2. Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất.
3.3.2. Vốn bằng tiền và vốn trong thanh toỏn củacụng ty:
3.3.2.1. Vốn bằng tiền
Tại DN luụn phỏt sinh cỏc nghiệp vụ thu chi tiền xen kẽ nhau. Dũng lu chuyển xảy ra liờn tục, khụng ngừng và cỏc DN bao giờ cũng phải dự trữ một lợng tiền nhất định để đỏp ứng nhu cầu chi tiờu cần thiết. Trong đơn vị sản xuất, vốn bằng tiền là một loại tài sản thiết yếu nhất
Biểu 05: Tỡnh hỡnh tăng giảm vốn bằng tiền.
Đơn vị : nghỡn đồng
VỐN BẰNG TIỀN Năm 2009 Năm 2010 Chờnh lệch
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
I- Tiền 603.412 100 394.268 100 -209.144 -34,7
1. Tiền mặt tại quỹ 61.123 10,1 30.594 7,8 - 30.529 - 49,9 2. Tiền gửi ngõn hàng 542.289 89,9 363.674 92,2 - 178.615 - 32,9
Từ biểu số 04: Tỡnh hỡnh phõn bổ và cơ cấu VLĐ của cụng ty ta thấy:
Năm 2009 vốn bằng tiền là 603.412 ngđ, chiếm tỷ trọng 8,3% tổng VLĐ.
Năm 2010 vốn bằng tiền là 394.269 ngđ, chiếm tỷ trọng 6,4% tổng VLĐ.
Nh vậy tổng vốn bằng tiền đó giảm 209.144 ngđ với tỷ lệ là 34,7% do nguyờn nhõn sau:
Cả tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngõn hàng đều giảm, cụ thể: Năm 2009:
Tiền mặt tại quỹ là 61.123 ngđ, chiếm 10,1% tổng vốn bằng tiền. Tiền gửi ngõn hàng là 542.289 ngđ, chiếm 89,9% tổng vốn bằng tiền. Sang năm 2010:
Tiền mặt tại quỹ chỉ cũn 30.594 ngđ, chiếm tỷ trọng 7,8% tổng vốn bằng tiền, lợng tiền mặt đó giảm đi 30.529 ngđ ứng với 49,9%.
Tiền gửi ngõn hàng giảm 178.615 ngđ ứng với 32,9% do đú tiền gửi ngõn hàng chỉ cũn 363.67 ngđ, chiếm 92,2% tổng vốn bằng tiền.
Lý do tiền gửi ngõn hàng và tiền mặt tại quỹ đều giảm là vỡ:
- Trong kỳ, cụng ty đó thực hiện thanh toỏn nhiều khoản nh: thanh toỏn cho cỏc nhà cung cấp, trả lói cho ngõn hàng, cho cỏn bộ cụng nhõn viờn và thanh toỏn cỏc khoản nợ khỏc.
Ngoài ra cụng ty cũn dựng một lợng tiền để đầu t vào TSCĐ nhằm nõng cao năng lực sản xuất: đú là xõy dựng, cải tạo nhà kho, đờng vận chuyển trong cụng ty.
Tuy nhiờn nhỡn vào tỷ trọng của từng loại trong bảng trờn ta thấy:
- Tiền gửi ngõn hàng chiếm một tỷ trọng rất lớn 92,2% tổng vốn bằng tiền (vào năm 2010). Việc duy trỡ một lợng tiền gửi ngõn hàng lớn nh vậy sẽ rất cú lợi cho cụng ty. cụng ty khụng chỉ đợc hởng lói tiền gửi mà việc chi trả nội bộ, trả tiền cho khỏch hàng... thuận tiện, nhanh gọn, chống thất thoỏt.
Sở dĩ cụng ty cú đợc khoản tiền gửi ngõn hàng nh vậy là do trong kỳ, cú những khoản cha dựng tới (quỹ khen thởng phỳc lợi, quỹ đầu t phỏt triển) cụng ty đó gửi hết vào ngõn hàng và những khoản khỏch hàng thanh toỏn qua ngõn hàng.
- Lợng tiền mặt tại quỹ chiếm tỷ trọng quỏ nhỏ 10,1% tổng vốn bằng tiền vào năm 2009 và năm 2010 giảm xuống chỉ cũn 7,8% tổng vốn bằng
tiền. Việc dự trữ một lợng tiền thấp nh vậy sẽ mang tớnh hai mặt: mặt tớch cực là sẽ tăng cờng đợc cỏc TSLĐ sinh lói, giảm chi phớ cơ hội của việc giữ tiền. Nhng mặt trỏi của nú là sẽ làm cho cụng ty phải đi vay ngắn hạn để trang trải cỏc khoản chi phớ phỏt sinh và khả năng thanh toỏn sẽ khụng cao.
Qua việc phõn tớch tỡnh hỡnh vốn bằng tiền của cụng ty ta thấy tỷ trọng vốn bằng tiền trong tổng VLĐ là nhỏ. Do vậy, trong thời gian tới cụng ty nờn xem xột lại, nõng cao lợng vốn này để đảm bảo cú một khối lợng tiền đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ đến hạn và trang trải cỏc khoản chi tiờu hàng ngày của cụng ty, từ đú sẽ nõng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
3.3.2.2. Vốn trong thanh toỏn.
Việc dự trữ một lợng tiền núi riờng và tỡnh hỡnh VLĐ núi chung sẽ cú ảnh hởng rất lớn đến khả năng thanh toỏn của DN vỡ vốn bằng tiền là loại vốn rất linh hoạt, nú dễ dàng chuyển hoỏ thành cỏc loại tài sản khỏc và đỏp ứng nhu cầu thanh toỏn cụng nợ.
Trong nền kinh tế thị trờng, cỏc DN nhất là cỏc bạn hàng thờng xuyờn quan tõm đến khả năng thanh toỏn để xem xột và đa ra cỏc quyết định tài chớnh khi quan hệ với DN. Đối với cụng ty TNHH Thương Mại Vina Thăng Long thỡ việc xem xột khả năng thanh toỏn cũn cú ý nghĩa cho cụng ty thấy và điều chỉnh lại tỡnh hỡnh tài chớnh của mỡnh đảm bảo khả năng thanh toỏn đợc tốt hơn.
Căn cứ vào biểu số 02: Nguồn vốn kinh doanh và biểu số 04: Tỡnh hỡnh phõn bổ và cơ cấu VLĐ của Nhà mỏy ta cú cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng thanh toỏn sau:
*Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt =
Tổng tài sản Tổng nợ phải trả
Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt đầu năm =
16.951.326
6.469.828 =2,62
Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt cuối năm =
16.115.214
5.195.150 = 3,1
Hệ số khả năng thanh toỏn nh trờn là rất tốt, cụng ty cú khả năng đỏp ứng cỏc khoản nợ ngắn hạn và dài hạn bằng tài sản của mỡnh, chứng tỏ cỏc khoản huy động bờn ngoài đều cú tài sản đảm bảo. Hệ số này ở thời điểm cuối năm cao hơn đầu năm (đầu năm, cứ 1đ đi vay thỡ cú 2,62đ tài sản đảm bảo; cũn ở cuối năm, cứ đi vay nợ 1đ thỡ cú 3,1đ tài sản đảm bảo).
*Hệ số khả năng thanh toỏn tạm thời =
TSLĐ và đầu t ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toỏn tạm thời đầu năm
= 7.235.58 3 6.469.82 8 =1,1 Hệ số khả năng thanh toỏn tạm thời cuối năm =
6.168.726
4.980.150 =1,2
Hệ số khả năng thanh toỏn tạm thời đều lớn hơn 1 cho thấy sự đảm bảo bằng TSLĐ với cỏc khoản nợ ngắn hạn. Hệ số này cuối năm cao hơn
đầu năm, vào thời điểm cuối năm cụng ty chỉ cần giải phúng 1/1,2 = 83,3% số TSLĐ và dầu t ngắn hạn hiện cú là đủ thanh toỏn nợ ngắn hạn.
*Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh =
TSLĐ - đầu t ngắn hạn Nợ ngắn hạn Hệ số khả năng thanh
toỏn nhanh đầu năm =
7.235.583- 4.149.985
6.469.828 = 0,48 Hệ số khả năng thanh
toỏn cuối năm =
6.168.726- 3.308.947
4.980.150 =0,57Hệ số này ở cả đầu năm và cuối năm đều nhỏ hơn 1, vỡ thế khả năng Hệ số này ở cả đầu năm và cuối năm đều nhỏ hơn 1, vỡ thế khả năng thanh toỏn của cụng ty cha đợc tốt bởi vốn bằng tiền và cỏc khoản phải thu khụng thể đỏp ứng cho nhu cầu hoàn trả cỏc khoản nợ ngắn hạn.
Nếu chỉ dừng lại ở khả năng thanh toỏn nhanh thỡ việc đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn cú thể đa tới những kết luận khụng phự hợp. Thực tế hiện nay, cỏc khoản phải thu cha hẳn dễ dàng chuyển thành tiền, việc nợ dõy da, khụng tuõn thủ kỷ luật thanh toỏn hầu nh luụn xảy ra. Để loại trừ độ trễ của cỏc khoản phải thu, ta quan tõm tới hệ số khả năng thanh toỏn tức thời.
*Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời =
Vốn bằng tiền Tổng nợ ngắn hạn Hệ số khả năng thanh
toỏn tức thời đầu năm =
603.412
Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời cuối năm =
394.268 4.980.150
=0.0 8
Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời phản ỏnh khả năng thanh toỏn ngay cỏc khoản nợ ngắn hạn của DN mà khụng cần dựng cỏc khoản phải thu và bỏn hàng tồn kho. Thực tế núi chung, nếu hệ số này lớn hơn 0,5 thỡ tỡnh hỡnh thanh toỏn tơng đối khả quan. Nhng ở cụng ty TNHH Thương Mại Vina Thăng Long, hệ số này rất thấp chỉ 0,08 đến 0,09 nhỏ hơn 0,5 nờn cụng ty gặp khú khăn trong việc thanh toỏn cụng nợ.
Nhận xột: Nhỡn chung cỏc hệ số chỉ khả năng thanh toỏn đều tơng đối
thấp cho thấy tỡnh hỡnh tự chủ về tài chớnh của cụng ty là cha tốt. Nguyờn nhõn dẫn tới tỡnh hỡnh tăng trờn là:
- Hệ số nợ phải trả trờn tổng VLĐ cao.
- Tỷ trọng hàng tồn kho cao (chủ yếu là thành phẩm tồn kho) dẫn đến hệ số khả năng thanh toỏn nhanh nhỏ hơn 1.
3.3.3.Tỡnh hỡnh quản lý cỏc khoản phải thu của cụng ty.
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, cỏc chủ thể kinh tế đều là chủ nợ của nhau; việc phỏt sinh cỏc khoản phải thu mang tớnh tất yếu.
Từ biểu số 04: Tỡnh hỡnh phõn bổ và cơ cấu VLĐ ta thấy:
Năm 2009 cỏc khoản phải thu là 2.238.694 ngđ chiếm 30,9% tổng TSLĐ. Năm 2010 cỏc khoản phải thu tăng lờn tới 2.296.431 ngđ tơng ứng với 37,2%. Tổng VLĐ nh vậy là tăng lờn 2,6% với số tuyệt đối là 57.737ngđ. Để xem xột tỡnh hỡnh quản lý cỏc khoản phải thu ta cú biểu sau:
Biểu 06:Tỡnh hỡnh quản lý cỏc khoản phải thu
Đơn vị: nghỡn đồng
Số tiền % Số tiền % Số tiền % 1.Phải thu của KH 2.098.05
6
93,7 2.174.60 0
94,7 76.544 3.6 2.Trả trớc cho NB 46.310 2,1 46.137 2 -173 -0,4 3. Cỏc khoản phải thu
khỏc 94.328 4,2 75.694 3,3 -18.634 -19,8 Cộng 2.238.69 4 100 2.296.43 1 100 57.737 2,6
Từ biểu số liệu trờn cho thấy cỏc khoản phải thu tăng chủ yếu là do nguyờn nhõn: Khoản phải thu của khỏch hàng tăng.
Năm 2009 khoản phải thu của khỏch hàng là 2.098.056 ngđ ứng với 93,7% tổng cỏc khoản phải thu. Đến năm 2010 khoản này tăng lờn 2.174.600 ngđ với số tơng đối là 94,7% tổng cỏc khoản phải thu. Điều này là do trong kỳ cụng ty đó bỏn chịu thờm cho khỏch hàng.
Khoản phải thu của khỏch hàng chiếm tỷ trọng rất lớn, do đú cụng ty đó bị chiếm dụng vốn rất nhiều. Cú khỏch hàng chiếm dụng hơn 500 triệuđ (cụng ty TNHH Mai Lan), cũng cú một số khỏch hàng nợ nần dõy da, thời hạn nợ kộo dài hơn 90 ngày. Vớ dụ: cụng ty thơng mại Nhật Linh, xớ nghiệp chế biến Ngọc Thuỷ. Đõy là những khỏch hàng cú tỡnh hỡnh tài chớnh khụng đợc tốt, nhng do việc tỡm hiểu khỏch hàng cha đợc kỹ nờn cụng ty cha đợc thanh toỏn tiền hàng.
Khoản trả trớc cho ngời bỏn và cỏc khoản phải thu khỏc đều chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng cỏc khoản phải thu. Năm 2010 cỏc khoản này đều giảm đi so với năm 2009, cụ thể: khoản phải thu khỏc giảm 19,8%; khoản trả trớc cho ngời bỏn giảm 0,4% cho nờn ảnh hởng rất ớt đến cỏc khoản phải thu.
Hàng năm, tuỳ theo nhu cầu sản xuất mà cụng ty phải trả trớc một lợng cho ngời cung cấp. Nhng trong năm 2010 nhu cầu sản xuất kinh doanh giảm nờn lợng trả trớc cho ngời bỏn đó giảm so với năm 2009.
Để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh quản lý khoản phải thu ta sử dụng hai chỉ tiờu đú là: Vũng quay cỏc khoản phải thu và Kỳ thu tiền trung bỡnh.
+ Vũng quay cỏc
khoản phải thu =
Doanh thu thuần Số d bq cỏc khoản phải thu
Số d bq cỏc khoản phải thu năm 2010 =
2.238.694 + 2.296.431
2 = 2.267.562,5 (ngđ )
Vũng quay cỏc khoản phải thu năm 2010 = 20.460.105 2.267.562,5 = 9 (vũng) + Kỳ thu tiền trung bỡnh = 360
Vũng quay cỏc khoản phải thu
Kỳ thu tiền TB năm 2010 =
360
9 = 40 (ngày)
- Vũng quay cỏc khoản phải thu là 9 vũng nờn tốc độ thu hồi cỏc khoản phải thu cha đợc tốt. Vỡ điều đú chứng tỏ cụng ty phải cấp tớn dụng nhiều cho khỏch hàng, tỡnh trạng này dễ xảy ra sự thiếu hụt về vốn đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Kỳ thu tiền TB là 40 ngày, đõy là một biểu hiện khụng tốt. Điều đú cú nghĩa là hơn 1 thỏng thỡ cụng ty mới thu hồi đợc cỏc khoản phải thu.
Để đỏnh giỏ kỹ hơn về tỡnh hỡnh cụng nợ của cụng ty, ta đi sõu vào xem xột và so sỏnh giữa cỏc khoản mà cụng ty phải thu và cỏc khoản cụng ty phải trả.
Ta chỉ so sỏnh cỏc khoản phải thu với những khoản phải trả mang tớnh chất chu kỳ, đú là những khoản khụng phải trả lói. Những khoản này là: Phải trả ngời bỏn, Phải trả cụng nhõn viờn, Phải nộp nhà nớc, Phải trả nội bộ... Nếu ta so sỏnh cựng với vay ngắn hạn thỡ sự so sỏnh sẽ mất đi tớnh sỏt thực vớicụng ty. (Biểu số 07)
Biểu số 7: Tỡnh hỡnh cụng nợ của cụng ty:
Đơn vị: nghỡn đồng
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010
1. Cỏc khoản phải thu - phải thu khỏch hàng 2.238.694 2.098.056 2.296.431 2.174.600 2.cỏc khoản phải trả 4.823.912 4.317.150
Qua biểu số 07 cho thấy: - Năm 2009:
+ Cỏc khoản phải thu là 2.238.694 ngđ trong đú phải thu của khỏch hàng là 2.098.056 ngđ chiếm phần lớn trong cỏc khoản bị chiếm dụng.
+ Cỏc khoản phải trả cú giỏ trị 4.823.912 ngđ chủ yếu là cỏc khoản phải trả ngời bỏn (Nhà mỏy giấy Bói Bằng là chủ nợ lớn nhất), đõy là số vốn cụng ty chiếm dụng đợc.
4.823.912 –2.238694 = 2.585.218 ngđ. Tỷ lệ khoản phải thu/ phải trả = 0,46. - Năm 2010:
+ Cỏc khoản phải thu tăng với tỷ lệ nhỏ 2,6% so với năm 2009, khoản phải thu là 2.296.431 ngđ trong đú phải thu của khỏch hàng là 2.174.600 ngđ + Cỏc khoản phải trả giảm 0,1% so với năm 2009, khoản này cũn 4.317.150 ngđ. Cú sự giảm này là do trong năm cụng ty đó thanh toỏn phần lớn cỏc khoản nợ với nhà cung cấp.
Số vốn cụng ty thực sự chiếm dụng đợc là: 4.317.150 – 2.296.431 = 2.020.719 ngđ Tỷ lệ khoản phải thu/khoản phải trả là 0,53.
Nh vậy, trong số vốn chiếm dụng thỡ lợng chiếm dụng của nhà cung cấp là lớn nhất. Cú đợc điều này là do cụng ty cú uy tớn lớn với bạn hàng, tạo đợc mối quan hệ tốt với họ nờn họ đó đồng ý để cụng ty mua trả chậm với khối lợng lớn.
Nhận xột: Trong điều kiện thiếu vốn sản xuất, cụng ty cú thể cõn nhắc
để sử dụng một cỏch cú hợp lý nguồn chiếm dụng, đảm bảo mối quan hệ tốt với ngời bỏn, đồng thời nõng cao hiệu quả hoạt động của mỡnh.
Bờn cạnh đú, cụng ty cần phải cú biện phỏp hữu hiệu hơn nữa trong việc thu hồi nợ. Sao cho tăng đợc vũng quay cỏc khoản phải thu và giảm đợc kỳ thu tiền trung bỡnh. Cú nh thế mới đảm bảo đợc tỡnh hỡnh cụng nợ lành mạnh, hiệu quả quản lý khoản phải thu cao hơn.