Kế hoạch hoá tài chính là một quá trình từ việc phân tích các cơ hội, các lựa chọn tài chính và dự đoán các kết quả hoạt động trong tơng lai của doanh nghiệp, tìm hiểu mối liên hệ giữa các quyết định ở hiện tại và tơng lai đến việc xây dựng các giải pháp tình thế để áp dụng trong những điều kiện bất lợi. Do vậy, kế hoạch hoá tài chính là việc tổ chức nguồn vốn, sử dụng vốn trong doanh nghiệp sao cho đạt kết quả cao nhất cũng nh chuẩn bị các cơ sở, biện pháp để thực hiện các quy định tài chính.
Kế hoạch hoá tài chính đợc xây dựng dựa trên kết quả phân tích tài chính và những dự đoán tài chính. Dự đoán tài chính là một biện pháp quan trọng của kế hoạch hoá tài chính, kết quả dự đoán tài chính càng chính xác thì doanh nghiệp càng ít bị bất ngờ trớc những tình huống xảy ra trong thời kỳ dự đoán.
Quá trình dự đoán tài chính bắt đầu từ việc dự đoán doanh thu của thời kỳ tơng lai. Sau đó nhà quản lý tài chính phải xác định lợng và cơ cấu tài sản mà doanh nghiệp cần có để đạt đợc mức doanh thu mục tiêu và quyết định nên lấy nguồn từ đâu để tài trợ cho tài sản ấy.
Việc dự đoán doanh thu đợc tiến hành bằng cách xem xét doanh thu trong những năm gần với thời điểm dự đoán và sử dụng các phơng pháp nh phơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu, phơng pháp sử dụng hàm hồi quy, phơng pháp dự đoán dựa vào các chỉ tiêu đặc trng tài chính. Mỗi phơng pháp đợc sử dụng trong từng trờng hợp khác nhau. Phơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu là phơng pháp dự đoán tài chính ngắn hạn, nó chỉ có nghĩa khi các điều kiện khác trong nền kinh tế tơng đối ổn định. Còn phơng pháp sử dụng hàm hồi quy lại có ích trong dự đoán dài hạn và ở những ngành không ổn định. Phơng pháp dự đoán dựa vào các chỉ tiêu tài chính đặc trng lại thích hợp với việc hoạch định cơ cấu tài chính cho doanh nghiệp mới thành lập. Kết quả dự đoán trong phơng pháp này đợc thể hiện trên các báo cáo tài chính dự kiến. Các báo cáo tài chính này đợc xây dựng trên cơ sở một số giả định về chi phí, thuế suất, lãi suất, tỷ lệ trả cổ tức Dù theo ph… ơng pháp nào thì chi phí sử dụng các kỹ thuật, phơng pháp
dự đoán phải cân bằng với lợi ích thu đợc từ mức độ chính xác của các thông tin.
Từ các báo cáo tài chính dự đoán và các tỷ lệ ớc tính, nhà quản lý tài chính sẽ phải trả lời đợc câu hỏi nh: doanh nghiệp có thể thực hiện đợc các kết quả tài chính nh dự đoán không? Làm thế nào để các kế hoạch hoạt động sẽ tạo ra lợi nhuận lớn hơn, làm cho giá cổ phiếu tăng lên? Báo cáo tài chính dự đoán của doanh nghiệp thờng đợc lập trong điều kiện nền kinh tế tơng đối ổn định, nhng khi có suy thoái kinh tế thì điều gì sẽ xảy ra và liệu tình hình doanh nghiệp có khá lên khi nhà quản lý sử dụng kế hoạch thay thế không?
Trên cơ sở các dự đoán nhà quản lý tài chính sẽ xây dựng kế hoạch tài chính, thông thờng là kế hoạch cho từng một năm, trong đó dự kiến nhu cầu vốn của doanh nghiệp trong năm và các nguồn tài trợ cho nhu cầu đó, dự kiến lợi nhuận và phân phối lợi nhuận Kế hoạch hoá tài chính không chỉ đơn thuần là dự… đoán tài chính, trong khi dự đoán tài chính chỉ mới tập trung vào các kết quả có thể xảy ra trong tơng lai thì kế hoạch hoá tài chính còn quan tâm đến các kết quả không thể xảy ra. Với một kế hoạch tài chính doanh nghiệp có thể chuẩn bị để đơng đầu với những khó khăn. Kế hoạch tài chính cũng không phải là cố gắng giảm rủi ro mà là quyết định xem nên chấp nhận rủi ro nào.
Nhà quản lý cần phải thờng xuyên so sánh với kế hoạch để bổ sung, điều chỉnh cho phù hợp với tình hình hoạt động của doanh nghiệp.
Nói tóm lại, vai trò của phân tích tài chính trong doanh nghiệp ngày càng đợc khẳng định. Phân tích tài chính đợc nhà quản lý sử dụng nh một công cụ hữu hiệu nhất nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, dựa trên sự đánh giá khả năng sinh lời, khả năng rủi ro, sự chu chuyển của vốn … trong quá trình sản xuất tại doanh nghiệp.
Trong môi trờng hiện nay cũng giống nh các doanh nghiệp khác, Công ty dợc phẩm Trung ơng cũng tiến hành phân tích tình hình tài chính tại Công ty.