Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013), thu thập từ 10 NHTM lớn hoạt
động trong giai đoạn 2005 – 2006 đến 2010 – 2011. Các biến vĩ mô gồm tốc độ tăng trƣởng GDP thực tế, tỷ lệ thất nghiệp hàng năm, tỷ lệ lạm phát; các biện nội tại của ngân hàng gồm: quy mô ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu năm trƣớc, tốc độtăng trƣởng
tín dụng và dƣ nợ trên tổng tài sản. Các yếu tố vĩ mô nhƣ lạm phát và tốc độ tăng trƣởng GDP tác động đáng kểđến mức độ nợ xấu trong giai đoạn nghiên cứu. Tốc
độ tăng trƣởng GDP tại thời điểm hiện tại và nợ xấu có mối quan hệngƣợc chiều, khi nền kinh tế tăng trƣởng chậm, mức độ nợ xấu trong tƣơng lai tăng lên. Khi lạm
phát cao, dẫn đến nợ xấu tăng. Các yếu tố vi mô: quy mô ngân hàng, nợ xấu năm trƣớc tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu năm tiếp theo; tăng trƣởng tín dụng tại thời điểm hiện tại và sau một năm đều có ảnh hƣởng rất mạnh đến nợ xấu. Mặc dù tăng trƣởng tín dụng của thời điểm hiện tại có quan hệ ngƣợc chiều với nợ xấu nhƣng tác động ngƣợc lại xảy ra sau một năm. Nhƣ vậy, tăng trƣởng tín dụng cao chƣa làm tăng nợ xấu ngay lập tức mà sau một năm. Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản tác động tích
cực đến nợ xấu, có nghĩa là các NHTM chấp nhận rủi ro cao có khảnăng dẫn đến nợ xấu cao hơn.
Bùi Duy Tùng và Đặng Thị Bạch Vân (2015), sử dụng phƣơng pháp dữ liệu bảng động để đánh giá ảnh hƣởng của các yếu tố nội tại đến nợ xấu các NHTM Việt
Nam giai đoạn 2004 – 2014. Sau khi xử lý GMM hai bƣớc với các biến vĩ mô làm
biến kiểm soát, kết quả cho thấy nợ xấu các NHTM Việt Nam chịu tác động nghịch chiều bởi các yếu tố nội tại của ngân hàng (chất lƣợng quản trị, rủi ro đạo đức); mức
độ kiểm soát của chủ sở hữu cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu (ngƣợc chiều so với cơ sở lý thuyết).
Lê Hoàng Anh và Mai Thị Phƣơng Thùy (2015) sử dụng phƣơng pháp vector
tự hồi quy (Vector Autogression – VAR), dữ liệu chuỗi tời gian theo quý từquý IV năm 2006 đến quý I năm 2015. Các biến đƣợc sử dụng trong nghiên cứu gồm: tốc
độtăng trƣởng GDP, chỉ sốgiá tiêu dùng, tăng trƣởng tín dụng đƣợc tác giả đƣa vào mô hình để xem xét các cú sốc của các biến này đến tỷ lệ nợ xấu của hệ thống
19 NHTM Việt Nam. Kết quả kiểm định nhân quả Granger cho thấy không tồn tại mối quan hệ hai chiều giữa nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam và các biến chỉ sốgiá tiêu dùng, tăng trƣởng tín dụng - mối quan hệ giữa các biến này là quan hệ một chiều.
Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015), phân tích các yếu tốtác động đến nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 – 2014. Ba mô hình ƣớc lƣợng dữ liệu bảng là FE, DGMM và SGMM đƣợc sử dụng để kiểm định. Kết quảnghiên cứu cho thấy các yếu tố đặc thù và vĩ mô đều có tác động quan trọng đến nợ xấu của hệ
thống NHTM Việt Nam. Trong đó, khả năng sinh lời và tăng trƣởng kinh tế là
những yếu tốchính có tác động ngƣợc chiều đến nợ xấu của hệ thống NHTM Việt
Nam. Ngoài ra, nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân hàng, tăng trƣởng tín dụng tác động cùng chiều đến nợ xấu. Đặc biệt, phƣơng pháp GMM hệ thống cung cấp bằng chứng vốn chủ sở hữu và lạm phát tác động có ý nghĩa đến tỷ lệ nợ xấu của các
NHTM Việt Nam.
Nguyễn Tuấn Kiệt và Đinh Hùng Phú (2016) sử dụng dữ liệu bảng của 32
ngân hàng thƣơng mại Việt Nam trong giai đoạn 2007 –2013. Thông qua cách tiếp cận REM và FEM trong mô hình tĩnh, cùng với các tiếp cận GMM trong mô hình động, nghiên cứu đã cho thấy các yếu tố vĩ mô nhƣ: tăng trƣởng kinh tế tác động
tích cực làm giảm nợ xấu, còn nợ công chính phủthì tác động tiêu cực làm tăng nợ
xấu. Bên cạnh đó, các yếu tố vi mô của các ngân hàng cũng có tác động có ý nghĩa
thống kê đến nợ xấu. Nợ xấu kì trƣớc, tăng trƣởng tín dụng, hiệu quả kinh doanh (ROE) và hiệu quả quản lý tác động tích cực làm giảm nợ xấu còn quy mô tín dụng
thì tác động tiêu cực làm tăng nợ xấu.