II. ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TèNH HèNH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN.
1. Những hiệu quả đạt đựơc.
Là một cụng ty mới thành lập với số vốn ban đầu khụng nhiều nhưng Cụng ty TNHH Duy Thịnh đó từng bước nỗ lực vượt khú, tạo cho mỡnh một lượng vốn tương đối lớn với một cơ cấu vốn cú sức mạnh. Thị trường lắp rỏp xe ở nước ta đang rất sụi động với rất nhiều cụng ty tham gia giành giật thị trường. Với cơ cấu nợ trờn vốn
Sức sản xuất Doanh thu 39425 của TSCĐ = = = 37,5 năm 2005 Giỏ trị TSCĐ bỡnh quõn 1050 Sức hao phớ 1 1 của TSCĐ = = = 0,026 năm 2005 Sức sản xuất TSCĐ 37,5
chủ sở hữu khỏ hợp lý như hiện nay thỡ cụng ty hoàn toàn cú thể đầu tư mở rộng qui mụ hoạt động của mỡnh.
Về tỡnh hỡnh sử dụng vốn:
Nếu xột trờn khớa cạnh lợi nhuận thỡ trong những năm qua cụng ty luụn làm ăn cú lói nhưng số lợi nhuận bỡnh quõn một đồng vốn đưa lại vẫn ở mức trung bỡnh thấp. Lý do xuất phỏt từ mục tiờu lõu dài của cụng ty là muốn đầu tư mở rộng thị trường, khẳng định vị trớ của mỡnh trờn thị trường nờn đó chấp nhận chi phớ lớn làm cho lợi nhuận thu được giảm tương đối. Khi đó mở rộng được thị trường phõn phối, cụng ty sẽ duy trỡ mức doanh thu và giảm chi phớ để tăng lợi nhuận. Như vậy về lõu dài thỡ cụng ty hoàn toàn cú thể nõng cao được hiệu quả sử dụng vốn. Và tất nhiờn điều đú cũn phụ thuộc vào nhiều yếu tố và cần phải cú những chương trỡnh, giải phỏp cụ thể cho những bước tiếp theo.
Để cú đủ vốn cho hoạt động kinh doanh, cụng ty đó vay vốn từ cỏc cỏ nhõn cú vốn nhàn rỗi. Đõy là nguồn vay chủ yếu của cụng ty trong thời gian qua.
Trờn thực tế cú rất nhiều người cú vốn nhàn rỗi với số lượng lớn. Thụng thường tõm lý cỏ nhõn là muốn lói cao nhưng lại sợ rủi ro. Để vay được nguồn vốn này thỡ người vay phải trả lói suất cao hơn lói suất ngõn hàng và phải khộo lộo. Ưu điểm của nguồn vốn này là cú thể vay với số lượng lớn và khụng bị ràng buộc bởi thời gian trả nợ.
Bằng cỏc mối quan hệ cỏ nhõn, cụng ty đó tạo được nguồn vốn rất lớn, bao gồm cả vay ngắn hạn và vay dài hạn. Khi mới thành lập, lượng vốn cũn ớt cụng ty đó đẩy mạnh khai thỏc nguồn vốn này. Hiện nay,tiềm lực tài chớnh đó mạnh lờn , cụng ty đó cú sự cõn nhắc đến chi phớ của cỏc khoản vay. Ưu điểm rất lớn của vốn vay tư nhõn là thực hiện nhanh chúng thuận tiện. Chớnh vỡ vậy mà nú rất cú ý nghĩa với việc tớnh toỏn vốn cho mỗi chu kỳ kinh doanh. Khi cần vốn thỡ tiến hành vay, khi cú khả năng thỡ trả để giảm chi phớ. Thấy được tầm quan trọng của nguồn vốn này cụng ty đó chủ động tạo uy tớn trong việc vay trả vốn, phục vụ cho mục tiờu huy động vốn lõu dài.
Ngoài ra cũng như cỏc cụng ty thương mại, vốn chiếm dụng của Cụng ty TNHH Duy Thịnh là nguồn vốn rất quan trọng. Vốn chiếm dụng chủ yếu là mua hàng trả chậm. Thụng thường khi cụng ty nhập hàng từ nhà cung cấp thỡ khoảng 1 thỏng sau mới thanh toỏn tiền. Bờn cạnh đú khi cụng ty bỏn hàng cho khỏch hàng thỡ lại bị khỏch hàng chiếm dụng vốn. Do vậy lượng vốn chiếm dụng thực tế sẽ bằng số chờnh lệch giữa vốn đi chiếm dụng và vốn bị chiếm dụng. Theo số liệu cuối năm 2005 thỡ số phải trả người bỏn là 16.180 triệu đồng, số phải thu của khỏch hàng là 4.982 triệu đồng. Như vậy lượng vốn chiếm dụng thực tế của cụng ty là tương đối lớn. Lượng vốn này rất cú ý nghĩa, nú giỳp Cụng ty cú thể đầu tư theo chiều sõu với số vốn tự cú ớt mà khụng ảnh hưởng đến tỡnh hỡnh tài chớnh của mỡnh. Tuy nhiờn nú cũng cú hạn chế là chi phớ vốn lớn và cụng ty phải chịu sự chi phối của nhà cung ứng.