Ch tiêu N m 2012 N m 2013 N m 2014 Chênh l ch 2012-2013 Chênh l ch 2013-2014 Tuy t đ i % Tuy t đ i % nh phí 27.757 13.971 13.589 (13.786) (49,67) (382) (2,73) Bi n phí 301.552 249.438 251.357 (52.114) (17,28) 1.919 0,77 Doanh thu th c t 350.711 273.123 285.534 (77.588) (22,12) 12.411 4,54 Bi n phí/Doanh thu (VC/S) 0,86 0,91 0,88 0,05 6,22 (0,03) (3,61)
Doanh thu hòa v n 198.024 161.106 113.530 (36.918) (18,64) (47.576) (29,53) Th i gian hòa v n (tháng) 6,8 7,1 4,8 0,30 4,47 (2,31) (32,59)
Chênh l ch doanh thu th c t
v i doanh thu hòa v n 152.687 112.017 172.004 (40.670) (26,64) 59.987 53,55 T l chênh l ch (%) 56,46 58,99 39,76
EBIT 21.402 9.714 20.588 (11.688) (54,61) 10.874 111,94 (Ngu n: Theo BCTC và tính toàn c a tác gi ) (Ngu n: Theo BCTC và tính toàn c a tác gi ) T b ng s li u trên s xây d ng đ c bi u đ minh h a cho s thay đ i trong doanh thu và doanh thu hòa v n.
Bi u đ 2.2. Doanh thu hòa v n giai đo n 2012 – 2014
n v : Tri u đ ng
(Ngu n: Theo BCTC và tính toàn c a tác gi )
N m 2012 N m 2013 N m 2014 350.711 273.123 285.534 198.024 161.106 113.530 DT th c t DT hòa v n
37
Ta có th d dàng nh n th y t bi u đ trên, xu h ng chung c a doanh thu hòa v n c a công ty trong 3 n m liên ti p đ u gi m, còn trong giai đo n 2012-2013 doanh thu th c t gi m đi t ng đ i, sau đó l i t ng nh vào n m 2014.
N m 2012, doanh thu hòa v n c a công ty đ t 198.024 tri u đ ng. Nh v y, n u doanh thu c a công ty trong n m đó đ t t i m c 198.024 tri u đ ng và đ đ t đ c t i m c đó thì công ty ch m t kho ng 6,8 tháng khi đó công ty s có đ ti n đ bù đ p cho chi phí phát sinh và b t đ u có lãi. Trên th c t , thì n m 2012 doanh thu c a công ty là 350.711 tri u đ ng, cao h n so v i doanh thu hòa v n là 152.687 tri u đ ng. Ngoài ra, doanh thu th c t l n h n doanh thu hòa v n 152.687 tri u đ ng, ch ng t trong n m công ty làm n có lãi vì v y mà EBIT2012> 0 và đ t m c 21.402 tri u đ ng.
N m 2013, doanh thu hòa v n c a công ty là 273.123 tri u đ ng, nh v y là đã gi m 41.989 tri u đ ng so v i n m 2012 tr c đó và ph i m t thêm 0,3 tháng đ đ t đ c m c doanh thu hòa v n. Lý do là vì trong n m 2013 đ nh phí gi m đi 49,67% trong đó ch y u là do s s t gi m đ t ng t c a chi phí bán hàng, c th là chi phí bán hàng gi m đi 3.283 tri u đ ng trong n m 2013 do không phát sinh kho n chi phí b o hành công trình. M c dù ph n chênh l ch gi a doanh thu th c t và doanh thu hòa v n n m 2013 th p h n 26,64% so v i n m 2012 nh ng ph n chênh l ch này trong n m 2013 v n là con s d ng và đ t m c 112.017 tri u đ ng, vì v y EBIT2013 > 0 và ng ng 9.714 tri u đ ng
N m 2014, doanh thu hòa v n c a công ty là 113.530 tri u đ ng nh v y là gi m đi so v i doanh thu hòa v n n m 2013 là 47.576 tri u đ ng và sau kho ng 4,8 tháng, công ty có th thu h i v n và b t đ u có l i. ó là do chi phí c đnh gi m t 13.971 tri u đ ng xu ng 13.589 tri u đ ng nh v y là đã gi m đi 2,73%, trong khi đó chi phí bi n đ i l i t ng nh ng m c t ng này là khá nh và ch t ng thêm 0,77%. i u đó đã làm cho doanh thu hòa v n gi m đi. Ph n chênh l ch gi a doanh thu th c t v i doanh thu hòa v n c a n m 2014 cao h n 59.987 tri u so v i n m 2013 và đ t m c chênh l ch cao nh t trong 3 n m là 172.004 tri u đ ng, vì th mà EBIT2014 > 0 v i m c EBIT2014= 20.588 tri u đ ng.
Tóm l i, trong 3 n m ho t đ ng, doanh thu hòa v n và th i gian hòa v n có s bi n đ ng b t th ng m c khá cao. Nguyên nhân là do s tác đ ng tiêu c c t n n kinh t . Bên c nh đó còn là do chính sách bán hàng c a công ty ch a th c s linh ho t và ch a t ng x ng v i chi phí b ra hay còn là do kh n ng qu n lý, cân đ i chi phí và doanh thu ch a hi u qu d n đ n làm gi m kh n ng sinh l i c a công ty.
2.2.2.2 b y ho t đ ng
Theo công th c (4) đã trình bày ch ng 1, ta s tính đ c đ b y ho t đ ng c a công ty trong giai đo n t 2012 – 2014.