( n v tính: %)
N m Ti n
Ti năm t Ti năg iăngơnăhƠng
2012 48,29 51,71
2013 84,81 15,19
2014 17,16 82,84
(Ngu n: Báo cáo tài chính công ty) Nhìn vào b ng 2.3 ta th y ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a công ty 100% là ti n, không có các kho n t ng đ ng ti n. T tr ng ti n c a công ty có s bi n
đ ng l n trong 3 n m, c th là l ng ti n m t t ng m nh trong n m 2013 nh ng l i gi m đáng k trong n m 2014.
N m 2012 t tr ng ti n m t và ti n t i qu t ng đ ng nhau. Nh ng đ n n m
2013 công ty t ng t tr ng ti n m t lên t i 84,81%, ti n g i ngân hàng ch còn m c 15,19%. Nguyên nhân t ng là do trong n m 2012 kh n ng thanh toán c a công ty r t th p gây tình tr ng m t kh n ng thành toán t c th i cho các kho n n ng n h n chính vì v y công ty đã t ng đ u t ti n, m t khác l i nhu n sau thu c a công ty n m 2013 t ng lên so v i n m 2012, chính vì v y công ty đã gi l i m t ph n l i nhu n đ đ u t
chi ti n. N m 2014,do s ch ng l i c a t c đ phát tri n ngành xây d ng c n c, công ty l i thay đ i chi n l c, t ng t tr ng ti n g i ngân hàng lên 82,84% còn ti n m t t i qu ch chi m 17,16%.
V i l ng ti n m t trong qu c a công ty l n giúp công ty có th thanh toán
đ c nh ng tình hu ng c p bách nh ng nó l i đem l i b t l i đó là kh n ng sinh l i c a các kho n ti n trong qu là b ng 0. Hi n nay, h u h t m i công ty đ u th c hi n các giao d ch thanh toán thu chi qua ngân hàng, ngoài vi c thu n l i thì tài kho n c a doanh nghi p t i các ngân hàng có th s nh n đ c m t m c lãi su t m c dù m c lãi
35
qu n lý t i qu c a công ty. Công ty nên áp d ng các mô hình qu n lý ti n m t đ có th d đoán đ c nhu c u ti n m t m t cách chính xác, t đó công ty có th dùng
l ng ti n m t d th a mang đi đ u t đ mang l i m t ngu n l i nhu n cho công ty. 2.2.2.2. Các kho n ph i thu
Công ty c ph n xây d ng Vina Descon Vi t Nam thu, chi ti n thông qua h th ng
ngân hàng Techcombank, luôn đ c t o đi u ki n đ th i gian thu ti n là ng n nh t. Công ty th c hi n thu ti n theo ph ng pháp: thu ti n tr c ti p đ i v i nh ng hóa h n
có giá tr nh h n 25 tri u đ ng, còn nh ng hóa đ n có giá tr trên 25 tri u đ ng công ty thu ti n thông qua l nh thu ( y nhi m thu (UNT)) ho c sec thanh toán. Tuy nhiên,
ph ng th c UNT công ty ch s d ng đ i v i khách hàng có m i quan h lâu n m
ho c các khách hàng đ c đánh giá có ti m l c tài chính t t.
Bi uăđ 2.8. Tình hình các kho n ph i thu t i công ty c ph n xây d ng Vina descon Vi t Nam giaiăđo n 2012- 2013
( n v tính: Nghìn đ ng)
(Ngu n: Báo cáo tài chính công ty)
Ph i thu khách hàng: Nhìn vào Bi u đ ta th y kho n ph i thu khách hàng luôn chi m t tr ng cao trong t ng giá tr các kho n ph i thu
Giaiăđo n 2012 ậ 2013: Ph i thu khách hàng n m 2013 t ng 92,65 nghìn đ ng
t ng ng t ng 108,72% so v i n m 2012. Nguyên nhân t ng là do n m 2013 l ng
khách hàng công ty t ng làm kh i l ng hàng hóa bán ch u t ng, m t khác công ty n i l ng chính sách tín d ng cho khách hàng t 30 ngày lên t i 45 ngày.
Giaiăđo n 2013 ậ 2014: Các kho n ph i thu khách hàng n m 2014 t ng 79,28 nghìn đ ng t ng ng t ng 44,57% so v i n m 2013 đ ng ngh a v i vi c công ty đang b khách hàng chi m d ng nhi u v n h n. 0 50 100 150 200 250 300 N m 2012 N m 2013 N m 2014 87,52 177,87 257,14 0 2,33 0 0,83 0 0,77 Ph i thu khách hàng Tr tr c cho ng i bán Các kho n ph i thu khác
Khi công ty n i l ng chính sách tín d ng s giúp công ty bán đ c nhi u hàng
hóa h n, l ng khách hàng t ng lên, nh ng đi u đó có ngh a công ty đang b khách hàng chi m d ng v n nhi u h n. Tuy nhiên, khi cho khách hàng n , m t vài khách
hàng không thanh toán cho công ty c ng làm t ng các kho n ph i thu này. Vì v y bi n
pháp đ t ra cho công ty là c n th m đ nh khách hàng tr c khi c p tín d ng th ng
m i.
Tr tr c cho ng i bán: Giá tr các kho n tr tr c cho ng i bán trong c 3
n m đ u b ng 0. i u này th hi n r ng công ty đang có uy tín cao trên th tr ng chính vì v y vi c đ t tr c ti n hàng cho nhà cung c p là đi u không c n thi t, vi c gi l i kho n tr tr c này s giúp công ty t ng c h i kinh doanh, có th mang đ u t
cho các ho t đ ng s n xu t kinh doanh khác. 2.2.2.3. Hàng t n kho