- Về lợi nhuận
71 Bảng 4.18 Các chỉ tiêu sinh lờ
4.5.1 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA
Ta có:
ROA Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Số vòng quay tổng tài sản Lợi nhuận ròng Doanh thu thuần
ROA
Doanh thu thuần Tổng tài sản bình quân
Phương trình kinh tế: Q a b Gọi Q0 = ROA năm 2010
Q1 ROA năm 2011 Q2 ROA năm 2012
Q3 = ROA sáu tháng đầu năm 2012 Q4= ROA sáu tháng đầu năm 2013
a0 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2010 a1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2011 a2 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2012 a3 = Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 6/2012 a4 = Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 6/2013 b0 = Số vòng quay tổng tài sản năm 2010 b1 Số vòng quay tổng tài sản năm 2011 b2 Số vòng quay tổng tài sản năm 2012 b3 = Số vòng quay tổng tài sản 6/2012 b4 = Số vòng quay tổng tài sản 6/2013 Năm 2011: Kỳ kế hoạch ký hiệu: 0 Kỳ thực tế ký hiệu: 1 Chỉ tiêu kỳ kế hoạch: Q0 a0 b0 Chỉ tiêu thực tế: Q1 a1 b1
77 = 5,53 *1,99 – 4,82 * 1,98 = 1,46 = 5,53 *1,99 – 4,82 * 1,98 = 1,46
Vậy tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2011 tăng so với năm 2010 là 1,46%.
Để biết được có sự biến động như vậy là do đâu ta tiến hành phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình này.
- Phân tích các nhân tố ảnh hưởng:
+ Ảnh hưởng bởi nhân tố a: a a1b0 - a0b0 = 5,53 * 1,98 - 4,82 * 1,98 = 1,41
Như vậy do tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2011 tăng 0,71% so với năm 2010 đã làm cho tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng 1,41%.
+ Ảnh hưởng bởi nhân tố b: b a1b1- a1b0 = 5,53 * 1,99 – 5,53 * 1,98 = 0,06
Như vậy do số vòng quay tổng tài sản năm 2011 tăng 0,01 vòng so với năm 2010 đã làm cho tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng 0,06%.
Tổng cộng các nhân tố: 1,41 + 0,06 = 1,47 = đối tượng phân tích ( Q ) Vậy các nhân tố làm tăng Q là nhân tố a tức tỷ số lợi nhuận trên doanh thu là 1,41% và nhân tố b tức số vòng quay tổng tài sản là 0,06%
Năm 2012:
Kỳ kế hoạch ký hiệu: 1 Kỳ thực tế ký hiệu: 2
Chỉ tiêu kỳ kế hoạch: Q1 a1 b1 Chỉ tiêu thực tế: Q2 a2 b2
Đối tượng phân tích: Q Q2 Q1 a2b2 – a1b1 = 5,48 * 1,97 - 5,53 * 1,99 = - 0,21
Vậy tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2012 giảm với tốc độ 0,21% so với cùng kỳ năm 2011.
Để biết có được kết quả này là do đâu ta tiến hành phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình này.
- Phân tích các nhân tố ảnh hưởng
+ Ảnh hưởng bởi nhân tố a: a a2b1- a1b1 = 5,48 * 1,99 - 5,53 * 1,99 = -0,1
78
Như vậy do tỷ suất lợi nhuận trên tổng doanh thu năm 2012 giảm 0,05% so với năm 2011 đã làm cho tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản giảm 0,1%.
+ Ảnh hưởng bởi nhân tố b: b a2b2- a2b1 =5,48 * 1,97 - 5,48 * 1,99 = -0,11
Như vậy do số vòng quay tổng tài sản của năm 2012 giảm 0,02 vòng so với năm 2011 đã làm cho tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản giảm 0,11%.
Tổng cộng các nhân tố: (-0,1) + (-0,11) = -0,21 = đối tượng phân tích (Q) Vậy nhân tố làm giảm Q là nhân tố a tức tỷ suất lợi nhuận trên tổng doanh thu là 0,1% và nhân tố b tức số vòng quay tổng tài sản là 0,11%.
Sáu tháng đầu năm 2013:
Kỳ kế hoạch ký hiệu: 3 Kỳ thực tế ký hiệu: 4
Chỉ tiêu kỳ kế hoạch: Q3 a3 b3 Chỉ tiêu thực tế: Q4 a4 b4
Đối tượng phân tích: Q Q4 Q4 a4b4 – a3b3 = 6,03 * 1,25 - 5,67 * 1,37 = -0,23
Vậy tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản sáu tháng đầu năm 2013 giảm 0,23% so với cùng kỳ năm 2012.
Để biết có được kết quả này là do đâu ta tiến hành phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình này.
- Phân tích các nhân tố ảnh hưởng
+ Ảnh hưởng bởi nhân tố a: a a4b3- a3b3 = 6,03 * 1,37 - 5,67 * 1,37 = 0,49
Như vậy do tỷ suất lợi nhuận trên tổng doanh thu sáu tháng đầu năm 2013 tăng 0,36% so với cùng kỳ năm 2012 đã làm cho tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tăng 0,49%.
+ Ảnh hưởng bởi nhân tố b: b a4b4- a4b3 =6,03 * 1,25 – 6,03 * 1,37 = -0,72
Như vậy do số vòng quay tổng tài sản của sáu tháng đầu năm 2013 giảm 0,12 vòng so với cùng kỳ năm 2012 đã làm cho tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản giảm 0,72%.
79
Tổng cộng các nhân tố: 0,49 + (-0,72) = -0,23 = đối tượng phân tích ( Q ) Vậy nhân tố làm tăng Q là nhân tố a tức tỷ suất lợi nhuận trên tổng doanh thu là 0,49% và nhân tố làm giảm Q là nhân tố b tức số vòng quay tổng tài sản là 0,72%.