5. Tỡnh hỡnh hoạt động kinh doanh của ngân hàng
3.2.3.nội dung thẩm định
Khi tiến hành thẩm định một dự ỏn thỡ cú hai nội dung chớnh cần hết sức quan tõm:
+Một là: thẩm định khỏch hàng vay vốn.
Trước khi tiến hành thẩm định, ngõn hàng cần xỏc minh tớnh trung thực của cỏc số liệu do khỏch hàng cung cấp. Chẳng hạn, khoản phải thu trong bỏo cỏo tài chớnh của khỏch hàng thỡ cú bao nhiờu phần trăm là khú đũi; trong hàng tồn kho cú bao nhiờu phần trăm hàng kộm phẩm chất, bị ứ đọng; Vốn cố định biểu hiện dưới dạng mỏy múc, nhà xưởng, thiết bị là lạc hậu hay hiện đại; Trong cụng nợ cú bao nhiờu phần trăm nợ quỏ hạn, nợ khú đũi,… Khi tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh, ngõn hàng nờn đỏnh giỏ, kết hợp với đặc thự sản xuất kinh doanh của lĩnh vực ngành liờn quan. Bờn cạnh đú, cần phõn tớch, đỏnh giỏ Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ để đỏnh giỏ chớnh xỏc năng lực quản lý ngõn quỹ cũng như khả năng thanh toỏn hiện tại và trong tương lai của khỏch hàng.
Bờn cạnh những biện phỏp định tớnh được coi như “kỹ thuật” thẩm định, nờn ỏp dụng cỏc phương phỏp định lượng, hay “nghệ thuật” thẩm định. Đõy là một biện phỏp hữu hiệu giỳp ngõn hàng đỏnh giỏ một cỏch khỏch quan nhất về khỏch hàng. Nghĩa là, chỉ cần qua tiếp xỳc trực tiếp doanh nghiệp, cỏn bộ thẩm định cú thể thu thập được nhiều thụng tin hơn so với những gỡ thể hiện trờn giấy tờ. Tuy nhiờn, làm thế nào để khụng gõy khú cho khỏch hàng mà ngõn hàng vẫn cú đủ thụng tin để đỏnh giỏ khỏch hàng. Lỳc đú. ngõn hàng cần đỏnh giỏ năng lực lónh đạo quản lý doanh nghiệp của Ban giỏm đốc điều hành vỡ đõy là yếu tố năng động nhất. Bờn cạnh đú ngõn hàng cũng phải đỏnh giỏ hỡnh ảnh, vị trớ, uy tớn của doanh nghiệp trờn
thương trường thụng qua dư luận xó hội trờn cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng, trong quan hệ với khỏch hàng, với nhà cung cấp.
+Hai là phương ỏn, dự ỏn vay vốn.
Một dự ỏn vay vốn đũi hỏi phải được xem xột đầy đủ cỏc nội dung cần thiết để đảm bảo đỏnh giỏ một cỏch toàn diện và giỳp cho việc ra quyết định đầu tư một cỏch chớnh xỏc. Cần nhận thức rằng, mọi nội dung của dự ỏn đều cú mối quan hệ mật thiết với nhau: Kết quả thẩm định phương diện thị trường là cơ sở để đỏnh giỏ việc lựa chọn kỹ thuật, quy mụ, cụng suất của dự ỏn; kết quả thẩm định phương diện kỹ thuật lại là cơ sở để tớnh toỏn cỏc dũng thu nhập, chi phớ, xỏc định nờn hiệu quả tài chớnh của dự ỏn. Trong khi hiệu quả tài chớnh dự ỏn lại là cơ sở để thẩm định lợi ớch kinh tế, xó hội và quyết định phương ỏn cho vay, thu nợ của ngõn hàng.
Khi thẩm định phương diện thị trường, cần thu thập cỏc thụng tin về: số lượng doanh nghiệp sản xuất cựng loại sản phẩm trong cựng một khu vực thị trường (kể cả những doanh nghiệp sắp thành lập); Mức cầu sản phẩm cựng loại trong năm qua (ớt nhất là 5 năm) để thấy được tốc độ tăng trưởng trong thời gian qua, làm cơ sở cho việc dự bỏo tốc độ tăng trưởng trong thời gian tới; Mức cung thực tế của cỏc doanh nghiệp trờn thị trường; Thụng tin giỏ cả, dự bỏo thị trường trong nước và quốc tế. Ngoài ra, cũn phải nắm được quy hoạch, kế hoạch đầu tư, định hướng phỏt triển do Bộ, ngành cụng bố để đảm bảo dự ỏn là cỏc cụng trỡnh được tiến hành theo đỳng kiến trỳc quy hoạch của Nhà nước.
Khi tiến hành thẩm định phương diện kỹ thuật, với những dự ỏn phức tạp, vượt ra ngoài khả năng của cỏn bộ thẩm định, thỡ việc thuờ chuyờn gia là hết sức cần thiết, trỏnh tỡnh trạng chấp nhận ngay những kết quả kỹ thuật doanh nghiệp. Đồng thời, bản thõn ngõn hàng cũng phải nghiờn cứu, tỡm hiểu về những ngành nghề, sản phẩm của dự ỏn do mỡnh phụ trỏch.
Thẩm định phương diện tài chớnh dự ỏn luụn được coi là khõu quan trọng nhất, quyết định đến việc ngõn hàng cú đầu tư cho vay dự ỏn hay khụng. Khi xem xột phương diện tài chớnh của dự ỏn cú một số điểm cần lưu ý sau: - Dự toỏn và nguồn vốn đầu tư của dự ỏn: kiểm tra tớnh hợp lý về chi phớ đầu tư dựa trờn cơ sở tham khảo những dự ỏn tương tự điển hỡnh, khụng nờn chỉ dựa vào kế hoạch dự trự chi phớ do chủ đầu tư đưa ra như hiện nay nhằm trỏnh tỡnh trạng tớnh thừa hoặc thiếu.
- Vấn đề xỏc định dũng tiền của dự ỏn: Dũng tiền rũng của dự ỏn cần được tớnh toỏn nhất quỏn theo quan điểm tổng mức đầu tư bao gồm cả vốn chủ sở hữu và vốn vay. Đối với dũng tiền hoạt động, nếu vũng đời của dự ỏn được tớnh toỏn vượt quỏ thời gian khả dụng của mỏy múc, thiết bị thỡ sẽ phải tớnh thờm chi phớ nõng cấp mỏy múc thiết bị và khi đú, thời gian khấu hao cũng phải tăng lờn tương ứng.
- Đỏnh giỏ dự ỏn trong điều kiện cú lạm phỏt: Thẩm định dự ỏn đầu tư chủ yếu trong dài hạn mà trong dài hạn luụn cú sự thay đổi giỏ cả tức là ảnh hưởng của lạm phỏt đối với dự ỏn. Lạm phỏt dự tớnh cú ảnh hưởng nhất định tới NPV của dự ỏn đầu tư bởi vỡ nú làm biến đổi cả dũng tiền kỳ vọng
và tỷ lệ chiết khấu. Cho nờn, khi đỏnh giỏ dự ỏn phải luụn tuõn thủ nguyờn tắc: tỷ lệ lói suất danh nghĩa chỉ ỏp dụng đối với những khoản thu nhập danh nghĩa và tỷ lệ lói suất thực tế chỉ ỏp dụng với những khoản thu nhập thực tế.