Như chương 2 đã phađn tích, mođơt sô cođng cú phái sinh gaĩn kêt đã xuât hieơn tái VN. Tieđu bieơu cho lối cođng cú này là cođng cú tài chính kép như trái phiêu chuyeơn đoơi. Dù trái phiêu chuyeơn đoơi đã xuât hieơn khá phoơ biên tređn thị trường tài chính hieơn nay, thê nhưng heơ thông kê toán Vieơt Nam chưa đeă caơp đên khái nieơm cođng cú kép và cũng chưa xác laơp phương pháp hách toán và trình bày thođng tin lieđn quan. Vì vaơy đeơ thông nhât vieơc hách toán, caăn ban hành các hướng dăn có lieđn quan. Các hướng dăn neđn taơp trung vào các noơi dung sau:
(1) Định nghĩa
Vieơt Nam neđn sử dúng định nghĩa theo IAS nhaỉm phù hợp với thođng leơ quôc tê như phaăn tređn đã trình bày.
(2) Phương pháp tính giá
Tương tự các cođng cú tài chính khác, cođng cú phái sinh gaĩn kêât (cođng cú kép) được định giá ban đaău theo giá gôc. Nhưng do cođng cú kép là cođng cú tài chính vừa bao goăm hợp đoăng chụ vừa goăm cođng cú gaĩn kêt vì vaơy khi định giá, phại phađn tích giá trị cụa hợp đoăng chụ và giá trị cụa cođng cú phái sinh gaĩn kêt đeơ
hách toán phù hợp. Phương pháp tính giá có theơ áp dúng như IAS 39 mà cú theơ là:
- Xác định yêu tô nào được xem là deê tính toán nhât đeơ tính trước, sau đó tính ra yêu tô còn lái
- Hoaịc định giá từng yêu tô moơt cách trực tiêp và nêu caăn thiêt, đieău chưnh lái từng yêu tô tređn cơ sở tỷ leơ tređn toơng giá trị.
Ví dú: Cođng ty A mua 5.000 trái phiêu có quyeăn chuyeơn đoơi theo đúng meơnh giá 1.000đ/trái phiêu vào ngày 1.1.2000, ngày đáo hán 31.12.2003. Lãi suât danh nghiã tređn trái phiêu là 5%, phương thức chi trạ tieăn lãi là 6 tháng moơt laăn. Nêu khođng có quyeăn chuyeơn đoơi, lãi suât thị trường cụa trái phiêu là 8%. Moơt trái phiêu có quyeăn chuyeơn thành 150 coơ phiêu thođng thường.
Đeơ hách toán, caăn xác định giá trị từng yêu tô. Trong ví dú tređn do có theơ xác định giá trị cụa trái phiêu tređn thị trường. Vì vaơy, giá trị cụa cođng cú phái sinh gaĩn kêt sẽ được xác định sau khi đã tính giá trị thực cụa trái phiêu.
Giá trị thực cụa trái phiêu được tính (dựa vào lãi suât thị trường 8%) như sau: - Hieơn giá cụa 5.000.000đ trong 4 naím : 3.653.451đ
- Hieơn giá khoạn tieăn lãi thu được veă trái phiêu (6 tháng 1 laăn trong 4 naím): 841.539đ.
Toơng coơng hieơn giá 4.495.044đ
Từ đó giá trị cụa cođng cú phái sinh gaĩn kêt là
Toơng giá trị trái phiêu chuyeơn đoơi: 5.000.000đ
Giá trị thực cụa trái phiêu 4.495.044đ
Giá trị cụa quyeăn chuyeơn đoơi 504.956đ
3. Phương pháp hách toán
- Khi đaău tư vào cođng cú tài chính kép, kê toán caăn tách bách giữa trái phiêu và quyeăn chuyeơn đoơi
Nợ TK 121 (1212) – Trái phiêu
Nợ TK 228(2282) – Khoạn đaău tư naĩm giữ đeơ kinh doanh (quyeăn chuyeơn đoơi) Có TK 111, 112 – Khoạn tieăn thanh toán
- Cuôi nieđn đoơ kê toán, khi giá thị trường cụa từng yêu tô thay đoơi ghi nhaơn: + Nêu giá thị trường > giá trị ghi soơ thì
Nợ TK 121(1212) – Trái phiêu
Nợ TK228(2282) – Khoạn đaău tư naĩm giữ đeơ kinh doanh (quyeăn chuyeơn đoơi) Có TK 412 – Cheđnh leơch đánh giá lái tài sạn.
+ Nêu giá thị trường < giá trị ghi soơ thì
Nợ TK 412 – Cheđnh leơch đánh giá lái tài sạn Có TK 121(1212) - Trái phiêu
Có TK 228(2282) – Khoạn đaău tư naĩm giữ đeơ kinh doanh (quyeăn chuyeơn đoơi).
Ví duï: cođng ty Xtra Fund mua moơt sô trái phiêu có theơ chuyeơn đoơi theo đúng
meơnh giá 1.000.000đ vào ngày 30/6/2005. Cođng ty xêp chúng vào nhóm sẳn sàng bán. Đôi với chứng khoán sẳn sàng bán cođng ty lựa chĩn chính sách là ghi nhaơn sự thay đoơi giá trị hợp lý vào doanh thu (hay chi phí) hốt đoơng tài chính.
Giạ sử raỉng quyeăn chuyeơn đoơi tređn sẽ được định giá theo giá trị hợp lý ở nieđn đoơ kê toán kê tiêp. Vieơc đánh giá các yêu tô phái sinh thường được xác định theo giá trị cụa hợp đoăng chụ (trái phiêu) với vieơc ghi nhaơn ban đaău theo giá trị còn lái. Xtra đã ước tính giá trị chuyeơn đoơi này là 80.000đ vào ngày 30/6. Vào ngày 31/12, giá trị hợp lý cụa cođng cú phái sinh này là 85.000đ. Giá trị hợp lý cụa trái phiêu (khođng có đaịc tính cođng cú phái sinh) được xác định bới hieơn giá cụa luoăng tieăn tương đương theo lãi suât thị trường hieơn hành là 950.000đ.
Cođng ty hách toán như sau
Nợ TK 121 (1212) – Khoạn đaău tư sẳn sàng bán (trái phiêu) 920.000 Nợ TK 228 (2282) – Khoạn đaău tư naĩm giữ kinh doanh (quyeăn chuyeơn đoơi)
80.000
Có TK 331 – Khoạn thanh toán 1.000.000
Vào ngày 31 tháng 12 naím 2005
Nợ TK 228(2282) – Khoạn đaău tư naĩm giữ đeơ kinh doanh (quyeăn chuyeơn đoơi) 5.000
Có TK 412 – Cheđnh leơch đánh giá lái tài sạn 5.000
Nợ TK 121(1212) – Trái phiêu 30.000
Có TK 515 – Doanh thu hốt đoơng tài chính 30.000