C AăNGỂNăHANGăTH NGă MI THEO MÔ HÌNH AMELS
2.1.1.2.T̀nh h̀nh kinh doanh ca Vietcombank
Qua h n 50 n m hình thƠnh vƠ phát tri n, Vietcombank đƣ tr thành m t trong nh ng ngơn hƠng hƠng đ u trong l nh v c tài chính ngân hàng.
V t ng tài s n c a Vietcombank, có s gia t ng đáng k qua các n m. N m
2008, t ng tài s n đ t đ c 222.090 t đ ng, đ n th i đi m cu i n m 2013, t ng tài s n đƣ đ t m c 467.761 t đ ng, t ng 110,6% so v i th i đi m n m 2008, th hi n s t ng tr ng r t kh quan. Trong giai đo n này, t c đ t ng tr ng bình quơn đ t 16,1%, v i t c đ t ng tr ng đ t cao nh t lƠ n m 2010 (20,35%). T n m 2010 tr
v sau, t c đ gia t ng t ng tài s n cao vƠ t ng đ u qua các n m (13%).
Bi u đ 2.1: T ng tài s n và v n ch s h u c a Vietcombank n m 2008-2013
( vt: ngh̀n t đ ng)
(Ngu n: B́o ćo th ng niên c a Vietcombank n m 2008-2013)
222 225.496 307.621 366.722 414.475 468.994 13.946 16.71 20.737 28.639 41.547 42.386 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 N m 2008 N m 2009 N m 2010 N m 2011 N m 2012 N m 2013 T V
ng l c chính mang l i s t ng tr ng trong t ng tài s n ch y u t ngu n v n huy đ ng trong n n kinh t , đóng góp 65% - 75% c c u ngu n v n c a Vietcombank. Th c t cho th y, trong giai đo n 2008 tr đi, n n kinh t b t đ u r i vƠo đƠ suy thoái, do nh h ng t n n kinh t th gi i, bong bong b t đ ng s n b v , hàng lo t các nh h ng v kinh t x y ra. Trong b i c nh đó, n n kinh t trong
n c c ng b nh h ng không ít. Ngoài ra, áp l c c nh tranh trong n c, v i s bùng n các NHTM v i nhi u chính sách c nh tranh nh m thu hút ngu n v n huy
đ ng gây nh h ng không nh đ n s phát tri n c a Vietcombank. Tuy nhiên, có th đ t đ c s phát tri n t ng đ i v ng b n nh trên có th đ c lý gi i b i uy
tín, th ng hi u, vƠ n ng su t ho t đ ng cao c a Vietcombank.
Quy mô v n ch s h u c a Vietcombank t ng qua các n m. N m 2008, v n ch s h u đ t 13.946 t đ ng, đ n n m 2013, v n ch s h u t ng g p 3 l n, đ t 2.386 t đ ng. T c đ gia t ng bình quơn đ t 25,83% trong giai đo n 2008-2013. Bình quân trong giai đo n này, v n ch s h u chi m 8,02% trong t ng tài s n c a
Vietcombank, t ng t 6,27% n m 2008, đ t t l cao nh t lƠ 10,02% n m 2012.
Bi u đ 2.2: T ng tài s n c a m t s NHTM n m 2008-2012
( vt: ngh̀n t đ ng)
V v n ch s h u c a Vietcombank trong giai đo n t n m 2008-2013 có s
gia t ng qua các n m, đ c bi t lƠ giai đo n 2011-2013, đ t 42.386 t đ ng, t ng g p 3 l n so v i con s n m 2008 (đ t 13.946 t đ ng). Bình quơn trong giai đo n này, v n ch s h u c a Vietcombank t ng 25,3%/n m.
V l i nhu n tr c thu , qua giai đo n 6 n m t 2008-2013, l i nhu n t ng
qua các n m, bình quơn t ng 10,7%. T c đ t ng nhanh lƠ t n m 2008-2009, t l
t ng đ t m c 39,4%. T c đ t ng sau đó gi m, chênh l ch gi a n m sau vƠ n m tr c không nhi u vƠ có xu h ng gi m t 2012-2013 do nh h ng c a cu c suy thoái kinh t . Tuy nhiên, nhìn chung trong c giai đo n, l i nhu n t ng vƠ gi v ng
đ c v trí là m t trong nh ng ngân hàng ho t đ ng có l i nhu n cao c a Vi t Nam. Bi u đ 2.3: L i nhu n tr c thu c a Vietcombank n m 2008-2013
( vt: t đ ng)
(Ngu n: B́o ćo th ng niên c a Vietcombank n m 2008-2013)
L i nhu n sau thu trong giai đo n nƠy c ng có s t ng tr ng v i t c đ bình
quơn đ t 13,3% . L i nhu n t ng trong giai đo n 2 n m 2008-2010, và gi m trong
n m 2011. Qua giai đo n 2011-2013 có t ng nh ng không nhi u, bình quân 5,72%. 2.1.2. T ng quan v ho t đ ng kinh doanh c a Ngân hàng TMCP Ngo i th ng
Vi t Nam
2.1.2.1. Tình hình ho t đ ng huy đ ng v n
Trong giai đo n t 2008-2013, có s gia t ng nhi u qua các n m. T c đ t ng bình quơn trong giai đo n nƠy đ t 16,12% , cao nh t lƠ n m 2013, huy đ ng v n đ t m c 334.259 t đ ng vƠ n m 2012 đ t 303.9 t đ ng. 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 N m 2008 N m 2009 N m 2010 N m 2011 N m 2012 N m 2013 LN tr c thu LN sau
Bi u đ 2.4: T ng v n huy đ ng c a m t s NHTM n m 2011-2013 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
( vt: ngh̀n t đ ng)
(Ngu n: B́o ćo th ng niên c a các NHTM n m 2011-2013)
Nhìn chung, ho t đ ng huy đ ng v n c a các NHTM có v n s h u Nhà n c
cao h n so v i các NHTM c ph n khác. Trong đó, Agribank có l ng v n huy
đ ng nhi u nh t. Sau đó lƠ Vietinbank, BIDV, Vietcombank x p th 4 (x p theo th t t ng v n huy đ ng n m 2013). Th ph n v n huy đ ng c a Vietcombank trong t ng h th ng ngơn hƠng bình quơn giai đo n chi m 12,1% (trong đó cao nh t là
n m 2011 v i 14% và th p nh t lƠ n m 2012 v i 9,6%).
V ho t đ ng huy đ ng v n t t ch c kinh t v̀ dân c
Tình hình huy đ ng v n c a Vietcombank trong giai đo n 2008-2012 đ c
đánh giá khá t t, trong đó, v n huy đ ng t các t ch c kinh t và t dơn c có s
chuy n bi n rõ nét qua các n m. Huy đ ng v n t các t ch c kinh t t ng đ u qua
các n m, trong khi huy đ ng v n t dơn c t ng t n m 2008-2012, nh ng gi m
n m 2013. Nguyên nhơn xu t phát t lãi su t ti t ki m đ i v i dơn c đi u ch nh gi m nhi u l n t cu i n m 2012 đ n n m 2013, do quy đ nh lãi su t tr n gi m c a
NHNN vƠ do cơn đ i nhu c u thu hút v n t dơn c c a Vietcombank.
Trong khi t c đ gia t ng v n huy đ ng t các t ch c kinh t là 13,72%, v n
huy đ ng t khu v c dơn c t ng trung bình 25,2%. i u này cho th y v n huy
đ ng t khu v c dơn c có xu h ng t ng nhanh h n v n huy đ ng t các t ch c kinh t xã h i. 0 100 200 300 400 500 600 700 NĂM NĂM NĂM
Bi u đ 2.5: Huy đ ng v n t TCKT vƠ dơn c c a Vietcombank
n m 2008-2013
( vt: ngh̀n t đ ng)
(Ngu n: Báo cáo tài chính c a Vietcombank n m 2008-2013)
T sau khi c ph n hóa, đ c bi t là t giai đo n 2011 tr đi, v i áp l c c nh tranh trên th tr ng ngân hƠng, Vietcombank đƣ c i thi n chính sách s n ph m bán l , nh m thu hút nhi u h n các khách hƠng cá nhơn. Nhi u s n ph m huy đ ng v n
đ c đ a ra đáp ng m t cách t t nh t nhu c u c a khách hàng. Các gói s n ph m
đa d ng, bao g m: ti t ki m tr tr c, ti t ki m lƣnh lƣi đnh k , ti t ki m rút g c t ng ph n, ti t ki m t đ ng, ti t ki m online… Các tính n ng c a s n ph m c b n
đáp ng đ c nhu c u th tr ng, t đ i t ng khách hƠng cá nhơn đ n khách hàng doanh nghi p v i lãi su t c nh tranh trên th tr ng.
Th c t , Vietcombank đang d n chuy n đ i mô hình ho t đ ng đ ngày càng
đ t đ c th ph n trong n c b n v ng, c ng c và m r ng thêm các khách hàng s n có, đ t đ c th ph n l n trên th tr ng ngân hàng c nh tranh nh hi n nay. V i đ nh h ng tr thành t p đoƠn tƠi chính đa n ng, d n đ u ngành ngân hàng v m ng bán buôn và bán l , Vietcombank đƣ có nhi u c i cách h ng đi nh m đáp
ng đ c đ nh h ng này.
Theo Báo cáo phân tích c a ch ng khoán R ng Vi t n m 2014, chi phí huy
đ ng v n bình quân trong tháng 9/2013 c a Vietcombank vào kho n 6,2% th p h n
m c bình quân 7,6% c a n m 2012. So v i các NHTM có quy mô l n khác trên th (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
0 50 100 150 200 250 300 350 400 N m 2008 N m 2009 N m 2010 N m 2011 N m 2012 N m 2013 T HDV HDV TCKT HDV t dân c
tr ng, báo cáo c ng cho th y đ c chi phí huy đ ng v n c a Vietcombank th p nh t liên t c trong 2 n m 2011 vƠ 2012.
B ng 2.1: Chi phí huy đ ng v n bình quân c a m t s NHTM n m 2011-2012
( vt: ph n tr m)
(Ngu n: Báo cáo ch ng khoán R ng Vi t n m 2012)
Ngoài ra, t tr ng ti n g i thanh toán trong t ng ti n g i khách hàng c a Vietcombank so v i các ngân hàng khác cao h n. i u này cho th y khách hƠng a
chu ng các hình th c thanh toán c a Vietcombank. Nguyên nhân này có th xu t phát t nhi u y u t , trong đó có th xét đ n là h th ng chuy n ti n chuyên nghi p, t c đ chuy n ti n nhanh, th i gian chuy n ti n gi a các ngân hàng có th không ph thu c vào th i gian đi n t qua Ngơn hƠng NhƠ n c mà theo kênh bù tr gi a các ngân hàng v i Vietcombank.
V t tr ng huy đ ng v n theo lo i ti n
Bi u đ 2.6: T tr ng huy đ ng VND và USD c a Vietcombank n m 2008-2012
( vt: ph n tr m)
(Ngu n: Báo cáo tài chính c a Vietcombank n m 2008-2013)
Huy đ ng v n c a Vietcombank đa s là VND, chi m bình quơn h n 60%
trong t ng ngu n v n huy đ ng. ng ôla M c ng đ c khách hƠng a chu ng
0% 20% 40% 60% 80% 100% N m 2008 N m 2009 N m 2010 N m 2011 N m 2012 N m 2013 USD VND
g i ti t ki m, tuy nhiên so v i ti t ki m vãng lai lãnh lãi thì ch y u l ng USD huy
đ ng đ c ph c v trong thanh toán qu c t (bình quơn h n 70%).
V t tr ng huy đ ng v n theo k h n
a s l ng v n huy đ ng ti t ki m đ u có k h n 12 tháng, bình quân giai
đo n 2008-2013 kho ng 60,3%. Ti t ki m trên 12 tháng đa s lƠ các đ i t ng
khách vƣng lai n c ngoƠi (cá nhơn c trú), bình quơn 27,7%, còn l i là ti t ki m không k h n. 2.1.2.2. T̀nh h̀nh ho t đ ng s d ng v n B ng 2.2: D n và t l n x u c a Vietcombank n m 2008-2013 ( vt: ngh̀n t đ ng) N m 2008 2009 2010 2011 2012 2013 T ngăd ăn 112.793 141.612 176.814 209.418 241.163 274.314 T ng n x u 5.19 3.5 5 4.25 5.79 7.49 T l n x u 4,6% 2,47% 2,83% 2,03% 2,4% 2,73%
(Ngu n: B́o ćo th ng niên c a Vietcombank n m 2008-2013)
N m 2008, d n cu i n m đ t 112.793 t đ ng, sau 5 n m, con s nƠy đƣ đ t 274.314 t đ ng, t ng 143,2% so v i n m 2008. Vi c gia t ng nƠy xu t phát t nhi u nguyên nhơn, trong đó có vi c đ y m nh hi u qu nh m tháo g khó kh n cho
s n xu t kinh doanh theo ch đ o t NhƠ n c. Vietcombank đƣ có nhi u ch ng
trình v i lãi su t u đƣi nh m h tr doanh nghi p, t p trung ph n l n ngu n v n tín d ng gi i ngơn cho các l nh v c u tiên, bao g m: nông nghi p nông thôn, xu t kh u, công nghi p h tr , doanh nghi p v a và nh và ngành công ngh cao, phát tri n c s h t ng c s c a đ t n c, ví d cho vay các d án nhà máy th y đi n, c u đ ng, các khu d án cao c p, các d án nhà cho ng i có thu nh p th p, các
khu tái đ nh c …
T l n x u c a Vietcombank bi n đ ng liên t c trong nh ng n m g n đơy vƠ
th p h n so v i m c trung bình ngƠnh, nh ng m c cao nh t trong s các ngân hàng niêm y t.
B ng 2.3: T l n x u, t l d phòng và t l n c n chú ý c a m t s NHTM
n m 2011-2013
( vt: ph n tr m) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
(Ngu n: Báo cáo ch ng khoán R ng Vi t n m 2013)
Xét v t l n x u c a Vietcombank so v i các đ i th khác trên th tr ng, t l n x u và n c n chú ý c a Vietcombank cao. T l n x u t ng gi m qua các
n m nh ng có xu h ng cao so v i m t s đ i th c nh tranh đi n hình nh Vietinbank, ACB, EIB… T l n x u đ u duy trì d i m c 3% trong các n m giai đo n 2008-2012, tuy nhiên đ n n m 2013 thì l i t ng ch m ng ng 3%. T l n c n chú ý c a Vietcombank cao, tuy nhiên có s s t gi m qua các n m. N m 2011 đ t 14,7%, sang n m 2012 gi m còn 12,7%, đ n h t quý 3 n m 2013 còn l i 7,2%, cho th y n l c trong vi c qu n lý n , có nh ng bi n pháp k p th i nh m tránh tình tr ng chuy n sang n x u hay n quá h n trong h th ng.
B ng 2.4: N nhóm 3,4,5 c a Vietcombank n m 2008-2013 ( vt: t đ ng) N x u N m 2008 N m 2009 N m 2010 N m 2011 N m 2012 N m 2013 Nhóm 3 897 430 1.149 1.249 3.125 2.328 Nhóm 4 778 370 382 647 1.186 1.875 Nhóm 5 3.343 2.581 3.520 2.277 1.419 2.932 (Ngu n: Báo cáo tài chính c a Vietcombank n m 2008-2013)
V c c u n x u c a Vietcombank qua các n m, n nhóm 3,4,5 có xu h ng
t ng trong các n m 2010-2013. N nhóm 5 chi m t tr ng cao h n so v i nhóm 3
vƠ 4, vƠ có xu h ng t ng n m 2010 (3.520 t đ ng), gi m vƠo n m 2011 (2.277 t đ ng) vƠ n m 2012 (1.149 t đ ng), vƠ t ng tr l i vƠo n m 2013 (2.932 t đ ng).
Do t l n x u t ng cao nên Vietcombank ph i trích l p d phòng r i ro tín d ng cao. T l trích l p d phòng này cao h n so v i các đ i th c nh tranh cùng ngƠnh nh Vietinbank, ACB, Sacombank... Tuy nhiên, khía c nh phòng ng a r i
ro thì đi u này giúp ích cho vi c qu n lý các nhóm n , đ c bi t là n x u và n c n chú ý, giúp Vietcombank tránh đ c các nguy c bi n đ ng t th tr ng khi tình hình có th tr nên x u h n.
C c u cho vay theo k h n c a Vietcombank đa s là vay ng n h n, chi m bình quân 59% trong t ng d n cho vay. Vay dài h n chi m t l th hai, bình
quơn giai đo n đ t 39%, còn l i là vay trung h n.
C c u n c a Vietcombank qua các n m v n còn n ng v các doanh nghi p
NhƠ n c, chi m kho ng 34% trong t ng d n cho vay. ng th 2 lƠ d n cho vay các công ty TNHH (chi m bình quơn 19,2%), sau đó lƠ cho vay cá nhơn
(11,8%). Càng v sau, c c u cho vay có xu h ng d ch chuy n nhi u h n sang nhóm công ty TNHH vƠ cho vay cá nhơn. NgoƠi ra, c c u n vay theo ngành c a Vietcombank qua các n m ch y u t p trung vào nhóm ngành s n xu t ch bi n,
th ng m i d ch v (g n 60% d n cho vay). Nh ng ngƠnh nƠy c ng ch u nhi u
tác đ ng không nh trong b i c nh kinh t suy thoái toàn c u nh hi n nay. i u này gi i thích đ c nguyên nhân t l n x u c a Vietcombank t ng trong giai đo n v a qua.
2.1.2.3. Tình hình ho t đ ng kinh doanh d ch v
Trong giai đo n 2008-2013, ho t đ ng thanh toán XNK c a Vietcombank có s t ng gi m qua các n m. Doanh thu ho t đ ng thanh toán XNK gi m m nh trong
n m 2009, theo tình hình chung c a c n c. Sau đó, có s t ng tr ng tr l i, bình
Bi u đ 2.7: Doanh thu ho t đ ng thanh toán XNK c a Vietcombank và c
n c n m 2008-2013
( vt: t USD)
(Ngu n: Báo cáo tài chính c a Vietcombank n m 2008-2013)
Tuy nhiên, xét góc đ th ph n ho t đ ng thì Vietcombank đƣ b s t gi m th