Thực trạng công tác quản lý ngân quỹ tại Bu điện trung tâm
2.2.4.2Đánh giá hiệu quả quản lý ngân quỹ thông qua đánh giá khả năng hoạt động
thông khác với các hoạt động kinh doanh thông thờng khác vì không có hàng tồn kho chờ bán. Tỷ lệ dự trữ trên vốn lu động ròng của Bu điện trung tâm 1 có sự thay đổi rõ rệt, tỷ lệ này cao nhất ở quý 4, thấp nhất ở quý 3. Hiện nay, Tổng công ty Bu chính viễn thông cha có chỉ số trung bình ngành để so sánh, đánh giá. Do vậy, rất khó khăn cho Bu điện trung tâm 1 trong việc đánh giá các chỉ tiêu tài chính là tốt hay cha tốt. Tuy nhiên, tỷ lệ dự trữ trên vốn lu động ròng ở quý 4 là 1,35. Điều này thể hiện toàn bộ vốn lu động ròng ở quý 4 không đủ tài trợ cho hàng dự trữ.
2.2.4.2 Đánh giá hiệu quả quản lý ngân quỹ thông qua đánh giá khả năng hoạt động hoạt động
Vòng quay tiền
Bảng 2.8: Vòng quay tiền năm 2004
Đơn vị tính: vòng Nội dung Công thức Quý 1/2004 Quý 2/2004 Quý 3/2004 Quý 4/2004 Vòng quay tiền
Doanh thu tiêu thụ trong quý Tiền+chứng khoán ngắn hạn
2,02 2,79 1,32 3,6
Vòng quay tiền là chỉ tiêu quan trọng đánh giá tốc độ vận động của tiền trong công ty. Việc sử dụng tiền dới bất kỳ hình thức nào cũng đẩy nhanh tốc độ chuyển hóa tiền thành các tài sản khác và nh vậy, góp phần đẩy nhanh tốc độ vận động của tiền.
Trong 4 quý năm 2004, vòng quay tiền cao nhất trong quý 4 là 3,6 vòng/quý, thấp nhất trong quý 3 là 1,32 vòng/quý. Từ bảng 2.5, ta thấy doanh thu đợc hởng của trung tâm trong 4 quý lần lợt là: 16034 triệu đồng; 17534 triệu đồng; 17108 triệu đồng; 19171 triệu đồng. Nh vậy, vòng quay tiền của trung tâm cao nhất ở quý 4 là do sản lợng dịch vụ bu chính viễn thông mà trung tâm cung cấp cho khách hàng tăng.
Vòng quay dự trữ
Bảng 2.9: Vòng quay dự trữ năm 2004
Đơn vị tính:vòng
Nội dung Công thức Quý
1/2004 Quý Quý 2/2004 Quý 3/2004 Quý 4/2004 Vòng quay dự trữ
Doanh thu tiêu thụ trong quý Dự trữ
16,08 16,17 15,08 11,9
Vòng quay dự trữ của trung tâm trong khoảng từ 11.9 đến 16.17 vòng trong một quý. Dự trữ của trung tâm chiếm tỷ lệ không lớn trong tài sản lu động. Tỷ lệ dự trữ trên tài sản lu động lần lợt trong 4 quý năm 2004 là: 7,8%; 9,5%; 6,1%; 14%. Nh vậy, ở thời điểm cuối năm trung tâm dự trữ nhiều hơn
so với các quý 1, quý 2, quý 3. Trung tâm phải đầu t cho hàng dự trữ nhiều hơn trớc để đạt mức doanh thu cần thiết. Sản phẩm bu điện chỉ có giá trị sử dụng khi nó đảm bảo việc truyền đa thông tin từ khâu đầu (nơi ký gửi) đến khâu cuối (nơi nhận tin). Chính vì vậy, ngành bu điện không có sản phẩm tồn kho, không cho phép có sản phẩm phế phẩm. Do đó, chỉ tiêu chất lợng sản phẩm của ngành bu điện là quan trọng vô cùng. Khác với các ngành sản xuất vật chất khác, sản phẩm bu điện không do vật liệu chính tạo ra thực thể sản phẩm. Vì vậy, khoản mục nguyên nhiên vật liệu cấu thành trong thực thể sản phẩm là không đáng kể. Dự trữ chủ yếu dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm dây gai, ấn phẩm, bao bì, vật liệu cho lắp đặt máy điện thoại, thiết bị viễn thông. Hoạt động dịch vụ bu điện chủ yếu phải dựa trên các tài sản cố định (bao gồm các tài sản cố định đặc thù nh thiết bị chuyển mạch, thiết bị truyền dẫn, nguồn điện, nhà cửa, xe cộ...). Điều này đòi hỏi công ty phải tiến hành công tác quản lý dự trữ phải tốt, giảm thiểu chi phí cho việc dự trữ.
Vòng quay các khoản phải thu
Bảng 2.10: Vòng quay các khoản phải thu năm 2004
Đơn vị tính:vòng
Nội dung Công thức Quý
1/2004 Quý Quý 2/2004 Quý 3/2004 Quý 4/2004 Vòng quay các khoản phải thu
Doanh thu tiêu thụ trong quý Các khoản phải thu
4,95 5,1 4,63 5,09
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền của doanh nghiệp. Vòng quay càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu là tốt. Nh vậy, tốc độ thu hồi các khoản phải thu của trung tâm ở quý 3 không tốt nh quý 1, quý 2, quý 4.