: Cổ phiếu Có Gía trị giao dịch
3.3.9.2.Nhà tạo lập thị trường
P. KIỂM SOÁT NỘI BỘ
3.3.9.2.Nhà tạo lập thị trường
Một trong những nhân tố quan trọng trên thị trường OTC là hệ thống các nhà tạo lập thị trường, vì với số lượng chứng khoán hạn chế có thể dẫn đến khả năng giao dịch của thị trường kém sôi động. Do vậy, cần thiết phải xây dựng các nhà tạo lập thị trường với hoạt động của TTCK phi tập trung.
Thứ nhất là xác định điều kiện của nhà tạo lập thị trường:
Hoạt động của nhà tạo lập thị trường là mua bán chứng khoán với khách hàng thông qua tài khoản của mình để hưởng chênh lệch giá, có nghĩa vụ luôn duy trì hoạt động giao dịch của chứng khoán đó, do vậy đối với TTCK phi tập trung cho phép một số các công ty chứng khoán có tiềm lực tài chính đứng ra làm nhà tạo lập thị trường cần phải đáp ứng được các điều kiện sau:
Đăng ký là thành viên của Trung tâm.
Có mức vốn tối thiểu là 500 tỷ đồng.
Khi một công ty chấp nhận như nhà tạo lập thị trường, còn phải đáp ứng các tiêu chuẩn nhất định khi thực hiện báo giá cho chứng khoán đó, Trung tâm yêu cầu nhà tạo thị trường phải:
Tạo lập thị trường ít nhất 2 loại chứng khoán và nhiều nhất 8 loại chứng khoán; Cung cấp báo giá 2 chiều liên tục cho chứng khoán đó;
Có khả năng và sẵn sàng thực hiện giao dịch ít nhất là một đơn vị giao dịch thông thường theo báo giá;
Bảo đảm báo giá của mình hợp lý trong mối quan hệ với thị trường hiện tại của chứng khoán đó;
Tuân thủ giới hạn chênh lệch giá tối đa cho trước;
Báo cáo dữ liệu giao dịch hàng tháng và các thông tin khác theo yêu cầu của Trung tâm;
Báo cáo khối lượng giao dịch hàng ngày của loại chứng khoán mà mình chịu trách nhiệm tạo thị trường và thực hiện những chức năng này trong suốt thời gian giao dịch.
Khi có nhiều công ty cùng tạo thị trường cho một chứng khoán, giá thị trường là kết quả của sự cạnh tranh giữa những công ty này. Đại diện đăng ký người nhận các lệnh mua của khách hàng sẽ chuyển các lệnh này đến người giao dịch của công ty, là người tiếp xúc với những nhà tạo lập thị trường khác để thực hiện với giá chào bán thấp nhất. Trong trường hợp chỉ có một công ty tạo thị trường cho chứng khoán, họ không được chào bán chứng khoán đó với giá thị trường. Khi chỉ có một người giao dịch chứng khoán đó, công ty sẽ giữ vai trò thiết lập giá.
Ngoài ra, các công ty này phải đáp ứng đầy đủ các điều kiện khác do UBCKNN và TTGDCK Hà Nội quy định đối với nhà tạo lập thị trường.
Thứ hai là yêu cầu về nhân sự:
Hoạt động kinh doanh tạo lập thị trường trên TTGDCK Hà Nội yêu cầu đội ngũ nhân viên kinh doanh phải thành thạo và am hiều nghiệp vụ kinh doanh cũng như sử dụng công nghệ thông tin hiện đại bởi các giao dịch sẽ thực hiện qua mạng thông tin. Một số yêu cầu về nhân sự đối với những tổ chức tạo lập thị trường như sau:
Đội ngũ nhân viên có chứng chỉ hành nghề thành thạo nghiệp vụ môi giới và tự doanh, trong đó có ít nhất 6 nhân viên trực tiếp hành nghề tạo lập thị trường, những nhân viên này phải có kinh nghiệm hành nghề tự doanh ít nhất 4 năm và phải riêng biệt về mặt nhân sự giữa 2 nhóm môi giới và tự doanh.
Các nhân viên tạo lập thị trường phải am hiểu và sử dụng thành thạo các phần mềm ứng dụng và sử dụng công nghệ thông tin hiện đại để thực hiện các giao dịch thông tin.
Các nhân viên kinh doanh tạo lập thị trường phải đáp ứng được các yêu cầu và đạo đức nghề nghiệp.