- Nền kinh tế và TTCK Việt Nam chưa phát triển, chưa ổn định
Đây là nguyên nhân có tác động chung tới tất các các hoạt động của các CTCK, tất yếu hoạt động cung cấp các dịch vụ hỗ trợ NĐT trong GDCK của XuanthanhSC cũng chịu tác động. TTCK việt Nam mới ra đời được hơn 10 năm, vẫn còn non trẻ và nhiều biến động, chưa thể phát triển ổn định như các TTCK lâu đời trên Thế giới. Đặc biệt, năm 2008 lại chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng kinh tế Thế giới bắt nguồn từ Mỹ - TTCK số 1 thế giới, nền kinh tế và TTCK Việt Nam thực sự chao đảo. Với bối cảnh ảm đạm của kinh tế vĩ mô, các chỉ số chứng khoán rơi tự do xuống các mức thấp kỷ lục đã gây ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của CTCK, gây tâm lý e ngại, lo sợ cho NĐT khi tham gia TTCK, gần như là mất niềm tin của NĐT vào tính hiệu quả của kênh đầu tư vốn khá mới mẻ này. Sang đến năm 2009, nền kinh tế và TTCK việt Nam đã bắt đầu có sự hồi phục, tuy nhiên vẫn còn rất yếu, chưa đủ tạo đà cho các hoạt động của CTCK nói chung, và hoạt động cung cấp các dịch vụ hỗ trợ GDCK nói riêng phát triển.
-Môi trường pháp lý chưa hoàn thiện
Cơ chế, chính sách, hành lang pháp luật còn thiếu và chưa đồng bộ. Các hoạt động nghiệp vụ chính của CTCK còn chưa thực sự được điều chỉnh bởi các văn bản pháp luật chặt chẽ và hiệu quả, tất yếu các quy định luật điều chỉnh mảng dịch vụ hỗ trợ GDCK còn nhiều bất cập. Một khi luật còn chưa cho phép, chưa có quy định, thông tư hướng dẫn cụ thể thì các CTCK ít nhiều cũng gặp rắc rối trong khi triển khai cung cấp các dịch vụ hỗ trợ. Hơn thế nữa, từ khi soạn thảo đến khi ban hành một văn bản pháp luật hướng dẫn cụ thể để các CTCK triển khai cung cấp một dịch vụ hỗ trợ nào đó là cả một chu trình. Gần như các CTCK rất bị động trong việc cung cấp các dịch vụ hỗ trợ mới cho KH. Nhìn
chung, các cơ chế chính sách pháp luật vẫn còn thiếu và bất cập, chưa tạo điều kiện thuận lợi cho các dịch vụ hỗ trợ GDCK ra đời và phát triển.
-Sự hiểu biết của NĐT về các dịch vụ hỗ trợ GDCK còn hạn chế
Bản thân các dịch vụ này đưa ra để hỗ trợ cho NĐT giao dịch hiệu quả, quyết định đầu tư đúng đắn, kịp thời. Tuy nhiên, NĐT chứng khoán là rất đa dạng, thuộc mọi trình độ, nên sự hiểu biết về các quy chế giao dịch, những kiến thức kinh tế cơ bản,... ở mức độ rất khác nhau. Nhìn chung thì trình độ của các NĐT trong TTCK còn rất mới như Việt Nam khó tránh khỏi hạn chế, đấy là còn chưa kể đến một bộ phận NĐT tham gia thị trường với kiểu mở tài khoản để người khác toàn quyền giao dịch, họ không cần biết cách thức, quy định giao dịch. Một khi NĐT không hiểu hết tác dụng và rủi ro của các dịch vụ này, thì chắc chắn họ sẽ không sử dụng hoặc sử dụng không hiệu quả dẫn đến bỏ, không sử dụng nữa. Chính điều này làm thui chột khả năng phát triển của các dịch vụ hỗ trợ GDCK.
- Sự cạnh tranh gay gắt giữa các CTCK trong lĩnh vực cung cấp các dịch vụ hỗ trợ GDCK
Tính đến nay đang có 105 CTCK đang hoạt động, tiếp đến Việt Nam đang dần mở cửa hoàn toàn trong lĩnh vực chứng khoán thì sự xâm nhập của các CTCK nước ngoài ngày càng tạo ra sự cạnh tranh khốc liệt. Điều này buộc các CTCK phải đưa ra ngày càng nhiều dịch vụ tiện ích hỗ trợ NĐT trong GDCK để thu hút KH mới và giữ chân KH truyền thống.