4. Chi phí xây dựng cơ bản dở
dang 70,246,302 0.10 227,599,862 0.30 (157,353,560) -69.14 -0.20 V. Tài sản dài hạn khác 2,885,737,284 3.94 1,944,837,087 2.47 940,900,197 48.38 1.48 1. Chi trả trước dài hạn 2,885,737,284 100.00 1,944,837,087 100.00 940,900,197 48.38 0.00 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 423,936,410,996 100.00 394,896,457,209 100.00 29,039,953,787 7.35 0.00
Dựa vào bảng 2.1 trên ta thấy: Tổng tài sản của công ty cuối năm 2014 gần 424 tỷ đồng tăng hơn 29 tỷ đồng so với cuối năm 2013 tương ứng 7,35% từ số liệu trên cho thấy doanh nghiệp trong năm qua đang tích cực mở rộng quy mô sản xuất, nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh. Tuy nhiên đây cũng là một quyết định khá táo bạo trong khi hàng hoạt các doanh nghiệp thu hẹp hoặc giữ vững quy mô kinh doanh của mình do nền kinh tế thị trường vẫn gặp nhiều khó khăn, để tìm hiểu kỹ hơn về quyết định của doanh nghiệp, chúng ta cùng phân tích chi tiết từng khoản mục:
Tổng TS tăng lên trong đó TSNH tăng đồng thời TSDH giảm, TSNH chiếm tỷ lệ lớn trong tổng TS, phù hợp với một doanh nghiệp sản xuất thức ăn chăn nuôi.
- TSNH thời điểm cuối năm 2014 đạt khoảng 351 tỷ đồng chiếm 82,74% trong tổng TS, tăng 34,6 tỷ đồng (10,96%) tương đương với tăng 2, 69% về mặt tỷ trọng so với thời điểm cuối năm 2013. Trong đó:
+ HTK đạt 127,8 tỷ đồng chiếm 36,45% tăng gần 14 tỷ đồng ( 12,29%) tương đương với tăng 0,43% về mặt tỷ trọng so với đầu năm
+ Các khoản phải thu ngắn hạn là 158 tỷ đồng chiếm 45,16% tăng khoảng 15,9 tỷ đồng (11,15%) tương đương tăng 0.08% về mặt tỷ trọng so với đầu năm.
+ Tiền và các khoản tương đương tiền là 2,5 tỷ đồng, chiếm 0,72%, giảm 14,6 tỷ đồng (giảm 85,28%) tương đương giảm 4,6% về mặt tỷ trọng.
-TSDH thời điểm cuối năm 2014 đạt 73,2 tỷ đồng chiếm 17,26% giảm 5,6 tỷ đồng ( giảm 7,13%) so với đấu năm tương đương giảm 2,69% về mặt tỷ trọng. Trong đó nguyên nhân chủ yếu do giảm TSCĐ. Cuối năm 2014, giá trị TSCĐ là 70,2 tỷ đồng chiếm 96,06% trong TSDH, giảm 6,5 tỷ đồng ( giảm 8,53%) tương đương giảm 1,48% về mặt tỷ trọng so với đầu năm.
Qua đó cho thấy: TSNH tăng lên nguyên nhân chủ yếu là do sự tăng lên của các khoản phải thu ngắn hạn, cho thấy vốn của doanh nghiệp trong năm qua còn bị chiếm dụng nhiều,doanh nghiệp vẫn tiếp tục duy trì mức tiền mặt cần thiết nhưng rất thấp và dự trữ một lượng hàng tồn kho lớn. TSDH giảm đi chủ yếu do TSCĐ mà nguyên nhân ở đây là do giá trị hao mòn lũy kế vượt quá giá trị mua mới. Như
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
vậy DN mở rộng sản xuất, giảm sử dụng đòn bẩy tài chính, một công cụ hữu hiệu khuếch đại EBIT nhưng lại khá nguy hiểm, đồng thời thúc đẩy sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, tăng thêm quan hệ với khách hàng và nhà cung cấp.
* Tình hình biến động nguồn vốn
Bảng 2.2- Tình hình bến động nguồn vốn năm 2013- 2014 ( Đvt: VNĐ)
NGUỒN VỐN 31/12/2014 31/12/2013 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) Nợ phải trả 239,996,095,853 56.61 199,682,401,083 50.57 40,313,694,770 20.19 6.05
I. Nợ ngắn hạn 239,996,095,853 100.00 199,682,401,083 100.00% 40,313,694,770 20.19 0.00 1. Vay và nợ ngắn hạn 210,685,266,212 87.79 181,593,920,731 90.94 29,091,345,481 16.02 -3.15 1. Vay và nợ ngắn hạn 210,685,266,212 87.79 181,593,920,731 90.94 29,091,345,481 16.02 -3.15 2. Phải trả người bán 21,881,271,475 9.12 11,765,287,667 5.89 10,115,983,808 85.98 3.23 3. Người mua trả tiền trước 2,570,868,791 1.07 2,986,251,682 1.50 (415,382,891) -13.91 -0.42 4. Thuế và các khoản phải
nộp Nhà nước 2,667,220,443 1.11 984,275,864 0.49 1,682,944,579 170.98 0.62 5. Phải trả người lao động 2,191,468,932 0.91 2,156,680,115 1.08 34,788,817 1.61 -0.17 7. Các khoản phải trả, phải
nộp ngắn hạn khác 249,985,024 0.13 (249,985,024) -100.00 -0.13 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 183,940,315,143 43.39 195,214,056,126 49.43 (11,273,740,983) -5.78 -6.05 I. Vốn chủ sở hữu 183,940,315,143 100.00 195,214,056,126 100.00 (11,273,740,983) -5.78 0.00 1. Vốn đầu tư của chủ sở
hữu 188,000,000,000 102.21 188,000,000,000 96.30 - 0.00 5.90 7. Lợi nhuận sau thuế chưa
phân phối (4,059,684,857) -2.21 7,214,056,126 3.70 (11,273,740,983) -156.27 -5.90 TỔNG CỘNG NGUỒN
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Chúng ta có thể thấy đầu năm 204 NPT là gần 200 tỷ đồng chiếm đến 50,57% tổng nguồn vốn nhưng đến cuối năm 2014 NPT khoảng 240 tỷ đồng, chiếm 56,61%, tăng trên 40 tỷ đồng ( 20,29%) tương đương tăng 6,05% về mặt tỷ trọng. Nợ ngắn hạn chiếm 100% trong NPT, điều này cho thấy chi phí sử dung vốn được tiết kiệm so với các doanh nghiệp cùng ngành có sử dụng vay nợ dài hạn, giúp nâng cao năng lực cạnh tranh. Vay và nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao (87,79%) trong nợ phải trả và đạt 210,7 tỷ đồng, tăng 29 tỷ đồng (16,02%) so với đầu năm 2014 tuy nhiên lại giảm 3,15% về mặt tỷ trọng. Khoản phải trả người bán chiếm 9,12 % tăng 3,23% so với cuối năm 2013, giúp doanh nghiệp chiếm dụng được nguồn vốn với chi phí thấp. Đây là khoản vay tín chấp, không cần tài sản đảm bảo đồng thời việc thương luongj với nhà cung cấp trong trường hợp cần giãn nợ hay chậm trả cũng dễ dàng hơn.
VCSH cuối năm là 184 tỷ đồng, giảm hon 11 tỷ đồng (giảm 5,78%) so với đầu năm tương đương giảm 6,05% về mặt tỷ trọng. Lượng VCSH giảm cũng tương xứng với NPT tăng lên, điều này cho thấy DN đang gia tăng việc sử dụng đòn bẩy tài chính nhằm gia tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tuy nhiên doanh nghiệp cũng phải đối mặt với khả năng tự chủ về tài chính giảm, tiềm ẩn nhiều rủi ro thanh toán và gánh nặng về chi phí lãi vay.
* Tình hình biến động về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của công ty
Bảng 2.3- Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2013- 2014 (ĐVT: đồng)
CHỈ TIÊU NĂM 2014 NĂM 2013 Chênh lệch
Số tiền Tỉ lệ (%) 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch
vụ 1,844,578,336,494 1,990,902,911,052 (146,324,574,558) -7.35 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 45,224,151,398 27,840,162,839 17,383,988,559 62.44 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung
cấp dịch vụ 1,799,354,185,096 1,963,062,748,213 (163,708,563,117) -8.34 4. Giá vốn hàng bán 1,740,803,638,153 1,897,190,117,624 (156,386,479,471) -8.24 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp
dịch vụ 58,550,546,943 65,872,630,589 (7,322,083,646) -11.12 6. Doanh thu hoạt động tài chính 2,332,858,699 1,353,228,413 979,630,286 72.39 7. Chi phí tài chính 19,359,111,958 14,954,091,718 4,405,020,240 29.46 - Trong đó: Chi phí lãi vay
8. Chi phí bán hàng 36,163,502,005 29,879,945,624 6,283,556,381 21.039.Chi phí quản lý doanh nghiệp 19,353,147,927 19,997,055,912 (643,907,985) -3.22 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 19,353,147,927 19,997,055,912 (643,907,985) -3.22 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
doanh (13,992,356,275) 2,394,765,748 (16,387,122,023) -684.29 11. Thu nhập khác 6,736,976,033 6,330,811,348 406,164,685 6.42 12. Chi phí khác 2,184,007,232 562,319,141 1,621,688,091 288.39 13. Lợi nhuận khác 4,552,968,801 5,768,492,207 (1,215,523,406) -21.07 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (9,439,387,474) 8,163,257,955 (17,602,645,429) -215.63 15. Chi phí thuế thu nhập hiện hành 1,536,385,658 2,040,814,489 (504,428,831) -24.72 16. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Qua bảng 2 cho thấy: Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2014 đạt gần 1800 tỷ đồng, giảm một lượng đáng kể 163,7 tỷ đồng (8,34%) so với năm 2013. Cụ thể: doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2014 là 1844,6 tỷ đồng, giảm 146,3 tỷ đồng (giảm 7,35%) so với năm 2014. Các khoản giảm trừ doanh thu năm 2014 là 45,2 tỷ đồng, tăng 17,4 tỷ đồng (tăng 62,44%). Các khoản giảm trừ này là do chiết khấu thương mại và hàng bán bị trả lại. Giá vốn hàng bán năm 2014 khoảng 1740. 8 tỷ đồng; giảm 156,4 tỷ đồng (8,24%) so với năm trước. Doanh thu thuần giảm với tốc độ cao hơn giá vốn hàng bán làm cho lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm là điều tất yếu.
Năm 2014, doanh thu hoạt động tài chính có sự gia tăng đáng kể, tăng gần 980 tỷ đồng ( 72,39%) và đạt 2.3 tỷ đồng. Các khoản chi phí tài chính và chi phí bán hàng đều tăng, riêng khoản chi phí quản lý doanh nghiệp được tiết kiệm nhưng với lượng nhỏ.
Lợi nhuận sau thuế thu nhập daonh nghiệp năm 2014 của doanh nghiệp là -10,95 tỷ đồng, giảm một lượng lớn (giảm 17,1 tỷ đồng tương đương giảm 279,27% ) so với năm 2013. Nằm trong khối ngành sản xuất thức ăn chăn nuôi, chịu nhiều tác động của các nhân tố : ngày càng có nhiều doanh nghiệp sản xuất thức ăn chăn nuôi được thành lập, thị trường tiêu thụ sản phẩm khó tính hơn, giá cả nguyên vật liệu, chi phí nhân công tăng… làm cho đầu ra của doanh nghiệp khó khăn, lợi nhuận thu về giảm đáng kể.
* Các hệ số tài chính của công ty cổ phần ABC Việt Nam
Bảng 2.4- Các hệ số tài chính của công ty cổ phần ABC Việt Nam
STT Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2013