Mặc dù trên danh nghĩa là đã được tự do hóa trong hoạt động tín dụng, tuy nhiên, một số giai đoạn nhất định, NHNN Việt Nam vẫn thực hiện kiểm soát tăng trưởng tín dụng của các TCTD khá chặt chẽ để đảm bảo thực thi CSTT. Các quy định mà NHNN đưa ra đối với hoạt động tín dụng thời gian vừa qua chưa thật phù hợp.
Thời gian vừa qua, năm 2010, để kiềm chế lạm phát, NHNN thắt chặt CSTT và quy định tăng trưởng tín dụng của các NHTM không được vượt quá 20%, trong khi, có những NHTM đã ký hợp đồng từ trước khi quy định ban hành. Để thực hiện đúng quy định của NHNN, các NHTM phải phá hợp đồng, do đó, mất uy tín và mất khách hàng. Ngoài ra, trong quy định của NHNN về hạn mức cho vay tín dụng đối với sản xuất (22%) và phi sản xuất (16%) dẫn đến khó khăn trong hoạt động ngân hàng bán lẻ (cho vay tiêu dùng thuộc lĩnh vực phi sản xuất). Thêm vào đó, việc áp dụng hạn mức tăng trưởng tín dụng, hạn mức cho vay đối với các lĩnh vực là tùy thuộc vào từng ngân hàng chứ không thể áp dụng chung cho tất cả các ngân hàng vì, mỗi ngân hàng có tiềm lực tài chính khác nhau, khả năng kinh doanh, quản trị rủi ro…. khác nhau. Chính vì lý do đó, Tháng 2/2012, NHNN ban hành Thông tư phân loại các TCTD và quy định rõ mức tăng trưởng tín dụng tối đa năm 2012 của các nhóm : Nhóm 1 là 17%, nhóm 2 là 15%, nhóm 3 là 8% và nhóm 4 là 0%.
cấp, phi thương mại dưới sự bảo trợ của Chính phủ ảnh hưởng xấu đến khả năng cạnh tranh của các NHTM.
Có thể nói, cho vay theo các điều kiện ưu đãi đối với các dự án phục vụ mục đích chính trị hơn là mục đích kinh tế cũng có thể ảnh hưởng xấu đến khả năng cạnh tranh của các NHTM. Mặc dù việc cho vay theo chỉ định của các NHTM nhà nước đã giảm nhưng vẫn được xem là một vấn đề đang tiếp diễn. Điều này có nguy cơ kéo dài vấn đề nợ quá hạn của các NHTM nhà nước, từ đó cản trở quá trình cổ phần hoá các NHTM nhà nước đang được thực hiện.