- Lói suất tớn dụng:
4.1.Cỏc kết luận và phỏt hiện qua nghiờn cứu thực trạng sử dụng vốn lưu động của Cụng ty TNHH Tựng Lõm
13. Số ngày một vòng vốn tật t Ngày 145,7 313 +167,
4.1.Cỏc kết luận và phỏt hiện qua nghiờn cứu thực trạng sử dụng vốn lưu động của Cụng ty TNHH Tựng Lõm
lưu động của Cụng ty TNHH Tựng Lõm
Tạo nguồn và sử dụng vốn là hai mặt đối lập nhng thống nhất tồn tại trong bất kỳ một tổ chức kinh tế nào, việc tạo nguồn và sử dụng vốn vừa là những hoạt động thờng xuyên, hàng ngày của các nhà quản trị nhng đồng thời lại mang tính chất chiến lợc lâu dài. Nguồn vốn của doanh nghiệp đợc tạo ra nh thế nào? vốn đợc sử dụng vào đâu? những câu hỏi nh vậy thờng là vấn đề rất nan giải đối với những nhà quản lý Tài chính. Mặt khác đây cũng là đối tợng đợc nhiều ngời quan tâm. Qua xem xét, phân tích tình hình VLĐ tại Công ty TNHH Tựng Lõm những năm qua em thấy bên cạnh những thành tích đã đạt đợc vẫn còn một số những tồn tại, thể hiện ở những mặt sau:
a. Những mặt mạnh:
- Công ty đã sửa đổi và ban hành quy chế quản lý, phơng án kinh doanh, mọi hoạt động buôn bán đều phải đợc làm phơng án trình ban Giám đốc Công ty. Các phơng án sẽ đợc thẩm định ký lỡng, phơng án nào có tính khả thi mang lại hiệu quả mới đợc duyệt, cấp vốn. Nhờ đó, đã hạn chế đợc việc nhập hàng vợt quá nhu cầu, tránh tồn đọng vốn quỏ lớn.
Cụng ty đó chủ động được nguồn vốn đảm bảo cho sự phỏt triển và mở rộng sản xuất kinh doanh, gúp phần đỏng kể vào việc tăng lợi nhuận. Đõy là nỗ lực của cụng tỏc quản lý vốn lưu động núi riờng và cụng tỏc quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh núi chung của bộ phận quản lý trong cụng ty.
Khả năng thu hồi cỏc khoản phải thu được cụng ty thực hiện tương đối tốt. So với với năm 2009, cỏc khoản phải thu đó giảm rất nhiều: 3.174.293 (NĐ),
tương ứng với tỷ lệ giảm 1454,6%. Điều này cho thấy cỏc phương phỏp thu nợ của cụng ty đó thực hiện tốt.
Ngoài ra, từ năm 2009 nhà nước đó cú quy định giảm thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp từ 28% xuống 25%. Sự điều chỉnh này của nhà nước giỳp cho cụng ty cú thờm được một khoản thu nhập bổ sung và tạo điều kiện tăng VLĐ trong cụng ty.
b. Những mặt còn hạn chế.
* Trong quản lý hàng tồn kho:
- Cụng ty quản lý chưa tốt lượng hàng tồn kho. Lượng hàng tồn kho luụn chiếm tỷ trọng cao trong tổng VLĐ và cú xu hướng ngày càng tăng. Điều này ảnh hưởng lớn đến hiệu quả kinh doanh của cụng ty, đũi hỏi cụng ty phải cú biện phỏp để giải quyết. Hàng hoá tồn kho của thời điểm 31/12/2009 là 6.991.401 (NĐ), ở thời điểm 31/12/2010 là 30.448.488 (NĐ).
* Về khả năng thanh toỏn:
- Hệ số thanh toỏn nhanh và hệ số thanh toỏn tức thời của cụng ty luụn nhỏ hơn 1 cho biết khả năng đỏp ứng nhanh cỏc khoản nợ của cụng ty là thấp. Đặc biệt là khả năng thanh toỏn tức thời của cụng ty cũn kộm và sang năm 2010 cú xu hướng giảm. Đũi hỏi Cụng ty cần cần cú biện phỏp phự hợp để đưa cụng ty ra khỏi tỡnh trạng này.
* Trong quản lý cụng nợ phải thu:
- Xột về tổng thể thỡ Cụng ty đó hoàn thành khỏ tốt cụng tỏc thanh toỏn và thu hồi nợ. Tuy nhiờn, khi phõn tớch sõu về khoản phải thu này thỡ, lượng tăng chủ yếu là do cụng ty bỏn chịu, bỏn trả chậm để khuyến khớch tiờu thụ. Trong kinh doanh thỡ việc mua bỏn chịu diễn ra phổ biến, nhưng nếu khoản phải thu quỏ lớn sẽ dẫn đến tỡnh trạng vốn của cụng ty bị chiếm dụng. Mặc dự tỷ lệ cỏc khoản phải thu của cụng ty Tựng Lõm vẫn ở ngưỡng cú thể chấp nhận được, nhưng cụng ty cũng cần cú những biện phỏp cụ thể để kớch thớch tiờu thụ mà khụng bị khỏch hàng chiếm dụng về vốn. ở thời điểm 31/12/2009 khoản phải thu
của khách hàng là 1.152.229 (NĐ) khoản trả trớc cho ngời bán là 1.864.894 (NĐ), ở thời điểm 31/12/2010 khoản phải thu của khách hàng là 1.367.028 (NĐ), khoản phải thu khác là 1.855.500 (NĐ) hàng tồn kho còn ứ đọng nhiều.
- Trong những năm gần đõy, cụng ty chủ yếu được tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ. Điều này sẽ ảnh hưởng khụng tốt đến hiệu quả kinh doanh của cụng ty. Bởi nếu tỷ lệ nợ ngắn hạn quỏ cao sẽ dẫn đến sự thiếu độc lập về mặt tài chớnh. Hơn nữa, cụng ty lại phải chịu gỏnh nặng trả nợ chủ yếu là trả nợ vay ngắn hạn ngõn hàng. Những khoản nợ ngắn hạn chỉ đỏp ứng cho nhu cầu trước mắt và cú ý nghĩa trong từng thời điểm nhất định. Do vậy, trong thời gian tới, cụng ty cần cú một cơ cấu nguồn vốn lưu động hợp lý và tối ưu hơn.
* Trong quản lý Vốn lưu động:
- Vũng quay Vốn lưu động năm 2010 giảm so với năm 2009 từ 1,46 vũng xuống 1,03 vũng. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ của cụng ty bị giảm sỳt đỏng kể.
Trên đây là những vấn đề cần đặt ra trong công tác quản lý và sử dụng vốn lu động ở công ty TNHH Tựng Lõm. Từ thực tế này, Công ty cần phải nhìn nhận lại tình hình hoạt động kinh doanh nói chung và tình hình sử dụng VLĐ nói riêng để tìm ra các biện pháp hữu hiệu nâng cao hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ để mang lại doanh lợi ngày càng cao cho công ty.
c. Một số nguyờn nhõn chủ yếu:
* Trong quản lý hàng tồn kho:
- Do đặc điểm kinh doanh của cụng ty là sản xuất và thương mại, lại cú quan hệ quốc tế rộng rói. Năm vừa qua cụng ty tiến hành mở rộng sản xuất kinh doanh. Nờn đũi hỏi lượng hàng dự trữ tối thiểu phải cú giỏ trị lớn, chủ yếu là hàng mẫu ở hệ thống cỏc cửa hàng và hàng chờ cơ hội. Điều này đó dẫn tới lượng hàng tồn kho của cụng ty năm qua tăng lờn khỏ cao so với năm trước.
- Việc thăm dò thị hiếu ngời tiêu dùng về mẫu mã, chất lợng, giá cả và các yêu cầu khác của khách hàng trong nước tiến hành chưa đạt hiệu quả cao. Do đó, hàng hoá tồn kho của Công ty còn nhiều, tiêu thụ đợc ít và có xu hớng giảm xuống. Việc cụng ty chỳ trọng quỏ nhiều cho việc xuất khẩu cũng chưa phải là tối ưu.
* Về khả năng thanh toỏn:
- Khả năng đỏp ứng nhanh cỏc khoản nợ của cụng ty cũn thấp, là do số nợ ngắn hạn và lượng hàng tồn kho trong cụng ty cũn cao. Dẫn đến Hệ số thanh toỏn nhanh và Hệ số thanh toỏn hiện thời luụn nhỏ hơn 1.
* Trong quản lý cụng nợ phải thu:
Khoản tăng lờn về cụng nợ phải thu của cụng ty chủ yếu là do cụng ty bỏn chịu, bỏn trả chậm để kớch thớch tiờu thụ. Cho nờn, mặc dự về tổng thể thỡ cụng ty vẫn hoàn thành cỏc khoản thu hồi cụng nợ, song khi phõn tớch cụ thể thỡ ta thấy cụng ty lại bị khỏch hàng chiếm dụng một lượng khỏ lớn do mua chịu, hoặc trả chậm.
* Ngoài ra, tác động do chính sách kinh tế của Nhà nớc. Sự áp giá về mức tính thuế không nhất quán. Có mặt hàng lúc là 5%, lúc là15%; có mặt hàng lúc là 10% lúc lại 15%. Mức áp giá này đã ảnh hởng sâu sắc đến giá bán của doanh nghiệp, lúc lên lúc xuống nên chưa tạo ra uy tín tốt với khách hàng.
- Tại công ty hàng năm phát sinh các khoản chênh lệch tỷ giá lớn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Các khoản chênh lệch của Công ty gồm: chênh lệch tỷ giá có giá ngoại tệ d lợng nợ ngắn hạn, trung và dài hạn tỷ giá đã trả ngân hàng có gốc ngoại tệ mà tỷ giá khi trả lớn hơn tỷ giá hoạch toán.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});