NHNo&PTNT Chợ Mơ
- Tên khách hàng: Tổng công ty đầu t và phát triển nhà và đô thị - Hình thức sở hữu vốn: sở hữu Nhà nớc
- Lĩnh vực kinh doanh: Đầu t phát triển các khu dân c, khu đô thị, khu công nghiệp tập trung; t vấn đầu t xây dựng; kinh doanh nhà va hạ tầng khu đô thị, khu công nghiệp; thi công xây lắp; sản xuất kinh doanh vật t thiết bị; quản lý khai thác dịch vụ tổng hợp khu công nghiệp; hợp tác đầu t các dự án phát triển đô thị nớc ngoài;
- Số công nhân viên: 2144 ngời Trong đó: Nhân viên quản lý: 307 ngời
Những ảnh hởng quan trọng đến tình hình kinh doanh: trong những năm qua, do triển khai hoạt động theo mô hình Tổng công ty 90, Tổng công ty đã có một cơ chế phù hợp về triển khai và quản lý dự án, có một môi trờng phát triển chung c cao tầng, huy động đợc nguồn kinh doanh, đợc các cấp các ngành Phân tích các chỉ tiêu trong báo cáo tài chính ủng hộ; bên cạnh đó còn nhiều khó khăn: Thị trờng kinh doanh nhà và hạ tầng cạnh tranh ngày càng gay gắt, việc giải phóng mặt bằng ngày càng gặp nhiều khó khăn do đó ảnh hởng không nhỏ tới chất lợng hoạt động của Tổng công ty.
Nh đã đề cập ở trên: ta có bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của Tổng công ty đầu t phát triển nhà và đô thị.
Bảng 1: Báo cáo kết quả kinh doanh qua ba năm của Công ty đầu t phát triển nhà và đô thị:
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2001 2002 2003
Tổng doanh thu 356421 608816 813259
Doanh thu thuần 355141 604503 812857
Giá vốn hàng bán 274207 292201 744989
Lợi nhuận gộp 80934 312302 67868
Chi phí bán hàng 61654 315 38313
Chi phí quản lý doanh nghiệp 8680 28469 29376
Lợi nhuận từ HĐKD 10600 283517 9932
lợi nhuận khác 9564 8646 29791
Tổng lợi nhuận trớc thuế 20164 292163 39724
Thuế thu nhập doanh nghiệp
phải nộp 5105 4155 9743
Lợi nhuận sau thuế 15058 288007 29981
Bảng 2: Bảng cân đối kế toán trong 3 năm của Tổng công ty đầu t phát triển nhà và đô thị:
Chỉ tiêu 2001 2002 2003
A- Tài sản 436391 831901 1128010
I.tài sản lu động và đầu t ngắn hạn 315779 703027 997489
1. Tiền 128985 165983 192861
2. Các khoản đầu t tài chính NH 15 15 15
3. Các khoản phải thu 123190 443468 610495
4. Tài sản lu động khác 4603 11105 -10348
5. Hàng tồn kho 58985 82454 204466
I. Tài sản cố định và đầu t dài hạn 120612 128874 130521
1. Tài sản cố định 65914 72107 85120
Nguyên giá 70902 79676 97790
Hao mòn (luỹ kế) (4988) (7569) (12670)
2. Các khoản đầu t tài chính dài hạn 17 17 17
3. Chi phí xây dựng dở dang 54681 56751 45384
B. Nguồn vốn 436391 831901 1128010
I. Nợ phải trả 287591 390830 679831
Nợ ngắn hạn 80975 103041 146115
Trong đó: Phải trả ngời bán 15421 24109 35215
Phải trả khác 42402 59807 35215
Qua số liệu trên cộng với khảo sát thực tế tại đơn vị, Ngân hàng sẽ nhận xét trên các mặt: khả năng tự chủ tài chính trong kinh doanh; tình hình công nợ, khả năng thanh toán của khách hàng, uy tín và xu thế phát triển của họ trong tơng lai.
• Trên đây là những số liệu về báo cáo tài chính trong ba năm gần nhất của Tổng công ty phát triển nhà và đô thị xin vay vốn dài hạn nhằm đầu t mua
Thêm pha vào nhé
♦ Phân tích các chỉ tiêu tài chính
*Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán của Tổng công ty Đầu t phát triển nhà và đô thị
Chỉ tiêu Đơn vị 2001 2002 2003
Hệ số thanh toán ngắn hạn Lần 3,89 6,82 6,83 Hệ số thanh toán hiện hành Lần 1,13 2,13 1,66
Hệ số thanh toán nhanh Lần 1,59 1,61 1,32
Hệ số thanh toán nợ dài hạn Lần 0,00 0,00
- Hệ số thanh toán ngắn hạn: cả 3 năm 2001,2002, 2003 hệ số thanh toán ngắn hạn lần lợt là 1,59; 6,82; 6,83 đều lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty là rất tốt và theo tiêu chuẩn của Ngân hàng tỷ lệ này >=1,4 là tốt điều đó chứng tỏ khả năng thanh toán ngắn hạn của Tổng công ty rất tốt, đặc biệt là năm 2002 và năm 2003. Năm 2001 quy mô của công ty cha lớn mạnh nh hai năm sau do đó quy mô nguồn vốn của năm 2002, 2003 gấp 3 lần 2001,tuy nợ phải trả của doanh nghiệp so với hai năm 2002, 2003 nhỏ gấp hai lần nhng lợng vốn lu động năm 2001 nhỏ gần gấp 3 do đó hệ số thanh toán ngắn hạn của năm 2002, 2003 gần gấp 2 lần so với năm 2001. Hệ số này cho biết một đồng nợ ngắn hạn của Công ty đợc trang trải bằng 3,899 (2001); 6,82 (2002); 6,83 (2003) đồng tài sản lu động và đầu t ngắn hạn mà không cần sử dụng các tài sản khác.
-Hệ số thanh toán nhanh: hệ số này cho biết một đồng nợ ngắn hạn đợc tài trợ bằng bao nhiêu đồng vốn bằng tiền, tốt nhất là hệ số này lớn hơn 0,5. Năm
ợt là1,59; 1,61; 1,32 đều lớn hơn 0,5 do vậy khả năng thanh toán nhanh của công ty là tốt, năm 2003 khả năng thanh toán nhanh so với hai năm trớc có giảm đó là do lợng tiền mặt của Công ty có tăng so với hai năm nhng không tăng bằng với lợng tăng của vốn ngắn hạn do đó khả năng thanh toán nhanh thấp hơn. Nhng sự giảm sút đó không đáng kể do đó khả năng thanh toán nhanh của Tổng công ty Đầu t phát triển nhà và đô thị là tốt.
-Hệ số thanh toán hiện hành của ba năm đều lớn hơn 1.Điều đó cũng thể hiện khả năng thanh toán của Tổng công ty phát triển nhà và đô thị không những có khả năng thanh toán tốt nợ ngắn hạn và thanh toán nhanh mà còn có khả năng thanh toán tốt các khoản nợ của Tổng công ty.
- Hệ số thanh toán nợ dài hạn của Tổng công ty trong ba năm đều là 0,00. Là do Trong ba năm 2001, 2002, 2003 Tổng công ty không có nợ dài hạn. Tổng công ty chỉ có nợ ngắn hạn và khoản nợ khác do đó thể hiện khả năng hoạt động của Tổng công ty là tốt, và không có biển hiện của sự ì trệ trong trả nợ.
Qua phân tích ta thấy Tổng công ty có khả năng thanh toán nợ tốt nhất là nợ ngắn hạn. Do đó với yêu cầu vay ngắn hạn thì Tổng công ty có đủ tiêu chuẩn về chỉ tiêu này.
*Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính
Phân tích nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính giúp cán bộ tín dụng đánh giá trạng thái nợ cũng nh khả năng tự chủ tài chính của công ty
Bảng 4: Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính của công ty Đầu t phát triển nhà và đô thị:
Chỉ tiêu ĐVT 2001 2002 2003
Hệ số nợ tổng tài sản % 65,9 46,9 60,26
Hệ số cơ cấu tài sản lu động % 72,3 84,5 88,4
Hệ số cơ cấu nguồn vốn % 34,1 53,02 39,7
Theo quan điểm của Ngân hàng, các chỉ tiêu nh sau đợc gọi là tốt: Hệ số nợ tổng tài sản <50%
Hệ số cơ cấu nguồn vốn > 30% Theo tiêu chuẩn trên ta thấy rằng:
-Hệ số nợ tổng tài sản của cả 3 năm đều nằm trong lân cận 0,5, từ bảng trên ta thấy số nợ phải trả của năm 2001,2003 lớn so với tổng tài sản vì nguồn vốn của công ty tập trung cho tài sản lu động và đầu t ngắn hạn, cùng với hàng tồn kho, hệ số nợ tổng tài sản của công ty là tơng đối tốt đặc biệt là năm 2002 hệ số nợ tổng tài sản là 46,9% nhỏ hơn 50% cho thấy nợ phải trả nhỏ so với tổng tài sản , điều này cũng đã đợc phản ánh ở khả năng thanh toán tốt của công ty đã đợc phân tích ở trên.
-Hệ số cơ cấu tài sản lu động so với tổng tài sản tăng dần qua 3 năm. Năm. Do công ty đã đi vào hoạt động trong thời gian dài, nên tỷ lệ tài sản lu động chiếm phần lớn so với tài sản cố định, hoạt động kinh doanh phát triển mạnh, hoạt động phát triển mạnh của công ty là những dịch vụ t vấn, cung cấp nhà do đó tài sản l… u động của công ty so với tài sản cố định là chiếm u thế.
-Hệ số cơ cấu nguồn: hệ số cơ cấu nguồn đều lớn hơn 0,3, tuy nhiên có năm 2002 hệ số cơ cấu nguồn (0,53) lớn hơn hẳn so với năm 2001, 2003 do nguồn vốn chủ sở hữu năm 2002 tăng mạnh do lợi nhuận sau thuế của năm 2002 vợt trội so với năm 2001 với năm 2003. Năm 2003 lợng vốn chủ sở hữu không tăng mạnh nhng nguồn vốn lại tăng vợt trội, đồng thời các nợ phải trả tăng cao vì thế hệ số cơ cấu nguồn giảm nhng vẫn đảm bảo lớn hơn 0,3 do đó cơ cấu nguồn vốn của công ty tơng đối hợp lý.
*Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động:
Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động của Tổng công ty Đầu t phát triển nhà và đô thị:
Chỉ tiêu 2001 2002 2003
Vòng quay hàng tồn kho 7,148 vòng 5,969 vòng 3,643 vòng Vòng quay vốn lu động 1,58 vòng 0,859 vòng 0,747 vòng Hiệu suất sử dụng tài sản 1,147 0,727 0,79
- Vòng quay hàng tồn kho chậm các năm 2002,2003 tốc độ quay vòng hàng tồn kho chậm dần, nhất là năm 2003 vòng quay hàng tồn kho là
điểm kinh doanh của công ty là đầu t phát triển nhà và đô thị do đó sự quay vòng của hàng tồn kho là rất chậm, việc thu hồi vốn là lâu, vì hàng hoá của công ty không nh các mặt hàng khác mà đó là đa phần là những mặt hàng có giá trị lớn thời gian sử dụng lâu dài.
-Vòng quay vốn lu động cũng nh vòng quay hàng tồn kho so với năm trớc thì vòng quay vốn lu động năm 2002 và 2003 giảm so với năm 2001, do tài sản lu động và đầu t ngắn hạn năm 2002 và 2003 tăng cao năm 2001 là 315.779.301.865 VNĐ, năm 2002 là 703.027.190.810 VNĐ, năm 2003 là 997.489.606.474 VNĐ mặt khác doanh thu của năm 2003 so với các năm 2002, 2001 tăng không đáng kể do vậy vòng quay vốn lu động so với các năm trớc là thấp.
-Hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm 2002, 2003 giảm so với năm 2001, tuy nhiên năm 2003 có nhích hơn so với năm 2002 một chút. Điều này cho thấy trong hai năm nay tài sản của công ty sử dụng cha đợc hiệu quả, từ đó sẽ dẫn đến tăng rủi ro thanh khoản đối với các khoản vay đểtài trợ tài sản đó.
*Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lãi
Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lãi của công ty Đầu t phát triển nhà và đô thị
Chỉ tiêu Đơn vị 2001 2002 2003
Hệ số sinh lợi doanh thu % 4,24 46,88 3,64
Hệ số sinh lợi tài sản % 3,45 34,62 2,66
Hệ số sinh lợi vốn chủ sở
hữu % 10,12 66,44 6,83
Do đặc thù lĩnh vực kinh doanh là bất động sản do vậy tình hình kinh doanh không giống nh các ngành trong lĩnh vực sản xuất khác mà sẽ thay đổi tuỳ theo hạn mục công trình và tiến độ thi công do vậy năm 2002 do lợi năm 2003 hệ số sinh lợi doanh thu, tài sản và hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu so với năm 2001 là thấp hơn, là do thu nhập sau thuế tăng so với năm 2001 nhng tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế không bằng tốc độ tăng của tài sản và vốn chủ sở hữu do đó làm cho các hệ số nhỏ đi. Tìm hiểu nguyên nhân làm cho thu nhập của Tổng công ty trong năm 2003 so với năm 2002 giảm mạnh , Ngân hàng đợc Tổng công ty giải thích nh sau:
- Năm 2003 so với 2002 Yếu tố chí phí đợc phản ánh nh sau: Chi phí sản xuất, kinh doanh theo yếu tố năm 2003:
Đơn vị: triệu đồng
STT Yếu tố chi phí Số tiền
1 Nguyên liệu, vật liệu 144833
2 Nhân công (Bao gồm tiền lơng, nhân công thuê ngoài, BHXH, BHYT, Kinh phí công đoàn )…
57566
3 Khấu hao TSCĐ 5986
4 Chi phí máy thi công 7869
5 Chi phí mua ngoài, chi phí bằng tiền khác 9477 6 Chi phí khác (giao thầu, tiền sử dụng đất, đền bù
GPMB )…
557569
Cộng 783300
Chi phí sản xuất, kinh doanh theo yếu tố năm 2002:
Đơn vị: triệu đồng
STT Yếu tố chi phí Số tiền
1 Nguyên liệu, vật liệu 69931
2 Nhân công (Bao gồm tiền lơng, nhân công thuê ngoài, BHXH, BHYT, Kinh phí công đoàn )…
16721
3 Khấu hao TSCĐ 2002
4 Chi phí máy thi công 4245
5 Chi phí mua ngoài, chi phí bằng tiền khác 6257 6 Chi phí khác (giao thầu, tiền sử dụng đất, đền bù
GPMB )…
221512
Cộng 320670
Từ hai bảng trên ta thấy đợc năm 2003 so với năm 2002 tổng chi phí sản xuất, kinh doanh gấp hai lần do gia tăng mạnh các chi phí về Nguyên vật liệu, Nhân công, Chi phí khác do đó làm cho giá vốn hàng bán năm 2003 là 744989 triệu đồng, còn năm 2002 giá vốn hàng bán là 292201 triệu đồng.
- Do trong các năm 2001, 2002, 2003 Tổng công ty xây dựng nhiều công trình nằm trong diện đợc u tiên về thuế thu nhập doanh nghiệp nên số thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp không bằng 32% nh các doanh nghiệp khác.Năm 2003,
này không ảnh hởng lắm đến tình hình hoạt động của Tổng công ty, vì đặc thù hoạt động là kinh doanh trong lĩnh vực bất động sản, nhng Tổng công ty phải có những chính sách phát triển hiệu quả để có đợc các hệ số sinh lời cao. Tóm lại ta thấy tình hình hoạt động của Tổng công ty tơng đối tốt, Tổng công ty làm ăn có hiệu quả và tăng trởng tốt.
Bảng 3: Bảng thay đổi tài sản, nguồn vốn và các dòng ngân lu của Tổng công ty đầu phát triển nhà và đô thị:
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu 2001 2002 Ngân lu 2003 Ngân lu
(1) (2) (3) (4) (5)
A- Tài sản 436391 831901 1128010
I.Tài sản lu động và đầu t ngắn
hạn 315779 703027 997489
1. Tiền 128985 165983 36999 192861 26878
2. Các khoản đầu t tài chính
NH khác 15 15 0 15
3. Các khoản phải thu 123190 443468 -320278 610495 -167027
4. Tài sản lu động khác 4603 11105 -6502 -10348 +21520
5. Hàng tồn kho 58985 82454 -23469 204466 -122012
II. Tài sản cố định và đầu t dài
hạn 120612 128874 -8262 130521 -1647
Tài sản cố định 65914 72107 -6192 85120 -13013
Nguyên giá 70902 79676 -8774 97790 -18114
Hao mòn (luỹ kế) (4988) (7569) +2581 (12670) +5101
Các khoản đầu t tài chính dài
hạn 17 17 0 17
0
Chi phí xây dựng dở dang 54681 56751 -2070 45384 +11367
B. Nguồn vốn 436391 831901 1128010
I. Nợ phải trả 287591 390830 +103239 679831 +289001
Nợ ngắn hạn 80975 103041 146115 +43074
Trong đó: Phải trả ngời bán 15421 24109 +8598 35215 +20833
Phải trả khác 42402 59807 +17405 35215 +16000
II. Nguồn vốn chủ sở hữu 148800 441071 +292271 448179 +7108
Cột (3), (5) chênh lệch giữa năm 2002 với năm 2001 và năm 2003 với năm 2002, thể hiện sự thay đổi của quy mô hoạt động.
Thể hiện ngợc dấu với sự thay đổi của tài sản ở cột (3), (5). Nghĩa là, một tài sản tăng lên (+) tơng ứng với một dòng ngân lu ra (-); một tài sản giảm đi (-) tơng ứng với một dòng ngân lu vào (+).
Thể hiện thuận dấu với sự thay đổi nguồn vốn ở cột 4. Nghĩa là, một nguồn vốn tăng lên, tức một khoản nợ hoặc một khoản vốn chủ sở hữu tăng lên (+) t- ơng ứng với dòng ngân lu đi vào (+); một nguồn vốn giảm đi, tức một khoản trả nợ hoặc một khoản vốn chủ sở hữu giảm đi (-) tơng ứng với dòng ngân lu đi ra (-).
Tổng cộng các dòng ngân lu ở cột (3), (5) bằng chênh lệch quỹ tiền mặt