Bàng 3: Kết quả kinh doanh của công ty cổ phần Châu Anh Group Quản lí nguồn vốn của công ty Châu Anh Group
Chỉ tiêu A.Nợ phải trả 1.Nợ ngắn hạn 2.Nợ dài hạn B.Nguồn vốn chủ sở hữu 1.Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư của chủ sở hữu
Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2.Nguồn kinh phí và quỹ khác
Tổng cộng
-Với kỳ vọng gia tăng vốn chủ sở hữu trong những năm tiếp theo do vậy tỷ trọng vốn chủ của công ty năm 2020 chiếm 83,3 % tổng nguồn vốn, tăng so với năm 2019, nợ phải trả chiếm 26 %, trong đó chủ yếu là từ phải trả người bán và nợ ngắn hạn..Công ty chỉ có nợ ngắn hạn chứ không có nợ dài hạn. Điều này chứng tỏ việc xoay vòng vốn của công ty tốt.
Chính sách huy động vốn của công ty trong năm 2020 có sự thay đổi.
-Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng là 91% trong tổng nguồn vốn .Nợ ngắn hạn năm 2020 giảm xuống ứng với 8,94 % tổng nguồn vốn. Năm 2020, công ty đã thực hiện giảm vay ngắn hạn để phục vụ sản xuất kinh doanh và thanh khoản, tuy nhiên do biến động thị trường lợi nhuận công ty tăng mạnh nên vốn chủ sở hữu -Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh (ROA) Chi tiêu này cho thấy cứ 100 đồng vốn tạo ra lần lượt 2,20 đồng LNST năm 2018; 5,79 đồng LNST năm 2019 và 2,08 đồng LNST năm 2020. Nguyên nhân là do năm 2020 nền kinh tế van chịu ảnh hưởng nặng nề của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới, đặc biệt ảnh hưong đến các doanh nghiệp hoạt đong trong linh vuc kinh doanh bắt động sản và xây dựng trong đó có công ty.
-Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hiữu ( ROE) Đây là chi tiêu quan trọng nhất, là mục tiêu kinh doanh mà công ty theo đuoi vì nó phản ánh trực tiếp khả năng sinh lời của của đồng VCSH, là phần ợi ích mà họ có thể nhận được nếu đầu tư vào công ty. Hiệu quà của nó, một mặt phụ thuộc vào hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, mặt khác còn phụ thuộc vào việc tổ chức nguồn vốn của doanh nghiệp. Năm 2019 ROE tăng 18,71% so với năm 2018. Nhưng đến năm 2020 chi tiêu này đạt 10,85% giảm 21,93% so với năm 2019, tức là 100 đồng VCSH bỏ ra sẽ thu được 10,85 đồng lợi nhuận sau thuế. Sở di chi tiêu này giảm là do lợi nhuận sau thuế giảm với tốc độ giảm là 63,75% còn VCSH binh quân tăng 9,53%.
-Về tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn năm sau đều có xu hướng biến động tăng lên so với năm trước. Đến năm 2020 đã tăng lên chiếm tỷ trọng 78,7% so với tổng tài sản. Kết quả này là do công ty tăng nguồn vốkinh doanh làm tài sản ngắn hạn tăng ở tất cả các bộ phận, cụ thể là:
+ Tiền và các khoản tương đuơng tiền: Với phương châm lấy chữ tín hång đầu nên Công ty khá quan tâm đến khoản mục thanh toán nhanh này, tuy có biến động không ổn định, là do đặc điểm ngành nghề kinh doanh thương mại là chủ yếu của
minh nhưng công ty luôn duy tri một tỷ lệ khá cao và an toàn cho khoản mục này để có thể đảm bảo đáp ứng nhu cầu thanh toán của mình, đây đuoc coi là một dấu hiệu tốt cho công ty.
+ Hàng tồn kho của công ty là khoản mục duy nhất giảm trong tài sản ngắn hạn qua 3 năm gần đây. Năm 2018, số liệu hàng tổn kho chiếm 28,2% trong tổng tài sản nhưng đến năm 2020 chi còn chiếm 13.9%. Điều này chứng tỏ khả năng lưu thông hàng hóa của công ty tuơng đoi tốt và khá ổn định.
+ Các khoản phải thu là khoàn mục đáng quan tâm ở mục tài sản ngăn hạn, nó chiếm tỷ trọng cao và không ngừng tăng lên qua các năm. Chứng to Công ty đang gặp khó khăn trong quá trình thu hồi nợ, đây là dầu hiệu không tốt cho khả năng thu hồi vốn và gây khó khăn trong việc quay vòng kinh doanh.
- Về tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn năm trong 3 năm gần đây có biến động không ổn đinh, mặc dù có xu hướng giảm về tỷ trọng nhưng lại có xu hướng gia tăng về số tuyết đối, đặc biệt là năm 2018 khi ban lãnh đạo công ty quyết định bố sung thêm nguồn vốn kinh doanh đầu tư vào nâng cấp và bổ sung thêm một số tài sản cố định mới để phục vụ cho công tác điều hành quản lý cũng như phục vụ quá trình kinh doanh của mình. Còn nguyên nhân của việc giảm tài sản dài hạn ở năm 2019 là do công ty tiến hành thanh lý một số tài sản cố định đã h nết thời gian sử dụng. Bên cạnh tài sản cố định, thì khoản mục tài sản đài hạn khác của công ty cũng có sự thay đổi theo xu hướng giảm dần qua các năm. Năm 2019 khoản mục này giảm còn 11,2 % và giảm mạnh trong năm 2020, cụ thể là chi chiếm 3,3% trong tống tài sản dài hạn của công ty
- Qua quá trình phân tích, ta thấy qui mô của Công ty trong năm qua đang bị thu hẹp, Công ty có xu hướng huy động vốn bằng cách tăng tỷ trong vốn chủ sở hữu .Công ty tự chủ về mặt tài chính. Nếu so với một số doanh nghiệp cùng ngành thì mức độ độc lập về tài chính của Công ty vẫn ở mức cao, việc sử dụng nợ vay như vậy là ít Trong thời gian tới, công ty nên cố gắng phát has hơn nữa khả năng của mình trong việc sử dụng vốn lưu động để gia tăng lợi nhuận cho công ty.
- Tốc độ luân chuyến của vốn lưu động
+ Số vòng quay của von luu động: Năm 2018, số vòng quay cùa von luu đong là 1,27 vòng. Năm 2019, số vòng quay của von lưu đong là 1,08 vòng. Đến năm
2020, này là 1,61 vòng, tăng lên so với năm 2019 là 0,53
+ Số ngày luân chuyên của vòng lưu động: Tuơng ứng voi sự giảm đi của vòng quay von luu động là su täng lên của số ngày luân chuyên của một vòng quay von luu động và ngược lại.