T HC R NG QU NR NGÂN HÀNG H NG M IC P HN RÊN
2.2.3.1.Nguyên nhân phát sinh ri ro thanh kh on các ngân hàng
Bàn v nguyên nhân d n đ n khĩ kh n v thanh kho n, các nhĩm nguyên nhân đ c phân chia theo nhi u tiêu chí nh khách quan – ch quan hay phân chia c th thành các nhĩm nguyên nhân t b n thân NHTM, t phía NHNN, t phía khách hàng…M t s nguyên nhân c b n nh :
Th nh t, do t ng tr ng tín d ng quá nĩng. T c đ t ng tr ng tín d ng c a các NHTM n m 2007 là 53,89% - quá nĩng so v i t c đ t ng tr ng kinh t và t c đ huy đ ng. S t ng tr ng tín d ng quá nĩng c a các NHTM đi kèm v i c c u đ u t khơng h p lý, t p trung l n vào đ u t b t đ ng s n ch y theo l i nhu n
s phát sinh r i ro cao khi th tr ng đĩng b ng, t o s m t cân đ i v k h n gi a tài s n cĩ và tài s n n do NH đã s d ng quá nhi u ngu n v n ng n h n đ cho vay dài h n, chính đi u này đã t o ra s r i ro thanh kho n cao đ i v i NHTM.
Th hai, cơng tác d báo và phân tích th tr ng c a các NHTM Vi t Nam cịn nhi u h n ch . Các NHTM Vi t Nam cịn cĩ t t ng l i quá nhi u vào c ch nhà n c, trong khi các NH n c ngồi, ngồi vi c ch p hành nghiêm túc các t l an tồn cịn th ng xuyên nghiên c u, d báo sát các di n bi n c a th tr ng nên
đã d phịng v n thanh kho n và đi u ch nh k p th i, khơng b đ ng tr c nh ng tác
đ ng th tr ng.
Th ba, tính liên k t h th ng gi a các NHTM đ đ m b o an tồn thanh tốn cịn y u, t o s c nh tranh khơng lành m nh, đ y lãi su t lên cao t o khe h cho khách hàng g i ti n “làm giá, t ng lãi su t” ho c rút ti n chuy n sang các NHTM khác d n đ n làm suy y u kh n ng ch ng đ thi u h t thanh kho n c a h th ng.
Th t , v n đ qu n tr thanh kho n t i các NHTM ch a t t. Do s y u kém t qu n tr tài s n n , cĩ c a các NHTM và s thi u h t c a các cơng c qu n lý h u hi u…NHNN c ng khĩ n m b t ch c ch n tình hình thanh kho n c ng nh s thay đ i l n trong tài s n c a m i NHTM đ đi u ch nh quy đ nh c a NHNN.
Thêm vào đĩ, m t nguyên nhân c n b n xu t phát t phía khách hàng – nhĩm nguyên nhân mà các NH khĩ cĩ th dùng cơng c th tr ng đ đi u ti t cĩ hi u qu thanh kho n c a các NH. Trong đi u ki n thơng tin b t cân x ng, l i ch a minh b ch, m t s khách hàng (k c pháp nhân) đã rút ti n ra kh i NH này và chuy n sang NH khác, dân c rút ti n đ mua vàng, mua đơ la M đ tích tr …đã làm t ng tính b t n c a th tr ng, n i và ngo i t , gây khĩ kh n cho chính khách hàng đã và đang s d ng d ch v g i và vay ti n t i NH.
Ngồi nh ng nguyên nhân trên, cịn nhi u nguyên nhân khác nh do các giao d ch b ng ngo i t t i các NHTM Vi t Nam ch y u t p trung vào m t lo i ngo i t là USD, nh ng tác đ ng tr c ti p t các lo i r i ro khác trong ho t đ ng NH c ng gây nh h ng khơng nh t i r i ro thanh kho n, hi n t ng m t s t p đồn, T ng
cơng ty Nhà n c chuy n ti n ho c rút ti n v i kh i l ng l n, y u kém trong cơng tác k ho ch hĩa và qu n tr đi u hành…
2.2.3.2. Qu n tr r i ro thanh kho n
Tr c tình tr ng thi u kh n ng thanh kho n, các NH đã đ y m nh vi c huy
đ ng v n, nh t là ngu n v n t dân c , doanh nghi p, t ch c kinh t , h n ch t i
đa vi c huy đ ng v n trên th tr ng II. Theo đĩ các NHTM đã cĩ s đi u ch nh chi n l c kinh doanh c a mình phù h p v i các đ ng thái chính sách, tuân th ch t ch các quy đnh c a NHNN liên quan đ n qu n lý thanh kho n, đ m b o các ch s gi a huy đ ng và cho vay, qu n lý v n thanh kho n đ c nâng lên m t b c.
Tr c th c t “c ng v n”, nhi u NH c ng đã xem xét l i c c u c a ho t
đ ng tín d ng, si t l i m t s l nh v c cho vay nh đ u t , kinh doanh b t đ ng s n và ch ng khốn. M t khác, vi c si t l i d n c ng n m trong đnh h ng tuân th t l 30% mà NHNN đ t ra cho n m 2008.
N a đ u n m g ng mình v i khĩ kh n thanh kho n, l i nhu n c a nhi u NH b nh h ng n ng n . ây là n m đ u tiên trong kho ng 5 n m tr l i đây nhi u thành viên bu c ph i đi u ch nh l i m c tiêu kinh doanh và l i nhu n đ t ra t đ u n m; chi n l c t ng t c nhanh đ c chuy n sang th n tr ng, n đnh và y u t an tồn, t ng c ng qu n tr đ c đ t lên hàng đ u.
V i Sacombank, ch tr ng hy sinh m t ph n m c tiêu t ng tr ng l i nhu n đ ch ng l m phát, thay đ i m c tiêu t t ng t c nhanh, hi u qu đ n t p trung cao nh t cho m c tiêu an tồn trong các m t ho t đ ng nh thanh kho n, qu n lý r i ro, t ng tr ng tín d ng… đ đ m b o kh n ng t ng tr ng b n v ng dài h n. Ngồi ra, m t s lãnh đ o NH c ng th a nh n ho t đ ng kinh doanh c a ngành
đang cĩ chi u h ng t ng tr ng ch m h n do b i c nh th tr ng và tác đ ng chung c a kinh t th gi i. Hi n h u h t các NHTM đ u đã đi u ch nh k ho ch l i nhu n n m 2008, nh ng m c t ng tr ng l i nhu n v n cĩ th đ t đ n con s nghìn t đ ng. C th , NH Xu t nh p kh u (Eximbank) d ki n đ t 1.500 t đ ng, t ng g p đơi n m 2007; NH Á châu (ACB) xây d ng k ho ch l i nhu n 2.500 t đ ng; Sacombank d ki n đ t 2.000 t đ ng. Và th i đi m này, cĩ m t ngu n v n m i ít
đ c đ c p t i th i gian qua là m t s NHTM đang cĩ thêm thu n l i đ c “tích l y” t tr c đĩ nh m t kh i l ng l n cơng trái giáo d c n m 2003 đáo h n. T ng giá tr c a 2 đ t phát hành trong n m 2003, k h n 5 n m, là 5.300 t đ ng, b t đ u th c hi n thanh tốn t ngày 5/5 v a qua v i lãi su t lên t i 68%/5 n m. ây là m t ngu n v n v tr c ti p m t s NHTM c ng nh là m t m c tiêu đ thu hút. i n hình nh v i Sacombank, NH này đang cĩ b i thu v i t l 68% c a 300 t đ ng đ u t vào đ t phát hành cơng trái giáo d c nĩi trên.
V i lãi su t huy đ ng cao trong ph n l n th i gian c a n m, t c đ t ng tr ng tín d ng th p, tín d ng b t đ ng s n và tiêu dùng thu h p, đ u t tài chính khĩ kh n…, l i nhu n c a nhi u NHTM n m 2008 khơng đ t m c tiêu đ ra, k c m c tiêu đã đ c đi u ch nh.
B ng 2.6: L i nhu n tr c thu qua các n m c a m t s NHTMCP
n v tính: T đ ng NGÂN HÀNG N m 2005 N m 2006 N m 2007 N m 2008 Á CHÂU 392 687 2.127 2.561 SACOMBANK 313 611 1.582 1.091 EXIMBANK 29 359 629 987 ƠNG Á 139 200 454 703 K TH NG 286 357 710 1.616 AN BÌNH 11 81 231 70 PH NG NAM 99 188 253 136 KIÊN LONG 14 25 75 51
Bi u đ 2.4: L i nhu n tr c thu qua các n m c a m t s NHTMCP 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 T đ ng 2005 2006 2007 2008 N m L I NHU N TR C THU
ACB SACOM EXIMBANK ƠNG Á TCB AN BÌNH PH NG NAM KLB
(Ngu n: T ng h p t báo cáo tài chính các ngân hàng)
2.2.4. Qu n tr quy mơ ho t đ ng
Khi so sánh tình hình ho t đ ng gi a các NH, quy mơ NH đĩng m t vai trị h t s c quan tr ng – th ng đ c đo b ng t ng tài s n hay t ng ti n g i. Các th c
đo thu nh p và r i ro then ch t thay đ i đáng k khi chúng ta d ch chuy n t các NH nh nh t t i các NH l n nh t. Các NH quy mơ v a và nh th ng cĩ t l ROA cao nh t, trong khi đĩ nh ng NH l n nh t l i cĩ t l ROA trung bình th p nh t. Tuy nhiên, các NH cĩ quy mơ l n nĩi chung đ t m c ROE cao nh t.
Trong nh ng n m qua, các NH luơn gi t c đ t ng tr ng tài s n n m sau cao h n n m tr c. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
B ng 2.7: Tình hình tài s n qua các n m c a m t s NHTMCP n v tính: T đ ng NGÂN HÀNG N m 2005 N m 2006 N m 2007 N m 2008 Á CHÂU 24.273 44.650 85.392 105.343 SACOMBANK 14.456 24.764 64.573 67.469 EXIMBANK 11.369 18.324 33.710 48.759 ƠNG Á 8.516 12.077 27.425 34.713 K TH NG 10.666 17.326 39.542 59.069 AN BÌNH 680 3.114 17.174 13.394 PH NG NAM 6.411 9.116 17.130 20.762 KIÊN LONG 377 827 2.201 2.939
(Ngu n: T ng h p t báo cáo tài chính các ngân hàng)
Chi n thu t kinh doanh thay đ i đã làm thay đ i cách các NH s d ng v n, huy đ ng v n và các dịng l i nhu n. N m 2008, tuy kinh doanh đ y khĩ kh n nh ng t ng tài s n (TTS) c a các NH c ng t ng tr ng m c t ng đ i; c th Techcombank t ng 49%, đ t 59.069 t đ ng, ACB t ng cao, đ t 105.343 t đ ng, t ng 23.4% so v i n m 2007. T ng tr ng t ng tài s n c a Eximbank khá cao so v i trung bình ngành, đ t 48.759 t đ ng, t ng 45% so v i n m 2007. Trong 3 quý
đ u n m, Eximbank tích c c tham gia th tr ng liên NH vì đây là kênh đem l i lãi su t cao và n đ nh. Khi lãi su t b t đ u xu h ng gi m, Eximbank đã c c u l i tài s n trong quý IV khi gi m ngu n ti n g i t i kho b c nhà n c và các TCTD khác
đ đ u t vào trái phi u v i l i su t cao h n. ng th i, t l d n /huy đ ng v n
đã gi m cịn 68% so v i m c 80% c a n m 2007.
Tuy nhiên tr c nh ng bi n đ ng c a suy thối kinh t tồn c u, các NH t ng c ng các kho n d phịng gi m giá ch ng khốn kinh doanh, các kho n d phịng r i ro cho vay khách hàng, nên m c t ng tr ng tài s n c a m t s NHTMCP khơng cao l m, Sacombank đ t 67.469 t đ ng, ch t ng 4.5% so v i n m 2007, Ph ng Nam t ng 21.2% so v i n m 2007,…. Riêng An Bình, t ng tài s n n m 2008 đ t 13.394 tri u đ ng, gi m g n 22% so v i cu i n m 2007, và đ t
90% so v i k ho ch (đã đi u ch nh); do các kho n trích l p d phịng gi m giá đ u t tài chính dài h n và ng n h n. Bi u đ 2.5: Tình hình tài s n qua các n m c a m t s NHTMCP 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 T đ ng 2005 2006 2007 2008 N m T NG TÀI S N
ACB SACOM EXIMBANK ƠNG Á TCB AN BÌNH PH NG NAM KLB
(Ngu n: T ng h p t báo cáo tài chính các ngân hàng)
2.2.5. Qu n tr ngu n v n t cĩ
Tình hình t ng v n đi u l c a m t s NHTMCP đ c th ng kê theo b ng s li u sau:
B ng 2.8: Tình hình t ng v n đi u l qua các n m c a m t s NHTMCP n v tính: T đ ng NGÂN HÀNG N m 2005 N m 2006 N m 2007 N m 2008 Á CHÂU 948 1.100 2.630 6.355 SACOMBANK 1.250 2.089 4.449 5.116 EXIMBANK 715 1.212 2.800 7.220 ƠNG Á 500 880 1.600 3.463 K TH NG 617 1.500 2.521 3.642 AN BÌNH 165 1.132 2.300 2.706 PH NG NAM 580 1.291 1.434 2.028 KIÊN LONG 28 290 580 1.000
(Ngu n: T ng h p t báo cáo tài chính các ngân hàng)
Ü Giai đo n cu i n m 2006 đ n n m 2007.
Trong giai đo n này, s c nh tranh trong l nh v c d ch v tài chính – NH ngày càng rõ nét h n, nh t là k t ngày 1/4/2007 khi các NH n c ngồi b t đ u
đ c phép đ b vào th tr ng Vi t Nam. Tr c b i c nh trên, h th ng NH trong n c, nh t là kh i NHTMCP đã và đang t ng b c nâng cao n ng l c tài chính, m r ng m ng l i ho t đ ng, đa d ng hĩa s n ph m, d ch v tín d ng… T ng NHTMCP đã đ t ra l trình t ng v n c th cho riêng mình đ đáp ng v i yêu c u
đ c nêu rõ trong Ngh đnh s 141/2006/N -CP ban hành ngày 22/11/2006.
c s ch p thu n c a NHNN Vi t Nam – Chi nhánh TP.HCM, Sacombank th c hi n k ho ch t ng v n đi u l t 2.089 t đ ng lên 4.449 t đ ng trong n m 2007. Sacombank đ ra k ho ch c th là, trong n m 2007, v n đi u l s đ c t ng lên x p x 4.449 t đ ng.
Theo k ho ch t ng v n c a NHTMCP ơng Á đã đ c H i đ ng Qu n tr NHTMCP ơng Á thơng qua, n m 2007 v n đi u l c a ơng Á t ng t 880 t
đ ng lên 1.600 t đ ng b ng ph ng th c phát hành thêm c phi u. Tồn b s ti n d tr b sung v n đi u l là 416 t đ ng tích l y qua các n m s đ c chuy n thành c phi u. c bi t, ơng Á s dành 600 t đ ng v n đi u l t ng thêm này
(t ng đ ng 30% v n đi u l ) bán cho nhà đ u t n c ngồi. Ph n v n phát hành thêm cho các c đơng n c ngồi đ c hồn t t ngay trong n m 2007, nh ng th c hi n t t theo quy đnh c a NHNN.
T ng t , trong n m 2007, NHTMCP An Bình c ng đ a ra d ki n t ng v n
đi u l t m c 1.132 t đ ng lên đ n 2.300 t đ ng.
Th i đi m gi a n m 2007, đ i h i c đơng NHTMCP Ph ng Nam đã thơng qua ph ng án t ng v n đi u l t 1.291 t đ ng lên 3.000 t đ ng vào cu i n m 2007. Ti p đĩ là NHTMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam (Eximbank) v i k ho ch t ng v n đi u l t h n 1.212 t đ ng lên 2.800 t đ ng n m 2007. Eximbank khi hồn thành vi c bán c ph n cho đ i tác n i vào cu i tháng 11 n m 2007 cùng v i 2 qu đ u t n c ngồi, Eximbank đã ti n hành xin t ng v n lên 3.700 t đ ng vào cu i n m 2007. Vào tháng 10 n m 2007, v n đi u l c a Eximbank đ t 2.800 t
đ ng, v i m c l i nhu n tr c thu thu v 9 tháng đ u n m đ t x p x 500 t đ ng. Theo sát là NHTMCP K th ng Vi t Nam (Techcombank) t ng v n t 1.500 t lên 2.521 t đ ng. Ti p theo đĩ là NHTMCP Á Châu (ACB) c ng t ng v n
đi u l t trên 1.100 t đ ng lên trên 2.630 t đ ng.
Tính cho đ n th i đi m cu i tháng 10 n m 2007 khi ch cịn 2 tháng n a là k t thúc n m tài chính 2007, c ng là lúc đ các NHTMCP ch y đua th i gian th c hi n k ho ch phát hành c phi u t ng v n đã thơng qua t i đ i h i c đơng đ u n m. n cu i tháng 11, đ u tháng 12 n m 2007, h u h t k ho ch t ng v n đi u l c a các NHTMCP đã đ c y ban Ch ng khốn Nhà n c thơng qua. ây c ng là th i đi m đ các NH g p rút ch y đua th c hi n vi c t ng v n đi u l đã đ c đ ra trong k i h i c đơng đ u n m. Eximbank hồn t t đ t phát hành c phi u t ng