5. Chi phí lãi vay CP lãi vay tại Mỹ
2.2.3.3 Quản trị rủi ro kinh tế Táicấutrúchoạt độngkinh doanh
Vídụ2.13. (tiếptheo)
Madison (Mỹ) bán hàng và mua nguyênvật liệu(NVL)tại Mỹvà Canada.Tỷgiá CAD/USD cóthể
có 3khả năng: (1) 0,75 (2) 0,8 (3) 0,85.Xácđịnhbáo cáokết quảkinh doanhứng với mỗi kịch bản tỷgiá.
Chỉtiêu Tại Mỹ(triệuUSD) TạiCanada (triệuCAD)
Doanh thu 320 4
Chi phí NVL 50 200
Chi phíhoạt động 60 0
Chi phí lãi vay 3 10
2.2.3.3 Quản trị rủiro kinhtếTáicấutrúchoạt độngkinh doanh Táicấutrúchoạt độngkinh doanh
Vídụ2.13 (tiếptheo)
Công ty Mandison có dòngtiềnròng âmbằngCAD. Công ty cóthể tạorasựcânbằng bằngcách
giatăngdoanh thubằngCAD. Công ty cóthể đạt đượcdoanh thu 20triệuCADnếuchi thêm 2
triệuUSD choquảngcáo. Doanh thutăngthêm nàyđòi hỏi1khoảnchi thêm 10triệuUSD cho
các nhà cungcấp Mỹ.Điềunày làmgiảm100triệuCAD chi mua NVLtạiCanada vàtăng80triệu
USD chi mua NVL từ các nhà cung cấp Mỹ. Công ty tăng vay tiền từ Mỹ và giảm vay tiền từ
Canada.Điềunày làm chi phí lãi vaycủaCông tytăngthêm 4triệuUSD vàgiảm5triệuCAD.
Yêucầu,Xácđịnh doanh thu, chi phí vàlợi nhuận củaCông ty sau khi thực hiện chiến lượctái
2.2.3.3 Quản trị rủiro kinhtếTáicấutrúchoạt độngkinh doanh Táicấutrúchoạt độngkinh doanh
Vídụ2.13. (tiếptheo)
Xácđịnhbáo cáo KQKDứng với mỗi kịch bản tỷgiá trướcvà sau táicấutrúc
Chỉtiêu Tại Mỹ(triệuUSD) TạiCanada (triệuCAD)
Doanh thu Chi phí NVL Chi phíhoạt động Chi phí lãi vay
2.2.3.3 Quản trị rủiro kinhtế
Chỉtiêu
Kịch bản tỷgiá
0,75 0,75 0,8 0,8 0,85 0,85
Ban đầu Sau thay đổi Ban đầu Sau thay đổi Ban đầu Sau thay đổi
1. Doanh thu 323 323,2 323,4
- DT tại Mỹ 320 320 320
- DT tạiCanada 3 3,2 3,4
2. CP NVL 200 210 220
Táicấutrúchoạt độngkinh doanh
2.2.3.3 Quản trị rủiro kinhtếTáicấutrúchoạt độngkinh doanh Táicấutrúchoạt độngkinh doanh
2.2.3.3 Quản trị rủiro kinhtế
Táicấutrúchoạt độngđểcânbằng ảnh hưởng của biến động tiền tệ đếndòngtiềnvào và ra
Loại hoạt động Ngoại tệcóảnh hưởng lớn hơn lên dòngtiềnvào
Ngoại tệcóảnh hưởng lớn hơnlên dòngtiềnra
Doanh thubằng ngoại tệ Sự phụ thuộclên nhà cung
cấp nướcngoài Tỷ lệ cấutrúcnợ biểu thị nợ
nướcngoài 129