IV. Tình hình tài chính của công ty TNHH xây dựng 189A.
12.Hệ số khả năng thanh toán tức thời (= tiền và tương
toán tức thời (= tiền và tương đương tiền / ∑Nợ NH) Lần 0,073 0.867 0,794 1087,7 13. Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn (=TSDH/∑ Nợ DH) Lần 0 0 0 0
Qua bảng đánh giá khả năng thanh toán trên của Công ty xây dưng 189A ta hoàn toàn có thể thấy được khả năng thanh toán của Công ty là rất tốt, luôn đảm bảo khả năng thanh toán trên mọi phương diện theo lý thuyết. Tuy nhiên, trên thực tế hệ số khả năng thanh toán nhanh thường phải ≥ 2 Doanh nghiệp mới hoàn toàn có thể yên tâm về khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo. Trị số này của doanh nghiệp năm 2012 là 4,17 lần; năm 2013 là 9,043 lần đều ≥ 1 do đó doanh nghiệp đã đảm bảo được khả năng thanh toán của mình.
Tuy nhiên hệ số khả năng thanh toán tức thời năm 2012 đạt 0,073 lần; năm
Sinh viên: Nguyễn Thị Liên Lớp: QT1401N
40
2013 đạt 0,867 lần đều ≤ 1. Do đó doanh nghiệp chưa đảm bảo được khả năng thanh toán tức thời những khoản nợ trong vòng 3 tháng là đến hạn do đó ban giám đốc nên áp dụng ngay những biện pháp tài chính khẩn cấp để tránh cho doanh nghiệp không lâm vào tình trạng phá sản.
Ngoài ra, hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn theo lý thuyết càng cao càng tốt, nhưng nếu cao quá thì Doanh nghiệp hoàn toàn có khả năng thanh toán nợ ngắn hạn do một bộ phận tài sản dài hạn được hình thành từ nợ ngắn hạn.Tuy nhiên, khi kết hợp xem xét với hệ số giới hạn đầu tư an toàn vào tài sản dài hạn lại đều có các trị số nhỏ hơn 1, điều đó chứng tỏ Doanh nghiệp đã không những đảm bảo đủ mà còn thừa khả năng thanh toán nợ dài hạn.
Sinh viên: Nguyễn Thị Liên Lớp: QT1401N
41
4.2.2. Hệ số cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản.
Bảng: Hệ số cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản
Đơn vị tính: đồng, %
Chỉ tiêu Đơnvị Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch
Giá trị % 1.Vốn chủ sở hữu Đồng 1,518,087,000 1,887,063,000 368,976,000 24,3 2.Vốn vay Đồng 478,585,000 234,609,000 (243,976,000) (50,98) 3.Tổng nguồn vốn Đồng 1,996,672,000 2,121,672,000 125,000,000 6,26 4. Hệ số nợ (=vốn vay/ tổng nguồn vốn) % 23,96 11,06 (12,9) (53,84) 5.Hệ số tự tài trợ ( Vốn CHS/tổng nguồn vốn) % 76,03 88,94 12,91 16,98
Qua bảng trên , ta thấy rằng, “Hệ số tài trợ” của Doanh nghiệp luôn luôn lớn hơn 50% ở cả 2 năm, năm 2013 là 88,94% còn năm 2012 là 76,03% chứng tỏ mức độ độc lập tài chính của Doanh nghiệp là tương đối lớn, vốn chủ sở hữu chiếm khá lớn trong tổng nguồn vốn.
Hệ số nợ của doanh nghiệp tương đối cao. Năm 2013 đạt 11,06% thấp hơn năm 2012 là 12,9%. Công ty cần chuẩn bị kế hoạch kinh doanh thật cẩn thận, chu đáo để làm ăn có hiệu quả hơn và có thể trả nợ đúng thời hạn.
Sinh viên: Nguyễn Thị Liên Lớp: QT1401N
42
4.2.3. Hệ số hiệu suất hoạt động.
Bảng: Hệ số hiệu suất hoạt động
Đơn vị tính: đồng,%
Chỉ tiêu Đơn
vị Năm 2012 Năm 2013 Giá trịChênh lệch %
1.Giá vốn hàng bán Đồng 5,472,566,300 6,522,106,100 1,049,539,80
0 19,18
2.Hàng tồn kho Đồng 1,383,652,226 1,291,411,221 (92,241,005) (6,74)
3. Khoản phải thu Đồng 3,109,360 235,500,000 232,390,640 7473,9
4.Doanh thu thuần Đồng 5,788,602,000 6,946,322,000 1,157,720,00
0 20 5. Tài sản cố định Đồng 456,799,514 350,819,000 (105,980,514) (23,2) 6.Tổng tài sản Đồng 1,996,672,000 2,121,672,000 125,000,000 6,26 7.Vòng quay hàng tồn kho (=4/2) Vòng 4,18 5,38 1,2 28,7 8. Kỳ thu tiền bình quân (=(3)*360/(4)) Ngày 0,19 12,2 12,01 6321,1 9. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định(=4/5) Lần 12,67 19,8 7,13 56,27 10.Vòng quay tổng tài sản (=4/6) Vòng 2,9 3,27 0,37 12,76
Nhìn tổng quan bảng số liệu hiệu quả sử dụng tài sản trên ta thấy rằng vòng quay hàng tồn kho có xu hướng tăng. Năm 2012 là 4,18 vòng thì năm 2013 tăng lên 5,38 vòng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Thứ hai, kỳ thu tiền bình quân lại có xu hướng tăng , trong khi chỉ số này năm 2012 chỉ là 0,19 ngày thì năm 2013 đã tăng lên 12,2 ngày. Con số này cho thấy khả năng thu hồi nợ của công ty ngày càng xấu đi và đang ở mức báo động.
Thứ ba, tỷ số sử dụng tài sản cố định, tỷ số này đang có xu hướng tăng năm 2012 là 12,67 lần năm 2013 tăng lên thành 19,8 lần. Điều đó cho thấy công ty đã phải phân loại các tài sản cố định để đánh giá hiệu quả sử dụng từng loại sản phẩm nhằm nâng cao hoạt động của chúng, giải quyết sớm những tài sản cố định dôi dư, không sử dụng tới. công ty cần phát huy hơn nữa.
4.2.4. Hệ số sinh lời.
Bảng: Đánh giá khả năng sinh lời
Sinh viên: Nguyễn Thị Liên Lớp: QT1401N
43
Chỉ tiêu Đơnvị tính
Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Giá trị %
1.Lợi nhuận sau thuế Đồng 18,087,000 32,028,250 13,941,250 77,08 2. Vốn chủ sở hữu Đồng 1,518,087,000 1,887,063,000 368,976,000 24,3 3. Doanh thu thuần Đồng 5,788,602,000 6,946,322,000 1,157,720,000 20 4. Tổng tài sản( nguồn
vốn)
Đồng
1,996,672,000 2,121,672,000 125,000,000 6,265. Lợi nhuận trước thuế 5. Lợi nhuận trước thuế
và lãi vay
Đồng
25,120,000 42,705,000 17,585,000 706.Sức sinh lời của vốn 6.Sức sinh lời của vốn
chủ sở hữu ROE (=1/2) Lần 0,012 0,17 0,005 41,67 7.Sức sinh lời của doanh
thu thuần ROS(=1/3)
Lần
0,003 0,005 0,002 66,678. Sức sinh lời của tài sản 8. Sức sinh lời của tài sản
(=1/4)
Lần
0,009 0,015 0,006 66,679. Tỷ suất lời kinh tế của 9. Tỷ suất lời kinh tế của
tài sản ( nguồn vốn) ROI (=5/4)
Lần
0,013 0,020 0,007 53,85
Qua bảng đánh giá hiệu quả kinh doanh trên ta thấy rằng tình hình kinh doanh của Công ty chỉ ở mức bình thường khi so sánh với sự khó khăn chung của nền kinh tế giai đoạn vừa rồi. Nhưng trên giác độ là các nhà phân tích tài chính có thể thấy rằng tỷ suất sinh lời của tài sản, doanh thu và của tổng vốn là thấp. Doanh nghiệp bỏ ra rất nhiều tiền đầu tư cho tài sản bằng vốn chủ nhưng tạo ra lợi nhuận sau thuế thấp, do vậy mà hiệu quả sử dụng vốn, sử dụng tài sản, sử dụng và kiểm soát chi phí của Công ty đang làm không tốt. Đề nghị Quý Công ty cần có những biện pháp thích hợp khắc phục tình trạng này.
Năm 2013 là năm có hiệu quả kinh doanh thấp nhất, tất cả các chỉ tiêu tỷ suất sinh lời đều thấp nhất. Trong các chỉ tiêu trên ta thấy chỉ có tỷ suất sinh lời của vốn chủ là cao hơn so với các chỉ tiêu khác điều đó chứng tỏ Doanh nghiệp mới đang sử dụng vốn chủ là có hiệu quả.
Sinh viên: Nguyễn Thị Liên Lớp: QT1401N
44
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});