II: Nội dung tỡm hiểu và đỏnh giỏ tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh và tỡnh hỡnh tài chớnh của Doanh nghiệp
5. Tỡnh hỡnh thực hiệncỏc chỉ tiờu tỷ suất tài chớnh và khả năng thanh toỏ n:
Phương phỏp được sử dụng để đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp là phương phỏp so sỏnh. Bằng cỏch so sỏnh giữa kỳ phõn tớch với cỏc kỳ gốc khỏc nhau cả về số tuyệt đối và số tương đối giản đơn trờn từng chỉ tiờu phản ỏnh khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh, cỏc nhà phõn tớch sẽ căn cứ vào sự biến động cũng như ý nghĩa của từng chỉ tiờu để nờu lờn nhận xột.
Để đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chỡnh của doanh nghiệp ta sử dụng cỏc chỉ tiờu sau :
5* Hiệu quả sinh lời :
- Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu : Tỷ suất LN
trờn doanh thu =
Lợi nhuận trước thuế Tổng doanh thu
- Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn :
Tỷ suất lợi nhuận trờn
vốn
=
Lợi nhuận trước thuế Vốn bỡnh quõn
6* Khả năng thanh túan :
- Hệ số thanh túan ngắn hạn: chỉ tiờu cho biết khả năng thanh túan nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp
Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn
Giỏ trị "Tài sản ngắn hạn" được phản ỏnh ở chỉ tiờu A "Tài sản ngắn hạn" (Mó số 100) và "Tổng số nợ ngắn hạn" được phản ỏnh ở chỉ tiờu I "Nợ ngắn hạn" (Mó số 310) trờn Bảng cõn đối kế toỏn.
- Hệ số thanh toỏn nhanh : là chỉ tiờu được dựng để đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn nhanh (thanh toỏn ngay) cỏc khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tiền (tiền mặt, tiền gửi ngõn hàng, tiền đang chuyển) , cỏc khoản tương đương tiền.và cỏc khoản phải thu ngăn hạn Chỉ tiờu này được tớnh như sau:
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh =
Tiền và cỏc khoản tương đương tiền + cỏc khoản phải thu ngắn hạn
Tổng số nợ ngắn hạn
- Hệ số thanh toỏn tức thời là chỉ tiờu được dựng để đỏnh giỏ khả năng thanh túan tức thời cỏc khoản nợ ngắn hạn bằng tiền và cỏc khỏan tương đương tiền . Chỉ tiờu này được tớnh như sa
Hệ số khả năng thanh toỏn
nhanh
=
Tiền và cỏc khoản tương đương tiền
Tổng số nợ ngắn hạn
7* Tỷ suất tỡnh hỡnh đầu tư :
- Tỷ suất nợ : Tỷ suất này phản ỏnh cỏc nguồn cụng ty cú thể huy động từ bờn ngoài làm nguồn bổ sung hỗ trợ cho nguồn vốn chủ sỡ hữu giỳp cụng ty thực hiện được cỏc cỏc hạot dộng của mỡnh
Tỷ suất nợ = Nợ phải trả
Tổng nguồn vốn
- Tỷ suất tự tài trợ : Chỉ tiờu này sẽ phản ỏnh được mức độ độc lập của cụng ty về tỡnh hỡnh tài chớnh bởi cỏc nguồn vốn được huy động ngay chớnh bờn trong cụng ty
Tỷ suất tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn
- Tỷ suất đầu tư :
Tổng tài sản Dựa vào Bảng cõn đối kế toỏn của doanh nghiệp và tớnh toỏn
ta cú : bảng 5: “Tỡnh hỡnh thực hiện cỏc chỉ tiờu tỷ suất tài chớnh của cụng ty”
Dựa vào bảng : ta thấy :
- Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu của doanh nghiệp 6 thỏng đầu năm 2012 là :6,35 % . 6 thỏng đầu năm 2011 là 6,29% . Vậy năm 2012 tỷ suẩ lợi nhuận tăng 0,95 % tương ứng với tăng 0,06 % thấy lợi nhuận chiếm tỷ lệ nhỏ trong doanh thu . Tỷ suất lợi nhuận cú xu hướng tăng , vỡ tốc độ tăng doanh thu lớn hơn tốc độ tăng chi phớ
- Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn : 6 thỏng đầu năm 2011 là : 2,22 % , 6 thỏng đầu năm 2012 là 2,53 % tăng so với năm 2011 là 13,69 % tương ứng với tăng 0,31 % . Thu nhập trờn 100 đồng vốn cú xu hướng tăng
- Hệ số thanh toỏn ngắn hạn : 6 thỏng đầu năm 2011 là 0,79 lần 6 thỏng đầu năm 2012 là 1,0206 lần . khả năng thanh toỏn ngắn hạn của cụng ty 6 thỏng đầu năm đảm bảo cú xu hướng tăng so với năm 2011
- Hệ số thanh toỏn nhanh : 6 thỏng đầu năm 2011 là : 0,2903 lần . 6 thỏng đầu năm 2012 là 0,2210 lần giảm so với năm 2011 khả năng thanh toỏn nhanh của cụng ty ở mức khụng cao mà cũn giảm ...nờn biến động ko tốt
- Hệ số thanh toỏn tức thời của doanh nghiệp ở 6 thỏng đầu năm 2011 là : 0,0368 lần , ở 6 thỏng đầu năm 2012 là 0,0539 lần . cú xu hướng tăng nhưng vẫn ở mức thấp
Chỉ tiờu thanh toỏn : khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp được đảm bảo ở mức thấp nờn doanh nghiệp chỳ trọng đảm bảo khả năng thanh toỏn . tạo uy tớn với nhà cung cấp
- Tỷ suất nợ : tỷ suất nợ của doanh nghiệp 6 thỏng đầu năm 2011 là 54,78 % , 6 thỏng đầu năm 2012 là 53,73 % giảm so với năm 2011 : là 1,92 % tương ứng giảm 1.05 % .điều này cho thấy cụng ty giảm cỏc khoản chiếm dụng vốn , giảm cỏc khoản vay so với năm 2011
- Tỷ suất tự đầu tư :Tỷ suất tự đầu tư 6 thỏng năm 2011 là 45,22 % , 6 thỏng cuối năm 2012 là 46,26 % tăng so với năm 2011 . Điều này cho thấy cụng ty chủ động hơn trong nguồn vốn kinh doanh hạn chế chiếm dụng vốn của cỏc đối tượng ngoài doanh nghiờp
- Tỷ suất đầu tư : Tỷ suất đầu tư năm 2011 là 50.78 % , 6 thỏng đầu năm 2012 là 54,87 % tăng so với cựng kỳ năm 2011 ;à 8,14 % tương ứng tăng tuyệt đối là 4,13 % . Tỷ suất đầu tư lớn phự hợp với loại hỡnh sản xuất