 3, trong tài sản ngắn hạn cơ cấu các khoản phải thu năm 2012 là 3,109,360 đồng (chiếm 0,17%) nhưng đến năm 2013 tăng mạnh là 235,500,000 đồng (chiếm 11,2%) chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng thu hồi khách hàng chậm đây là tình hình chung của các công ty kinh doanh, điều này có nghĩa là công ty đang bị chiếm dụng vốn. Nếu tình trạng này kéo dài sẽ ảnh hưởng đến khả năng quay vòng vốn của doanh nghiệp. Tuy nhiên điều này cũng tạo ra một ưu điểm là tạo ra doanh thu thuần lớn cho chính Công ty, khách hàng đến với Công ty nhiều hơn, nhưng về phía Công ty TNHH xây dựng 189A cũng cần có những biện pháp giám sát chặt chẽ tài chính của khách hàng mình cũng như thu hồi được khi cần thiết.
Sinh viên: Nguyễn Thị Liên Lớp: QT1401N
35
Mặt khác, có thể kể tới tài sản ngắn hạn khác của Công ty như: máy móc thiết bị…chiếm một phần nhỏ trong cơ cấu tài sản ngắn hạn năm 2013 đã giảm 77,733,510 đồng tương đương 65,78% so với năm 2012.
Tài sản dài hạn của Công ty năm 2012 là 456,799,514 đồng năm 2013 là 350,891,000 đồng như vậy tài sản dài hạn của doanh nghiệp đang có xu hướng giảm. Như vậy trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn tăng, tài sản dài hạn giảm.Trong thời kỳ kinh tế khó khăn, khủng hoảng thì đó được coi là một quyết định sang suốt của nhà lãnh đạo doanh nghiệp.Trong đó chiếm phần hết tài sản dài hạn là tài sản cố định.Vì ngành nghề kinh doanh chính của doanh nghiệp là xây dựng nên không cần đầu tư các trang thiết bị máy móc hiện đại. Do đó tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn là hoàn toàn hợp lý. Đây được coi là quyết định thông minh, đúng đắn.
Nhìn một cách khái quát thì Công TNHH xây dựng 189A đang có xu hướng tăng tài sản ngắn hạn hơn. Công ty đang có những chính sách thay đổi cơ cấu tài sản được phù hợp với lĩnh vực kinh doanh thúc đẩy sự tăng trưởng cho Công ty nên cơ cấu tài sản không nên quá nhiều, sẽ gây lãng phí, ứ đọng, sử dụng không có hiệu quả.
Qua bảng số liệu trên ta cũng có thể thấy nguồn vốn của Công ty TNHH xây dựng 189A một cách khái quát là cơ cấu nợ phải trả chiếm ít nhất trong tổng nguồn vốn, nhưng đang có xu hướng giảm.Nợ ngắn hạn đang có xu hướng giảm, năm 2013 giảm 243,976,000 đồng tương đương 50,98% so với năm 2012. Đây được xem là một điều tốt đối với tình hình tài chính của công ty trong thời kỳ kinh tế khủng hoảng, khó khăn, Công ty giảm bớt được các khoản nợ ngắn hạn đến hạn phải trả… Tỷ trọng nợ phải trả cao thường không tốt lắm. Điều này có khả năng ảnh hưởng đến sự độc lập về tài chính của công ty. Theo lý thuyết thì đây là cơ cấu không hợp lý và có thể gây ra rủi ro thanh khoản cho công ty. Nhưng trên thực tế , phần lớn các công ty lại kinh doanh trên phần đi vay. Điều này giải thích tại sao ngân hàng nhà nước hạ thấp lãi suất thì các Doanh nghiệp sẽ tiếp cận với vốn vay hơn và sẽ mở rộng đầu tư, sản xuất, và trên thực tế, sử dụng vốn vay để kinh doah đem lại những lợi ích nhất định như giảm được thuế phải nộp, đó được
Sinh viên: Nguyễn Thị Liên Lớp: QT1401N
36
gọi là đòn bẩy kinh doanh. Trong bảng số liệu trên thì vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhiều nhất. Chúng ta sẽ cần xem xét thêm các chỉ tiêu khác mới đánh giá được hiệu quả của cơ cấu vốn này. Vốn chủ sở hữu chủ yếu là vốn đầu tư của chủ sở hữu. Từ năm 2012 đến năm 2013 nguồn vốn này tăng lên 368,976,000 đồng tương đương 24,31%.
Ngoài ra, trong cơ cấu vốn chủ sở hữu gồm có ba khoản mục là vốn đầu tư chủ sở hữu, quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối nhưng công ty sử dụng chủ yếu là vốn chủ sở hữu một mặt Công ty TNHH xây dựng 189A là Công ty quy mô nhỏ nên những quỹ khác chiếm phần nhỏ là điều dễ hiểu.
Nhìn chung , cơ cấu nguồn vốn của Công ty đang thay đổi theo sự phù hợp với chính nó và không có điểm thay đổi đột ngột quá khác biệt giữa các năm, với cơ cấu vốn tương đối ổn định sẽ giúp cho Công ty sẽ thích ứng dần dần và có chính sách huy động vốn hợp lý.
Sinh viên: Nguyễn Thị Liên Lớp: QT1401N
37