a. Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ROS
Bảng 2: Bảng đánh giá chỉ tiêu RO
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
So sánh 2018/2019 +/-
Doanh thu thuần Lợi nhuận
sau thuế ROS
Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo kết quả hoat động kinh doanh
Nhận xét:
Ở cả ba năm, ROS đều lớn hơn 1, chứng tỏ Công ty đang làm ăn có lãi. Năm 2019 chỉ số ROS đạt 3,06 tăng so với năm 2018, nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thì tạo ra 3,06 đồng lợi nhuận cho Công ty. Năm 2020 chỉ số ROS đạt 2,61 giảm so với năm 2019, nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thì tạo ra 2,61 đồng lợi nhuận cho Công ty.
Chỉ số ROS của công ty cao đạt 2,51 năm 2018 và sang năm 2019 tăng 0,55 lên 3,06 đến năm 2020 đạt 2,61. Có thể thấy, doanh thu thuần tăng khoảng 21,91% từ 559 tỷ đồng trong năm 2018 lên 681 tỷ đồng năm 2019 và lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 48,99% so với năm trước làm cho chỉ số ROS tăng mạnh.
Tuy nhiên, chỉ số ROS của công ty giảm mạnh từ năm 2019 đạt 3,06 giảm xuống 2,61 năm 2020.
b. Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận theo tài sản ROA Bảng 3: Bảng đánh giá chỉ tiêu ROA
ĐVT: Tỷ đồng
So sánh 2018/2019
So sánh 2019/2020
Chỉ tiêu Năm 2018 Doanh thu thuần Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bq SOA = DTT/TTS bq ROS ROA= SOA x ROS
Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo kết quả hoat động kinh doanh và bảng cân đối kế toán
Ta có: ROA = ROS x SOA
Áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn, xét sự ảnh hưởng của các nhân tố đến suất sinh lời của tổng tài sản giữa năm 2019 và 2020:
∆ROA = ROA2020 – ROA2019 = 7,52- 7,89 = -0,37
• Nhân tố ROS
∆ROAROS = ROS2020 x SOA2019 – ROS2019 x SOA2019 = -1,16
∆ROASOA = ROS2020 x SOA2020 – ROS2020xSOA2019 =0,78 ➢ ∆ROA = ∆ROASOA + ∆ROAROS = 0,78-1,16 = -0,38
c. Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE Bảng 4: Bảng đánh giá chỉ tiêu ROE
ĐVT: Tỷ đồng Chỉ tiêu Tổng tài sản bq Nguồn vốn chủ sở hữu bq L(TTSbq/NVCSH bq) ROA ROE = ROA x L
Nguồn: Tổng hợp từ Bảng cân đối kế toán
Áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn, xét sự ảnh hưởng của các nhân tố đến suất sinh lời của vốn chủ sở hữu giữa năm 2019 và 2020:
Ta có: ∆ROE = ROE2020 – ROE 2019 = -1,18
• Nhân tố ROA:
∆ROE (L) = ROA2020 x L2020 – ROA2020 x L2019 = 0,3 ∆ROE = ∆ROE (L) + ∆ROE (ROA) = -1,19
Như vậy, năm 2020 chỉ số ROE giảm so với năm 2019, ROE giảm 1,18 là do ROA giảm làm sức sinh lời của vốn chủ sở hữu giảm 1,49.
d. Đánh giá các chỉ tiêu ROS, ROA, ROE
Bảng 5: Bảng đánh giá chỉ tiêu so với trung bình ngành
Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế/ doanh thu thuần (ROS) Lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản (ROA) Lợi nhuận sau thuế/ vốn chủ sở hữu (ROE) Nhận xét:
Nhìn vào bảng số liệu có thể thấy các chỉ tiêu ROS, ROA và ROE qua 3 năm thay đổi khá nhiều. Cụ thể, năm 2019 các chỉ tiêu tăng so với năm 2018 nhưng đã giảm lại vào năm 2020. Thêm vào đó, các tỷ số sinh lời của công ty khi so sánh với trung bình ngành cao hơn cho thấy công ty đã cố gắng nhiều nhưng vẫn cần cố gắng hơn nữa để nâng các tỷ số sinh lời lên
Bảng 6:Bảng đánh giá chỉ tiêu thực hiện so với kế hoạch Chỉ tiêu
Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần (ROS) Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản (ROA)
Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu (ROE)
Nhận xét:
Các tỷ suất sinh lời giữa thực hiện và kế hoạch có sự chênh lệch đáng kể, cho thấy Công ty chưa hoàn thành tốt mục tiêu mà đầu năm đặt ra, thấp nhất so với kế hoạch là chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên doanh thu giảm 13,28% so với kế hoạch