Phân tích tài chính sẽ phải thực hiện các nội dung sau: Cơ cấu nguồn vốn, các loại nguồn vốn cho dự án Lập Báo cáo thu – chi của dự án.
Lịch khấu hao. Lịch trả nợ.
Phân tích độ an toàn về mặt tài chính
Phân tích tài chính của dự án theo quan điểm tổng đầu tư( ngân hàng), chủ đầu tư ( cổ đông).
Quan điểm tổng đầu tư thường là các ngân hàng hay các định chế tài chính. Các ngân hàng xác định tính khả thi của dự án, khả năng sinh lời, khả năng trả nợ của dự án nhằm đánh giá sự an toàn của vốn vay từ đó đưa ra tỷ lệ cho vay thích hợp.
Quan điểm chủ đầu tư: Thường là các cổ đông là những người dùng nguồn lực riêng của mình để đầu tư vào dự án vì vậy quan điểm của chủ đầu tư là xem xét mức thu nhập ròng tăng thêm của dự án so với những gì họ có được trong tình huống không có dự án. Chủ đầu tư cộng vốn vay ngân hàng là một khoản tiền mặt và trừ đi tiền lãi vay và nợ gốc như khoản chi tiền mặt
3.2.1.1.Các cơ sở về số liệu phân tích dự án.
Phân tích tài chính dự án sẽ được thực hiện trên dòng tiền của toàn bộ một vòng đời kinh tế của dự án, theo phụ lục 1 kèm theo quyết định 2014/QĐ – BCN ngày 13 tháng 6 năm 2007 của Bộ trưởng Bộ Công nghiệp thời hạn tính toán tài chính kinh tế của dự án nhà máy thủy điện có công suất lắp máy ≤30 MW là (20-40) năm. Trong khuôn khổ luận văn này tác giả chọn vòng đời kinh tế của dự án là 30 năm kể từ khi đưa dự án vào khai thác, thời kỳ phân tích dự án là 32 năm, bao gồm cả hai năm xây dựng từ 2012 đến 2014. Thời gian khai thác vận hành dự án 30 năm kể từ 2015 trở đi.
Căn cứ số liệu liên Ngân hàng công bố tỷ giá hối đoái giữa đồng tiền Việt Nam(VNĐ) và Đô la Mỹ (USD) là 21036 đồng/USD, xem bảng 3.5.
Bảng 3.5: Thông số chi tiết phân tích hiệu quả của dự án.
TT Nội dung Đơn vị Giá trị Ghi chú
1 Tỷ giá VNĐ/USD VNĐ/USD 21036.00
2 Thời gian thi công Năm 2.00
3 Vốn đầu tư tỷ đồng 152.723
4 Vốn giải ngân
-Vốn chủ sở hữu 45.8169
-Vốn vay 106.9061
5 Thời gian trả nợ năm 10
6 Lãi suất % 9.6
7 Khấu hao tài sản cố định theo đường
ẳ
- Công trình Năm 30
- Thiết bị Năm 15
8 Thay thể thiết bị 100% VĐT
9 Tỷ lệ điện Thanh cái % 99
TT Nội dung Đơn vị Giá trị Ghi chú
11 Thuế tài nguyên % 4 Điện
12 Thuể thu nhập doanh nghiệp
- 4 năm đầu khi vận hành % 0
- 9 năm tiếp theo % 50
- Các năm sau % 20 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
12 Gia điện USD/Kwh 0.041
13 Sản lượng điện thành phẩm Triệu Kwh 25.76