§Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn của Công ty là xem xét sự
phân bổ vốn cho từng khoản mục vốn cố định và vốn lưu động có hợp lý hay không.
Nhận xét:
- Tổng giá trị tài sản của Công ty năm 2009 tăng lên 9.084.591.000 đồng đều này cho thấy hoạt động kinh doanh của Công ty có chiều hướng mở rộng và quy mô về vốn tăng.
Ø Vốn lưu động tăng lên 8.597.265.000 đồng với tỷ trọng tăng 13,97% nguyên nhân dẫn đến sự gia tăng này là do:
- Vốn bằng tiền của Công ty tăng 2.238.539.000 đồng với tỷ trọng tăng lên là 8,45%. Do lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng năm 2009 tăng lên nên Công ty cần phải đưa lượng tiền này vào kinh doanh ngay khi có cơ hội.
- Các khoản phải thu tăng lên 5.042.020.000 đồng tỷ trọng tăng lên là 7,99%. Công ty mở rộng thị trường tăng lượng khách hàng nhưng Công ty chưa thực hiện tốt việc thu hồi công nợ làm cho vốn bị chiếm dụng.
- Hàng tồn kho tăng 1.417.853.000 đồng tỷ trọng giảm xuống so với năm 2008. Năm 2009 hàng tồn kho tăng lên do công ty đang đầu tư thêm vào các dự
án mới.
- Tài sản lưu động khác giảm 101.147.000 đồng với tỷ trọng giảm là 1,22%. Mặt dù tài sản lưu động khác giảm nhưng so với năm 2008 thì khoản tạm
ứng năm 2009 lại cao hơn điều nay là biểu hiện không tốt.
Bảng 15: Phân tích tình hình phân bổ vốn năm 2008 – 2009 Đvt: 1.000 đ Vốn sử dụng Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch 2009/2008 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ I. Vốn lưu động 8.519.114 58,11 17.116.379 72,08 8.597.265 13,97 1. Vốn bằng tiền 375.461 2,56 2.614.000 11,01 2.238.539 8,45 3. Các khoản PT 5.072.142 34,60 10.114.162 42,59 5.042.020 7,99 4. Tồn kho 2.768.192 18,88 4.186.045 17,63 1.417.853 (1,25) 5. TSLĐ khác 303.319 2,07 202.172 0,85 (101.147) (1,22) II. Vốn cốđịnh 6.141.108 41,89 6.628.434 27,92 487.326 (13,97) 1. Tài sản cốđịnh 6.085.229 41,51 6.411.019 27,00 325.790 (14,51) 2. Đầu tư TCDH 0 0 207.101 0,87 207.101 0,87 3. CPXDCBDD 55.879 0,38 10.314 0,04 (45.565) (0,34) TỔNG VỐN 14.660.222 100 23.744.813 100 9.084.591 0
Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2008 - 2009
Ø Vốn cốđịnh của Công ty tăng 487.326.000 đồng số tỷ trọng giảm 13,97% do trong năm công ty chú trọng vào vốn lưu động hơn. Điều này sẽ làm ảnh hưởng đến các khoản mục trong vốn cốđịnh:
- Tài sản cố định của Công ty tăng 325.790.000 đồng với tỷ trọng giảm 14,51%, mặt dù tỷ trọng giảm xuống nhưng tài sản cố định trong năm vẫn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản của Công ty.
- Đầu tư tài chính dài hạn tăng 207.101.000 đồng cùng với nó tỷ trọng cũng tăng 0,87%. Năm 2009 nhìn chung Công ty cũng đã quan tâm đến việc liên doanh liên kết với các doanh nghiệp khác mặt dù chưa cao nhưng đây cũng là biểu hiện tích cực của Công ty.
- Chi phí xây dựng cở bản dở dang giảm 45.565.000 đồng tỷ trọng giảm 0,34%. Do các công trình của Công ty đầu tư năm 2008 đã hoàn thành đưa vào sử dụng.
v Nhận xét chung:
- Tình hình phân bổ vốn của Công ty có xu hướng biến động theo chiều hướng vốn cố định và vốn lưu động đều tăng lên. Công ty luôn qua tâm đến việc
đầu tư vào tài sản cố định của Công ty. Và trong năm 2009 Công ty tăng lượng vốn lớn đầu tư vào vốn lưu động đây cũng là đều tất yếu. Vì lợi nhuận của Công ty được tạo ra trong kinh doanh do vốn lưu động mang lại. Thông qua quá trình luân chuyển vốn lưu động, chúng ta có thể xem xét toàn diện các hoạt động kinh doanh của Công ty hay quá trình tiêu thụ sản phẩm.
§ Phân tích tình hình nguồn vốn là đánh giá biến động các loại nguồn vốn của Công ty nhằm thấy được tình hình huy động và sử dụng vốn. Bên cạnh đó cũng cho thấy tình hình tài chính của Công ty.
Nhận xét:
Qua bảng phân tích số liệu này cho thấy năm 2009 nguồn vốn của Công ty tăng 9.084.951.000 đồng. Nguồn vốn này tăng lên là do những nguyên nhân sau:
Ø Nợ phải trả của Công ty trong năm tăng về số tuyệt đối nhưng về tỷ trọng thì giảm xuống, cho thấy rõ hơn khả năng tự chủ về mặt tài chính của Công ty. + Nguồn vốn tín dụng: các khoản vay ngắn hạn tăng 4.008.321.000 đồng với tỷ trọng tăng lên 9,05%. Vốn vay tăng lên năm 2009 là do Công ty mở rộng hoạt động kinh doanh do đó cần bổ sung góp phần làm tăng NV của Công ty. Nguồn vốn tín dụng tăng về tỷ trọng trong khi VCSH và tổng nguồn vốn Công ty tăng, đây là biểu hiện không được tốt lắm.
+ Nguồn vốn chiếm dụng: tăng về số tuyệt đối năm 2009 là 580.712.000
đồng nhưng tỷ trọng lại giảm 1,95%.
Ø Nguồn vốn chủ sở hữu:
+ Nguồn vốn kinh doanh năm 2009 tăng 4.239.345.000 đồng chiếm tỷ
trọng tăng 1,42%. Đây là biểu hiện tốt, cho thấy Công ty hoạt động hiệu quả, tích lũy nội bộ tăng lên, có khả năng mở rộng liên doanh, liên kết ra bên ngoài.
Bảng 16: Phân tích tình hình nguồn vốn năm 2008 – 2009 Đvt: 1.000 đ Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch 2009/2008 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền A. Nợ phải trả 4.687.124 31,97 9.276.157 39,07 4.589.033 I. Nợ ngắn hạn 4.687.124 31,97 9.276.157 39,07 4.589.033 1. Vay ngắn hạn 3.002.413 20,48 7.010.734 29,53 4.008.321 3. Phải trả người bán 204.292 1,39 526.932 2,22 322.640 4. Người mua trả trước 419.705 2,86 379.365 1,60 (40.340) 5. Thuế và CKPN NN 314.621 2,15 280.370 1,18 (34.251) 6. Phải trả CNV 97.231 0,66 158.965 0,67 61.734 8. CKPTrả, PN khác. 648.862 4,43 919.791 3,87 270.929 B. Nguồn VCSH 9.973.098 68,03 14.468.656 60,93 4.495.558 I. Nguồn vốn quỹ 9.973.098 68,03 14.468.656 60,93 4.495.558 1. Vốn kinh doanh 6.293.106 42,93 10.532.451 44,35 4.239.345 6. Lãi chưa phân phối 1.430.689 9,76 1.578.436 6,65 147.747 7. Vốn đầu tư XDCB 2.249.303 15,34 2.357.769 9,93 108.466 TỔNG NGUỒN VỐN 14.660.222 100 23.744.813 100 9.084.591
Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2008 – 2009
+ Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản tăng 108.466.000 đồng Công ty
đang chú trọng trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật cho quá trình xây dựng nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty.
+ Lãi chưa phân phối năm 2009 cũng tăng nhưng không nhiều so với năm 2008. Công ty hoạt động đạt hiệu quả chưa cao.
§Qua phân tích tình hình nguồn vốn của Công ty cho thấy Công ty hoạt động có hiệu quả nhưng đạt được chưa cao.