I. Thu nhập chịu thuế
b/Phõn tớch nguồn vốn và sử dụng vốn:
Tăng tài sản, giảm nguồn vốn => sử dụng vốn Tăng nguồn vốn, giảm tài sản => sử dụng nguồn vốn.
Bảng phõn tớch diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là một trong những cơ sở và cụng cụ cỏc nhà QTTC để hoạch định TC cho kỳ tới, bởi lẽ mục đớch chớnh của nú là trả lời cõu hỏi: vốn hỡnh thành từ đõu và đựơc sử dụng vào việc gỡ?
Thụng tin mà bảng kờ diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn cho biết DN đang tiến triển hay gặp khú khăn. Thụng tin này cũn rất hữu ớch đối với người cho vay, cỏc nhà đầu tư…họ muốn biết DN đang làm gỡ với số vốn của họ.
Người ta thường tổng hợp sự thay đổi của cỏc khoản mục trong bảng CĐKT giữa hai thời điểm là đầu kỳ và cuối kỳ.
Mỗi một sự thay đổi của từng khoản mục trong bảng CĐKT đều được xếp vào một cột diễn biến nguồn vốn hoặc sử dụng vốn theo cỏch thức sau đõy:
• Tăng cỏc khoản nợ phải trả, tăng vốn của chủ sở hữu, cũng như một sự làm giảm TS của DN chỉ ra sự diễn biến của nguồn vốn và được xếp vào cột diễn biến nguồn vốn.
• Tăng TS của DN, giảm cỏc khoản nợ và vốn chủ sở hữu được xếp vào cột sử dụng vốn.
5.2 Dự bỏo nhu cầu tài chớnh:
Dự bỏo tài chớnh là một bộ phận của kế hoạch hoỏ, vỡ vậy dự bỏo nhu cầu tài chớnh là một nội dung của kế hoạch hoỏ tài chớnh.
Mỗi một mức doanh thu tiờu thụ sản phẩm đũi hỏi phải cú sự cõn bằng nhất định với nhu cầu vốn của DN. Do đú khi gia tăng doanh thu đũi hỏi phải gia tăng nhu cầu vốn ( ngắn hạn và dài hạn). Tuy nhiờn sự gia tăng giữa doanh thu và vốn khụng nhất thiết phải cựng tỷ lệ.
5.2.1.Phương phỏp tỷ lệ phần trăm trờn doanh thu:
Đõy là một PP dự bỏo nhu cầu tài chớnh ngắn hạn và đơn giản. Khi ỏp dụng PP này đũi hỏi người thực hiện phải hiểu đặc thự của sxkd của DN (quy trỡnh SX, tớnh chất của SP, tớnh thời vụ…) và phải hiểu tớnh quy luật của mối quan hệ giữa DT tiều thụ SP với TS, tiền vốn, phõn phối lợi nhuận của DN. PP này tiến hành qua 4 bước sau:
• Bước 1: Tớnh số dư bỡnh quõn của cỏc khoản mục trong bảng CĐKT kỳ thực hiện. • Buớc 2: Chọn cỏc khoản mục chịu sự tỏc động trực tiếp và cú quan hệ chặt chẽ với
DT và tớnh tỷ lệ phần trăm của cỏc khoản đú so với DT thực hiện được trong kỳ. • Bước 3: Dựng tỷ lệ phần trăm đú để ước tớnh nhu cầu vốn kinh doanh cho năm kế
hoạch trờn cơ sở DT dự kiến năm kế hoạch.
• Bước 4: định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh trờn cơ sở kết quả kinh doanh kỳ kế hoạch.
• Chỳ ý rằng PP này cú tỏc dụng nhiều hơn trong dự bỏo ngắn hạn. Dự bỏo dài hạn nguời ta hay dựng PP hồi quy.
5.2.2. Phương phỏp lập bảng cõn đối kế toỏn mẫu:
• Để dự bỏo nhu cầu vốn và tài sản cho kỳ kế hoạch, người ta xõy dựng hoặc dựa vào một hệ thống chỉ tiờu tài chớnh được coi là chuẩn và dựng nú để ước lượng nhu cầu vốn cần phải cú tương ứng với một mức doanh thu nhất định.
• PP này được sử dụng rộng rói trong thực tế, đặc biệt là việc hoạch định cơ cấu tài chớnh cho một DN mới được thành lập.
• Cỏc chỉ tiờu tài chớnh đặc trưng được sử dụng ở đõy cú thể là cỏc tỷ số trung bỡnh của ngành hoặc của DN cựng loại (DN này cựng tuổi, cựng quy mụ, trong cựng một vựng địa lý, thị trường cú thể so sỏnh được), hoặc là tự xõy dựng.
• Điều kiện để ỏp dụng PP này là người ta lập kế hoạch phải biết rừ ngành nghề hoạt động của DN, và sau đú là quy mụ SXKD của DN (được đo lường bằng mức DT dự kiến hàng năm). Kết quả dự bỏo theo PP này được thể hiện trờn Bảng CĐKT mẫu. • Cần chỳ ý rằng cựng một hệ số tài chớnh nhưng DT tiờu thụ khỏc nhau sẽ dẫn đến
bảng CĐTS mẫu khỏc nhau. Do đú nhà quản trị tài chớnh cú thể lập ra nhiều bảng CĐKT mẫu đỏnh giỏ DN mỡnh theo những DT tiờu thụ khỏc nhau.
5.2.3. Dự bỏo nhu cầu vốn bằng tiền:
• Vốn bằng tiền là một loại TS linh động nhất, dễ dàng dựng nú để thoả món mọi nhu cầu trong quỏ trỡnh SXKD.
• Vốn bằng tiền cũn tiền đề để cú cỏc yếu tố khỏc nhau của quỏ trỡnh sản xuất (nhõn cụng, thiết bị, NVL).
• Nếu TS bằng tiền giảm đi cú nghĩa là tớnh chủ động về tài chớnh trong việc mở rộng quy mụ, chớp lấy cơ hội đầu tư bị giảm sỳt, khả năng đỏp ứng nghĩa vụ thanh toỏn bị hạn chế.
• Nhưng do thời điểm thu tiền và thời điểm chi tiờu bằng tiền khụng phải lỳc nào cũng phự hợp với nhau, cho nờn trong thực tế thường xảy ra thời điểm này thừa vốn = tiền, mà cũn thũi điểm khỏc lại thiếu vốn = tiền.
• Vỡ vậy kế hoạch tài chớnh chẳng những phải xỏc định nhu cầu vốn bằng tiền mà cũn chỉ rừ thời gian vốn bằng tiền cần được tài trợ.
• Dự bỏo nhu cầu vốn bằng tiền là loại kế hoạch tỏc nghiệp. Người ta cú thể lập kế hoạch tỏc nghiệp cho tuần, kỳ, thỏng ,quý, năm.
• Tuy nhiờn PP lập KH này khụng cố định, nú cú thể được mở rộng cho một số khoản thu chi khỏc. VD cỏc khoản vay coi như thu, cỏc khoản trả nợ vay coi như chi. Đồng thời khi thực hiện KH cần phải thờm một cột điều chỉnh KH ngay cạnh số liệu đó lập cho phự hợp với thực tế là điều cần thiết. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Phần VI: Lựa chọn dự án đầu t− dμi hạn 6.1.1 Xác định dòng tiền của dự án
Yêu cầu - Phải xác định đúng khối l−ợng tiền phát sinh; - Phải xác định đúng thời điểm phát sinh. a, Xác định dòng tiền ra
- Chi đầu t− XDCB - Chi VLĐ th−ờng xuyên - Chi hoạt động tăng thêm b, Xác định dòng tiền vμo