4.1.3.1 Hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng hợp của công ty
Cũng như mọi doanh nghiệp khác doanh thu, chi phắ và lợi nhuận là chỉ tiêu mà công ty xem là ựộng lực thúc ựẩy sự phát triển. để xem công ty phát triển mạnh hay không, ta ựi nghiên cứu các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh ựể công ty biết ựược những mặt mạnh và mặt yếu trong từng nhân tố ảnh hưởng một ựến hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Bảng 4.5: Hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng hợp của công ty trong 3 năm (2009-2011)
Tốc ựộ tăng (%) 2010/ 2011/ Chỉ tiêu đVT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
2009 2010
Bình quân
1.Tổng doanh thu tr.ự 30.326 23.401 22.917 -22,8 (2,1) (12,5) 2.Doanh thu thuần tr.ự 30.326 23.401 22.917 -22,8 (2,1) (12,5) 3. Tổng chi phắ tr.ự 24.868 19.200 19.437 -22,8 1,2 (10,8) 4. Tổng lợi nhuận trước thuế tr.ự 5.458 4.201 3.480 -23,0 (17,2) (20,1) 5. Lợi nhuận sau thuế tr.ự 4.099 3.181 2.624 -22,4 (17,5) (20,0) 6. Tổng số cổ phần phần cổ 80.000 80.000 80.000 0,0 - - 7. Mệnh giá cổ phần ng.ự 100.000 100.000 100.000 0,0 - - 8. Vốn cổ phần thường tr.ự 8.000 80.000 80.000 900,0 - 450,0 9. Lợi tức cổ phần ưu ựãi Tr.ự
10. Lợi nhuận chia cổ tức tr.ự 8.800 4.800 4.800 -45,5 - (22,7) 11.Tổng số vốn sản xuất (tổng tài
sản) tr.ự 32.682 32.833 36.137 0,5 10,1 5,3
12. Tổng vốn CSH tr.ự 13.661 15.873 18.674 16,2 17,6 16,9 13. Doanh thu/1 ựồng vốn sản
xuất KD (1/11) lần 0,9 0,7 0,6 -23,2 (11,0) (17,1) 14. Tỷ suất sinh lợi căn bản
(4/11) % 16,7 12,8 9,6 -23,4 (24,7) (24,1)
15. Tỷ suất lợi nhuận ròng/doanh
thu-ROS (5/2) % 13,5 13,6 11,5 0,6 (15,8) (7,6) 16.Tỷ suất LN ròng/tổng tài sản
(5/11) % 12,5 9,7 7,3 -22,8 (25,1) (23,9)
17. Tỷ suất sinh lời/vốn CSH-
ROE (5/12) % 30,0 20,0 14,1 -33,2 (29,9) (31,5) 18. Tỷ suất sinh lời vốn CP
thường (5/8) % 51,2 4,0 3,3 -92,2 (17,5) (54,9)
Các kết quả ựược thể hiện trên biều ựồ 4.3 như sau: 0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9
Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chỉ tiêu doanh thu/vốn SX
Biểu ựồ 4.3: Chỉ tiêu doanh thu trên vốn sản xuất
Qua bảng 4.5 và biểu ựồ 4.3 cho thấy: Chỉ tiêu doanh thu trên vốn sản xuất của công ty trong 3 năm giảm dần. Năm 2009 chỉ tiêu này là 0,9 lần, tức là ựể bỏ ra một ựồng vốn sản xuất thì tạo ra 0,9 ựồng doanh thu, năm 2010 chỉ tiêu doanh thu trên vốn sản xuất là 0,7 lần lên làm giảm so năm 2009 là 23,2 %; năm 2011 chỉ tiêu doanh thu trên vốn sản xuất là 0,6 lần lên giảm so năm 2010 là 11%. Do ựó làm cho tốc ựộ tăng bình quân 3 năm giảm 17,1%. điều này chứng tỏ công ty ựã chưa tiết kiệm ựược chi phắ sản xuất, tiêu thụ và hiệu quả sử dụng vốn khiến cho một ựồng chi phắ bỏ ra thu về ựược ắt doanh thu hơn. đây là vấn ựề bất cập ựể nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Do chi phắ ựầu vào tăng cao khiến cho giá vốn tăng lên làm chi phắ cho doanh nghiệp tăng caọ
0 5 10 15 20 25 30 35
Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Tỷ suất sinh lời vốn CP thường
Tỷ suất sinh lời vốn CSH - ROE
Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu ROS
Tỷ suất lợi nhuận ròng/tổng tài sản Tỷ suất sinh lời của chi phắ
Biểu ựồ 4.4: Các chỉ tiêu tỷ suất sinh lời
Qua bảng 4.5 và biểu ựồ 4.4 cho thấy: Tất cả các chỉ tiêu sinh lợi ựều giảm nhanh và liên tục trong 3 năm. Nguyên nhân là do lợi nhuận của 3 năm liên tục giảm. Sau ựây ta ựi phân tắch một số tỷ suất như sau:
- Về tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu: Năm 2009 là 13,5%, tức là ựể tạo ra một ựồng doanh thu sinh lời 0,135 ựồng lợi nhuận, năm 2010 là 13,6% lên làm tăng 0,6% so năm 2009 nhưng sang năm 2011 tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là 11,5% giảm so năm 2010 là 15,8% lên ựã làm cho tốc ựộ tăng bình quân 3 năm giảm 7,6%. Do ựó hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp chưa hiệu quả, giá bán năm 2010 có tăng so năm 2009 nhưng mức ựộ tăng không ựáng kể; doanh thu không tăng mà còn giảm dần qua các năm. Một mặt do sản lượng tiêu thụ kém.
- Về tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên tổng vốn kinh doanh: Năm 2009 cho thấy ựể bỏ ra một ựồng vốn kinh doanh thì thì tạo ra 0,167 ựồng lợi nhuận, năm 2010 tỷ suất lợi nhuận trên chi phắ ựạt 12,8% so năm 2009 thì giảm 23,4%; năm 2011 tỷ suất lợi nhuân trên chi phắ là 9,6% lên giảm so năm 2010 là 24,7% . Do ựó làm tốc ựộ tăng bình quân 3 năm giảm 24,1%.
Do chi phắ qua các năm tăng cao trong khi doanh thu không tăng mà giảm lên làm cho lợi nhuận giảm. Chứng tỏ hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chưa ựược tốt.
- Về tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu: Mặc dù vốn chủ sở hữu qua 3 năm ựều tăng, các khoản vay dài dạn tăng chủ yếu là vay Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn, vay Ngân hàng công thương Việt Nam. Năm 2009 ựể tạo ra một ựồng lợi nhuận thì phải chi phắ 0,3 ựồng vốn chủ sở hữu, sang năm 2010 ựể tạo ra một ựồng lợi nhuận thì phải chi phắ 0,2 ựồng vốn chủ sở hữu lên mức ựộ sinh lời so năm 2009 giảm 33,2%; năm 2011 tỷ suất sinh lời ựạt 14,1% giảm so năm 2010 là 29,9% lên ựã làm cho tỷ suất sinh lời 3 năm bình quân giảm 31,5%. Vốn chủ sở hữu tăng nhưng chủ yếu là vay ngân hàng ựể ựầu tư lên làm lãi suất vay phải trả ngân hàng tăng, do ựó chi phắ doanh nghiệp tăng làm lợi nhuận giảm.
Như vậy, từ bảng 4.5 cho thấy: Chỉ tiêu các năm ựều giảm, năm 2011 hầu hết các chỉ tiêu ựều giảm so với năm 2010 và năm 2009. Ngoại trừ một số chỉ tiêu về giá trị tuyệt ựối như tổng doanh thu, tổng chi phắ, tổng vốn kinh doanh trong năm thì tăng. Tuy nhiên các chỉ tiêu về lợi nhuận và các tỷ số khác như doanh thu trên vốn sản xuất, tỷ suất sinh lợi căn bản, lợi nhuận trên doanh thu, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và chỉ tiêu ựánh giá cổ phần ựều giảm. điều ựó chứng tỏ chi phắ cho sản xuất của công ty chưa ựược tiết kiệm ựáng kể, ựiều này làm cho lợi nhuận giảm.
Mặt khác, do ảnh hưởng giá cả nguyên nhiên vật liệu trong sản xuất ựã tác ựộng lớn ựến giá thành. Như vậy công ty cần thiết phải tìm kiếm những nguồn cung cấp nguyên nhiên vật liệu ổn ựịnh ựể tiết kiệm ựược một lượng chi phắ trong giá thành sản xuất, ựồng thời phải quản lý các loại chi phắ phát sinh trong toàn doanh nghiệp ựể giảm tối ựa chi phắ, tăng tối ựa doanh số bán sản phẩm trên thị trường từ ựó mới mang lại hiệu quả sản xuất kinh doanh
4.1.3.2 Hiệu quả sử dụng các yếu tố ựầu vào cơ bản của quá trình sản xuất kinh doanh
ạ Hiệu quả sử dụng lao ựộng
Lao ựộng có vai trò quan trọng, là nguồn tiềm năng lớn tạo ra của cải vật chất. Do vậy khi nói ựến yếu tố lao ựộng không chỉ ựơn thuần ựề cập ựến số lượng và chất lượng mà còn cả việc tuyển chọn, ựào tạo lao ựộng, bố trắ sắp xếp và sử dụng lao ựộng ựể ựem lại hiệu quả caọ Sau ựây là bảng chỉ tiêu về sử dụng lao ựộng lao ựộng của công ty trong 3 năm (2009 -2010).
Bảng 4.6: Chỉ tiêu kết quả sử dụng lao ựộng của công ty trong 3 năm (2009-2011) Tốc ựộ tăng (%) 2010/ 2011/ Bình Chỉ tiêu đVT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 2009 2010 quân 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tr.ự 30.326 23.401 22.917 (22,8) (2,1) (12,5) 2. Lợi nhuận gộp tr.ự 5.466 4.242 3.499 (22,4) (17,5) (20,0) 3. Số lao ựộng người 250 280 260 12,0 (7,1) 2,4 4. Năng suất lao ựộng
của 1 CB - CNV (1/3) tr.ự/người 121 84 88 (31,1) 5,5 (12,8) 5. Lợi nhuận do 1 lao
ựộng làm ra (2/3) tr.ự/người 21,9 15,1 13,5 (30,7) (11,2) (20,9)
Nguồn: Phòng Tổ chức- Hành chắnh, Phòng Tài chắnh
Qua bảng số liệu 4.6 trên cho thấy: Lợi nhuận do một lao ựộng làm ra qua 3 năm ựều giảm. Do chi phắ tiền lương tăng, thu nhập bình quân lao ựộng tăng, số lượng lao ựộng tăng nhưng doanh thu lại giảm và năng suất lao ựộng hàng năm giảm.
- Lợi nhuận do 1 lao ựộng làm ra: Năm 2009 lợi nhuận công ty do một lao ựộng làm ra là 21,9 triệu ựồng/người, năm 2010 lợi nhuận do một lao ựộng làm ra là 15,1 triệu người lên ựã làm cho lợi nhuận do một lao ựộng năm 2010
giảm so năm 2009 là 30,7%; năm 2011 lợi nhuận do một lao ựộng là làm ra là 13,5 triệu ựồng giảm so năm 2010 là 11,2% lên ựã làm cho tốc ựộ tăng bình quân 3 năm giảm 20,9%. đây là việc làm cần thiết ựể nâng cao năng suất lao ựộng cho công tỵ
Do tốc ựộ tăng chi phắ nhanh hơn tốc ựộ tăng doanh thu lên làm lợi nhuận cũng giảm, ựồng thời sản lượng bán hạn chế lên doanh thu cũng chậm lại so với năm trước.
- Về năng suất lao ựộng: Năm 2009 ựể sử dụng một lao ựộng tạo ra 121 triệu ựồng doanh thu, năm 2010 năng suất lao ựộng giảm so năm 2009 là 31,1%; năm 2011 năng suất lao ựộng là 88 triệu ựồng/người tăng so năm 2010 là 5,5% nhưng tốc ựộ tăng bình quân 3 năm giảm 12,8%. Do số lượng lao ựộng qua các năm ựều tăng nhưng doanh thu qua các năm lại giảm làm cho năng suất lao ựộng giảm.
b. Hiệu quả sử dụng vốn cố ựịnh
Việc sử dụng vốn cố ựịnh sẽ ảnh hưởng ựến công suất và năng suất máy móc thiết bị khi tạo ra sản phẩm ựược thể hiện bảng 4.7 như sau:
Bảng 4.7: Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn cố ựịnh của công ty Tốc ựộ tăng (%) 2010/ 2011/ Bình Chỉ tiêu đVT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 2009 2010 quân
1. Doanh thu tiêu thụ sản phẩm Tr.ự 30.326 23.401 22.917 (22,8) (2,1) (12,5) 2. Lợi nhuận trước thuế Tr.ự 5.466 4.242 3.499 (22,4) (17,5) (20,0) 3. Tổng mức khấu hao Tr.ự (6.204) (9.439) (12.675) 52,1 34,3 43,2 4. Nguyên giá TSCđ Tr.ự 30.056 30.056 31.621 - 5,2 2,6 5. Tổng vốn cố ựịnh Tr.ự 23.852 20.617 18.946 (13,6) (8,1) (10,8) 6. Hệ số hao mòn - 0,79 0,69 0,6 (12,7) (13,0) (12,9) 7. Sức sản xuất của TSCđ (1/4) ự 1,01 0,78 0,72 (22,8) (7,7) (15,2) 8. Lợi nhuận do một ựồng vốn
cố ựịnh tạo ra trong năm (2/5) ự 0,23 0,21 0,18 (8,7) (14,3) (11,5) 9. Doanh thu do một ựồng VCđ
Qua bảng 4.7 ta thấy: Hiệu quả sử dụng vốn cố ựịnh ngày càng giảm, ựây là việc lo ngại trong quá trình sản xuất kinh doanh ựể nâng cao năng suất lao ựộng trong công tỵ Nguyên nhân là do một số chỉ tiêu sau:
- Về tổng vốn cố ựịnh: Vốn cố ựịnh ngày càng giảm, năm 2009 là 23.852 triệu ựồng, năm 2010 vốn cố ựịnh là 20.617 triệu ựồng lên làm giảm so năm 2009 là 13,6%; năm 2011 vốn cố ựịnh là 18.946 triệu ựồng giảm so năm 2011 là 8,1% lên ựã làm cho tốc ựộ giảm bình quân 3 năm là 10,8%. đây là khuyết ựiểm của công ty làm cho máy móc thiết bị không ựược ựầu tư thêm mà còn giảm về mặt giá trị.
- Về lợi nhuận do một ựồng vốn cố ựịnh tạo ra trong năm
Qua bảng 4.7 cho thấy lợi nhuận do một ựồng vốn cố ựịnh tạo ra trong 3 năm là giảm dần lên làm hiệu quả sản xuất kinh doanh không caọ Năm 2009 ựể bỏ ra một ựồng vốn cố ựịnh thì tạo ra 0,23 ựồng lợi nhuận, năm 2010 ựể bỏ một ựồng vốn cố ựịnh thì tạo ra 0,21 ựồng lợi nhuận lên ựã làm giảm so năm 2009 là 8,7%; năm 2011 ựể bỏ một ựồng vốn cố ựịnh thì tạo ra 0,18 ựồng lợi nhuận lên làm cho lợi nhuận giảm so năm 2010 là 14,3%, do ựó làm cho lợi nhuận bình quân 3 năm giảm 11,5%. Nguyên nhân là do tài sản cố ựịnh lạc hậu công suất làm ra sản phẩm ngày càng thấp lên sản lượng không cao làm cho lợi nhuận giảm.
- Về doanh thu do một ựồng vốn cố ựịnh tạo ra trong năm
Qua bảng 4.7 cho thấy: Năm 2009 ựể bỏ ra một ựồng vốn cố ựịnh thì tạo ra 1,27 ựồng doanh thu nhưng sang năm 2010 doanh thu do một ựồng vốn cố ựịnh tạo ra trong năm là 1,14 triệu ựồng lên ựã làm giảm so năm 2009 là 10,2%; năm 2011 doanh thu do một ựồng vốn có ựịnh tạo ra trong năm tăng so năm 2010 là 6,1% lên ựã làm cho doanh thu do một ựồng vốn cố ựịnh tạo ra giảm bình quân là 3 năm 2%. Nguyên nhân là sản lượng năm 2011 bán ựược như năm 2010 nhưng giá bán có cao hơn lên doanh thu cao hơn làm cho
lợi nhuận cao nhưng tốc ựộ tăng bình quân 3 năm lại giảm. đây cũng là khuyết ựiểm cần xem xét.
- Về khấu hao hay hệ số hao mòn: Công ty trong 3 năm khấu hao ngày càng tăng, hệ số hao mòn ngày càng giảm. Năm 2010 khấu hao TSCđ tăng so năm 2009 là 52,1%, nhưng hệ số hao mòn giảm 12,7%; năm 2011 khấu hao TSCđ so năm 2010 tăng 34,3%, hệ số hao mòn giảm 13% lên ựã làm cho khấu khao bình quân 3 năm là 43,2% và hệ số hao mòn là 12,9%. đây là việc sử dụng tài sản cố ựịnh không tốt, ựồng thời tài sản cố ựịnh máy móc thiết bị cũ kỹ nhiều lên năng suất lao ựộng không caọ
- Về sức sản xuất của tài sản cố ựịnh: Nhìn chung sức sản xuất của tài sản cố ựịnh trong 3 năm ựều giảm. Năm 2009 cho thấy ựể bỏ ra một ựồng tài sản cố ựịnh thì tạo ra 1,01 ựồng doanh thu nhưng sang năm 2010 thì sức sản xuất lại giảm so năm 2009 là 22,8%; năm 2011 sức sản xuất giảm so năm 2010 là 7,7% lên ựã làm cho sức sản xuất bình quân 3 năm giảm 15,2%. Do tài sản cố ựịnh lạc hậu cũ kỹ lên năng suất không caọ
c. Hiệu quả sử dụng vốn lưu ựộng
Việc sử dụng vốn lưu ựộng ựể ựảm bảo cho sản xuất thường xuyên liên tục khi cung ứng các yếu tố ựầu vào phục vụ cho sản xuất là việc làm cẩn thiết ựể ựem lại hiệu quả sản xuất kinh doanh, nếu vốn lưu ựộng sử dụng không hợp lý sẽ ảnh hưởng ựến hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Qua bảng 4.8 ta thấy:
- Vòng quay của vốn lưu ựộng: Vòng quay vốn lưu ựộng ngày càng giảm. Năm 2009 ựể bỏ ra một ựồng vốn lưu ựộng bình quân thì phải mất 3,34 vòng quay ựể tạo ra doanh thu, năm 2010 ựể bỏ ra một ựồng vốn lưu ựộng thì mất 2,38 vòng quay ựể tạo ra doanh thu lên giảm số vòng quay so năm 2009 là 30,8%; năm 2011 là 1,39 vòng quay lên doanh thu tạo ra giảm so năm 2010 là 41,6%. Do ựó làm vòng quay vốn lưu ựộng bình quân 3 năm giảm 36,2%.
Nguyên nhân là vốn lưu ựộng ắt lên sản xuất ắt ựồng thời thị trường gạch tiêu thụ chậm lên doanh thu giảm.
Bảng 4.8: Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu ựộng của công ty Tốc ựộ tăng (%) Chỉ tiêu đVT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 2010/ 2009 2011/ 2010 Bình quân
1. Doanh thu thuần tiêu thụ sản
phẩm (DT) Tr.ự 30.326 23.401 22.917 (22,8) (2,1) (12,5)
2. Lợi nhuận trước thuế (LN) Tr.ự 5.466 4.242 3.499 (22,4) (17,5) (20,0)
3. Tài sản lưu ựộng bình quân
(VLđbq) ự 8.830 9.844 16.500 11,5 67,6 39,5
4. Vòng quay của VLđ tạo ra
trong năm (L=1/3) vòng 3,43 2,38 1,39 (30,8) (41,6) (36,2)
5. Lợi nhuận do một lao ựộng
tạo ra trong năm (ự) (2/3) ự 0,62 0,43 0,21 (30,4) (50,8) (40,6)
7. Số ngày luân chuyển bình
quân 1 vòng quay trong năm ngày 105 151 259 44,5 71,2 57,8
Nguồn: Phòng Tài chắnh Ờ Kế toán - Lợi nhuận do 1 lao ựộng tạo ra trong năm: Sức sinh lời của vốn lưu ựộng qua 3 năm ựều giảm. Năm 2010 giảm so năm 2009 là 30,4%, năm 2011 giảm so năm 2010 là 50,8% lên ựã làm cho sức sinh lời của vốn lưu ựộng bình quân 3 năm giảm 40,6%. Do doanh thu không tăng trong khi giá vốn không giảm lên lợi nhuận không tăng làm sức sinh lời giảm.
- Về số ngày luân chuyển bình quân một vòng quay trong năm (hay kỳ luân chuyển của vốn lưu ựộng). Năm 2009 số ngày của vòng quay TSLđ trong