Báo cáo lu chuyển tiền tệ thể hiện lu lợng tiền vào, ra của doanh nghiệp trong một chu kỳ kinh doanh. Kết quả phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ sẽ cho biết đợc sự vận động sản xuất kinh doanh, lợng tiền bình quân trong kỳ. Bản chất sự vận động nh sau:
-Nguồn thu tăng do giảm tài sản này hay tăng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu
-Nguồn chi tăng do tăng tài sản, trả các khoản nợ đến hạn hay trả cho đồng sở rút vốn
Sự vận động của dòng tiền thể hiện qua ba hoạt động:
Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh: là hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp. Dòng tiền này >=0 do: doanh thu tăng, bán chịu ít, tốc độ tăng doanh thu bằng tiền lớn hơn tốc độ tăng sản phẩm đợc sản xuất ra, tăng phải thu kỳ trớc. Đây là dấu hiệu sản xuất kinh doanh ổn định phát triển. Dòng tiền<0 do nguyên nhân ngợc lại
Dòng tiền từ hoạt động đầu t: Dòng tiền này>0 do: thu lãi đầu t, thu tiền bán tài sản cố định, thu hồi đầu t không có hiệu quả, tăng vốn chủ sở hữu, tìm nguồn hoạt động từ bên ngoài; dòng tiền này< 0 do: Doanh nghiệp mới đầu t vào tài sản hay đầu t ra ngoài doanh nghiệp, cán bộ tín dụng phải xem xét nguồn vốn để đầu t, nếu không phải vốn chủ sở hữu hay vốn dài hạn thì chức tỏ doanh nghiệp đã đầu t bằng vốn ngắn hạn nh vậy tiềm ẩn rủi ro tín dụng.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính: dòng tiền này liên quan tới vốn chủ sở hữu, vay vốn, nhận vốn liên doanh, phát hành cổ phiếu. Dòng tiền này <=0 do trả lãi, chủ sở hữu rút vốn. Trờng hợp > 0. Tăng vay vốn, góp thêm vốn.
Dtiền
HĐSXKD HĐĐTDtiền HĐTCDtiền Tổng Đánh giá
+ + + + DN thừa tiền,chỉ cho vay mở rộng
SXKD
+ + - + DN gặp khó khăn về tài chính, chỉ
cho vay mở rộng SXKD
- DN có vấn đề, cẩn trọng trong cho vay mới
+ - + + DN có đầu t lớn, chỉ xem xét cho
vay bổ sung vốn lu động
- DN đầu t quá lớn, cẩn trọng trong cho vay mới
- + + + DN gặp khó khăn trong tiêu thụ sản phẩm, cẩn trọng trong cho vay mới
- DN rất khó khăn trong tiêu thụ sản phẩm, cẩn trọng trong cho vay
- - + + DN đầu t lớn, gặp khó khăn tiêu thụ sản phẩm, cẩn trọng trong cho vay, chỉ cho vay giải quyết khó khăn này.
- Không cho vay nữa
- - - - DN có khó khăn rất lớn nguy cơ
không trả đợc nợ, không cho vay nữa
1.4 Các nhân tố ảnh hởng tới hoạt động phân tích tài chính khách hàng vay vốn