Nam và sự cần thiết kiểm soát tăng trưởng tín dụng ngân hàng ở Việt Nam hiện nay
2.1.1. Ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu tới Việt Nam
KHTC hiểu một cách chung nhất, là sự mất khả năng thanh khoản của các tập đoàn tài chính, dẫn đến sự sụp đổ và phá sản dây chuyền trong hệ thống tài chính. Nó là sự thất bại của một hay một số nhân tố của nền kinh tế trong việc đáp ứng đầy đủ nghĩa vụ, bổn phận tài chính của mình.
Cuộc KHTC toàn cầu năm 2008 là một trong những cuộc khủng hoảng lớn nhất trong lịch sử loài người, với sức tàn phá nặng nề tới nền kinh tế thế giới. Theo thống kê, từ khi cuộc khủng hoảng nổ ra đến giữa năm 2009 toàn thế giới đã có khoảng 33 ngân hàng ở các quy mô khác nhau bị mua lại, 92 ngân hàng phải tuyên bố phá sản, kinh tế thế giới rơi vào suy thoái. Nguồn gốc cuộc khủng hoảng lần này được bắt nguồn từ Mỹ, xuất phát từ sự đổ vỡ của thị trường bất động sản, kéo theo sự đổ vỡ dây chuyền trên thị trường tài chính.
Cuộc KHTC toàn cầu được xem là đến Việt Nam chậm hơn một nhịp. Tuy nhiên, trong năm 2008, Việt Nam cũng đã bắt đầu gánh chịu những tác động đầu tiên của cuộc khủng hoảng. GDP năm 2008 theo giá so sánh 1994 tăng 6,18% so với năm 2007, thấp hơn hẳn đà tăng trưởng của các năm trước đó (năm 2006 là 8,23%, năm 2007 là 8,48%) và không hoàn thành kế hoạch điều chỉnh của Quốc hội là 7%. Tốc độ tăng tiêu dùng cuối cùng cũng giảm ở khu vực Nhà nước và hộ gia đình. Trong đó tiêu dùng cuối cùng của khu vực Nhà nước giảm từ 8,9%, năm 2007 xuống 7,5% năm 2008, ở khu vực hộ gia đình giảm từ 10,7% xuống còn 8%. Xuất khẩu
hàng hoá và dịch vụ năm 2008 tăng thấp so với năm 2007, chỉ ở mức 5,6%. Thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2008 sụt giảm tới 80%, là sự suy giảm rõ rệt nhất trên thị trường Châu Á. Thời điểm cuối năm, các nhà đầu tư nước ngoài ồ ạt bán chứng khoán, rút vốn về khiến cho các chỉ số chứng khoán của Việt Nam sụt giảm nghiêm trọng. Tổng giá trị vốn hoá của thị trường chỉ đạt 19% GDP, thấp hơn nhiều so với các năm trước đó (năm 2006 là 22,6% và năm 2007 là 40%).
Cùng với sự suy giảm của thị trường chứng khoán, năm 2008, hoạt động của các công ty chứng khoán và quỹ đầu tư rơi vào khó khăn và nhiều trường hợp lỗ lớn. Còn đối với hệ thống ngân hàng, tính đến cuối năm 2008, nợ xấu của toàn hệ thống khoảng 43.500 tỷ đồng, chiếm 3,5% tổng dư nợ tín dụng.
Bước sang năm 2009, theo đà suy giảm kinh tế của những tháng cuối năm 2008, tốc độ tăng GDP quý I/2009 chỉ đạt 3,14%, là quý có tốc độ tăng thấp nhất trong nhiều năm gần đây, các quý tiếp theo của năm 2009 có tốc độ tăng lần lượt là 4,46%; 5,76% và 6,9%. Tính chung cả năm 2009, GDP chỉ tăng 5,32%.
Thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài năm 2009 đạt thấp. Tính đến cuối năm, đầu tư trực tiếp nước ngoài đạt 21,5 tỷ USD, giảm 70% so với cùng kỳ năm 2008. Trong đó vốn thực hiện đạt 10 tỷ USD, giảm 13% so với năm trước.
Kim ngạch xuất khẩu hàng hoá năm 2009 đạt 56,6 tỷ USD, giảm 9,7% so với năm 2008. Trong đó, khu vực kinh tế trong nước đạt 26,7 tỷ USD, giảm 5,1%, khu vực có vốn đầu tư nước ngoài đạt 29,9 tỷ USD, giảm 13,5%.
Kim ngạch xuất khẩu dịch vụ năm 2009 ước tính đạt 5766 triệu USD, giảm 18,1% so với năm trước. Trong đó dịch vụ du lịch đạt 3050 triệu USD, giảm 22,4%; dịch vụ vận tải đạt 2062 triệu USD, giảm 12,5%.
Trước diễn biến và sự ảnh hưởng của cuộc KHTC toàn cầu năm 2008, Chính phủ Việt Nam đã đưa ra nhiều giải pháp để ngăn chặn đà suy
giảm của nền kinh tế. Cho tới nửa sau năm 2009, một số dấu hiệu tích cực đã trở lại, phản ánh hiệu quả của các biện pháp thực hiện. Nhưng chỉ đến năm 2010, sự phục hồi của nền KTVN mới được thể hiện rõ nét trên nhiều khía cạnh:
Nền kinh tế trong nước đã sớm thoát khỏi tình trạng suy giảm, từng bước phục hồi và tăng trưởng khá nhanh trong năm 2010, nhất là về cuối năm. Cụ thể, GDP quý I tăng 5,84%; quý II tăng 6,44%; quý III tăng 7,18% và quý IV tăng 7,34%. Tính chung năm 2010, GDP tăng 6,78%, cao hơn chỉ tiêu kế hoạch đề ra là 6,5%. Trong đó, tất cả các ngành, lĩnh vực đều đạt tốc độ tăng trưởng cao hơn so với cùng kỳ năm trước: khu vực nông, lâm và thuỷ sản tăng 2,78%; công nghiệp và xây dựng tăng 7,7%; dịch vụ tăng 7,52%.
Năm 2010, xuất khẩu tăng trưởng khá, cả năm tổng kim ngạch xuất khẩu đạt 71,6 tỷ USD, tăng 25,5% so với năm 2009, vượt xa chỉ tiêu 6% do Quốc hội đề ra. Đây là bước phục hồi mạnh của xuất khẩu sau khi suy giảm sâu trong năm 2009.
Nhập siêu được kiềm chế ở mức 12,4 tỷ USD, bằng 17,3% kim ngạch xuất khẩu, nằm dưới ngưỡng an toàn 20%. Đây là tỷ lệ nhập siêu thấp nhất kể từ năm 2007 (năm 2007 là 29,9%, năm 2008 là 28,7% và năm 2009 là 22%).
Tổng vốn đầu tư toàn xã hội năm 2010 đạt 830,3 nghìn tỷ đồng, tăng 17,1% so với năm 2009 và bằng khoảng 41,9% GDP năm 2010; trong đó vốn nhà nước ước đạt 316,3 nghìn tỷ đồng, chiếm 38,1% tổng vốn đầu tư toàn xã hội; vốn ngoài nhà nước ước đạt 299,5 nghìn tỷ đồng, chiếm 36,1%; vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài đạt 214,5 nghìn tỷ đồng, chiếm 25,8%.
Bước sang năm 2011, tình hình kinh tế trong nước và thế giới có nhiều diễn biến phức tạp, tốc độ tăng trưởng có xu hướng chậm lại. GDP quý I tăng 5,43% so với cùng kỳ năm 2010, trong đó khu vực nông, lâm nghiệp và thủy sản tăng 2,05%, khu vực công nghiệp và xây dựng tăng 5,47%, khu
vực dịch vụ tăng 6,28%.
Kim ngạch hàng hóa xuất khẩu tháng 3/2011 đạt 7,1 tỷ USD, tăng 45,4% so với tháng trước và tăng 26% so với cùng kỳ năm trước. Tính chung trong quý I/2011, kim ngạch hàng hóa xuất khẩu đạt 19,2 tỷ USD, tăng 33,7% so với cùng kỳ năm trước.
Biểu đồ 2.1
Tăng trưởng GDP giai đoạn quý I/2009 - quý I/2011 (đơn vị %) Nguồn: Tổng cục Thống kê
2.1.2. Sự cần thiết kiểm soát tăng trưởng tín dụng ngân hàng ởViệt Nam hiện nay Việt Nam hiện nay
Bên cạnh những gam màu sáng trong bức tranh KTXH trong giai đoạn vừa qua, đà phục hồi của nền kinh tế Việt Nam còn chưa bền vững, kinh tế vĩ mô thiếu ổn định, tiềm ẩn nhiều rủi ro: lạm phát tăng cao trong năm 2010 và những tháng đầu năm 2011, lãi suất trên thị trường tiền tệ liên tục tăng, bội chi ngân sách và nợ công lớn (mức bội chi ngân sách năm 2010 khoảng 6% GDP, nợ công tăng từ 52,6% GDP năm 2009 lên 56,7% GDP năm 2010).
Chính vì vậy, việc kiểm soát tăng trưởng TDNH trở nên rất cần thiết, góp phần khắc phục những vấn đề trên, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế thế giới có nhiều diễn biến phức tạp và sự phục hồi có xu hướng chậm lại trong năm 2011.
Biểu đồ 2.2
Diễn biến lạm phát các tháng năm 2010 và đầu năm 2011 (đơn vị %) Nguồn: Tổng cục Thống kê Bên cạnh đó, thị trường ngoại hối có nhiều biến động và luôn căng thẳng, tỷ giá ngoại tệ liên tục chịu sức ép tăng, chỉ trong vòng chưa đến 2 năm trở lại đây tiền đồng đã mất giá hơn 20% so với đồng USD, chênh lệch giữa tỷ giá chính thức và tỷ giá trên thị trường tự do ở mức cao, có thời điểm tỷ giá chính thức thấp hơn tỷ giá trên thị trường tự do tới 10%, cùng với đó là sự mất cân đối giữa lãi suất huy động và cho vay bằng đồng nội tệ với lãi suất huy động và cho vay bằng đồng ngoại tệ đã ảnh hưởng tiêu cực tới các hoạt động kinh tế, đặc biệt là các quan hệ thương mại quốc tế. Do đó, NHNN Việt Nam cũng cần phải quan tâm tới việc kiểm soát cơ cấu tăng trưởng tín dụng bằng đồng nội tệ và đồng ngoại tệ, nhằm đạt được một sự cân đối hợp lý, giảm thiểu tác động tiêu cực của thị trường ngoại hối tới hoạt động tăng trưởng TDNH.
Hơn thế nữa, trong quá trình xây dựng nền kinh tế thị trường hiện nay, hệ thống tài chính Việt Nam vẫn chưa hoàn thiện và còn gặp nhiều khó khăn trước những biến động của tình hình kinh tế trong nước và quốc tế. Xu hướng tự do hóa thị trường tài chính là một xu hướng tất yếu trong quá trình chuyển đổi mô hình kinh tế. Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng Việt Nam vẫn còn thiếu kinh nghiệm và chưa thực sự hòa nhập trong một cơ chế kinh tế mới với nhiều mối quan hệ đan xen rất đa dạng song cũng hết sức phức tạp. Do đó, việc kiểm soát tăng trưởng TDNH ở Việt Nam hiện nay
có ý nghĩa rất quan trọng trong việc định hướng cho sự hoạt động của hệ thống ngân hàng, tăng khả năng đối phó của thị trường tài chính trước những biến động của tình hình thực tế.
Ngoài ra, xuất phát từ đặc điểm của Việt Nam khi tăng trưởng vẫn còn phụ thuộc nhiều vào vốn đầu tư, đặc biệt, sau khủng hoảng, vấn đề tái cấu trúc nền kinh tế có vai trò rất quan trọng nhằm phôi phục đà tăng trưởng và hướng tới sự phát triển bền vững.
Biểu đồ 2.3
Hệ số ICOR của Việt Nam giai đoạn 2005 - 2010
Nguồn: Bộ Kế hoạch và Đầu tư Tái cấu trúc nền kinh tế và mô hình tăng trưởng còn là nhiệm vụ tiên quyết để nâng cao sức cạnh tranh của thị trường. Vì vậy, kiểm soát cơ cấu tăng trưởng TDNH một cách hợp lý sẽ giúp các khoản tín dụng được phân phối theo hướng ưu tiên cho những ngành chiến lược, đặc biệt là cho lĩnh vực sản xuất. Ở các nước đang phát triển như Việt Nam, nông nghiệp nông thôn luôn được quan tâm hỗ trợ, vì đây là khu vực dễ bị tổn thương trước cơn bão khủng hoảng. Qua những khoản tín dụng đó, nền kinh tế sẽ trở nên
khởi sắc hơn, cơ cấu kinh tế được chuyển dịch theo hướng hợp lý, mở ra thời kỳ phục hồi và tăng trưởng mới.
2.2. Thực trạng kiểm soát tăng trưởng tín dụng ngân hàng ở ViệtNam hiện nay Nam hiện nay
2.2.1. Thực trạng tăng trưởng và kiểm soát tăng trưởng tín dụngngân hàng ở Việt Nam năm 2008 ngân hàng ở Việt Nam năm 2008
Năm 2008, cuộc KHTC bắt đầu bùng phát ở Mỹ và lan rộng ra khắp thế giới với một loạt định chế tài chính lớn bị sụp đổ. Hệ thống ngân hàng Việt Nam tuy chưa có mối liên hệ sâu rộng với thị trường tài chính quốc tế nhưng cũng chịu những ảnh hưởng nhất định.
Trong năm 2008, thị trường tài chính trong nước đã trải qua những biến động lớn về lãi suất.
Biểu đồ 2.4
Diễn biến các lãi suất chủ chốt năm 2008 (đơn vị %)
Nguồn: NHNN Chính sách tiền tệ từ định hướng thắt chặt và linh hoạt nửa đầu năm 2008 chuyển dần sang nới lỏng một cách thận trọng những tháng cuối năm. Đi cùng với quá trình này là tần suất điều chỉnh các công cụ điều hành chưa
từng có của NHNN, tập trung ở các lãi suất chủ chốt và tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Cả năm, NHNN đã 3 lần tăng và 5 lần giảm lãi suất cơ bản. Lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu cũng có tần suất điều chỉnh tương ứng. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc có 1 lần tăng trong tháng 2 và 4 lần giảm trong 3 tháng cuối năm (2 lần giảm đối với dự trữ bằng ngoại tệ).
Chính sách thắt chặt tiền tệ đầu năm của NHNN gắn liền với sự căng thẳng về thanh khoản của các NHTM. Đó cũng là thời điểm mà hoạt động cho vay của nhiều ngân hàng cầm chừng, doanh nghiệp vay vốn khó khăn do lãi suất cao lẫn khả năng tiếp cận vốn bị hạn chế, tín dụng tiêu dùng gần như bị cắt bỏ, tốc độ tăng trưởng tín dụng bước vào vùng thấp nhất trong năm. Theo báo cáo của NHNN, tháng 7/2008, dư nợ cho vay nền kinh tế tăng 0,7% so với tháng trước; trong đó, dư nợ cho vay bằng VND tăng 0,59% và dư nợ cho vay bằng ngoại tệ tăng 1,07%. So với cuối năm 2007, dư nợ cho vay nền kinh tế đến thời điểm trên tăng 18,36%.
Biểu đồ 2.5
Tốc độ tăng trưởng tín dụng 7 tháng đầu năm 2008 (đơn vị %) Nguồn: NHNN
So với mục tiêu tăng trưởng tín dụng tối đa 30% trong năm 2008 mà NHNN định hướng, mức tăng 18,36% nói trên là phù hợp (đạt bình quân 2,6%/tháng). Nhưng chỉ riêng tháng 1, mức tăng đã chiếm tới 6,3%; mức tăng các tháng còn lại đều ở mức thấp.
Riêng trong tháng 7, mức tăng 0,7% cho thấy tốc độ tăng trưởng TDNH đã giảm rất mạnh, xuống thấp nhất kể từ đầu năm, thấp hơn nhiều so với mức bình quân nói trên. Đây cũng là kết quả của một tháng lãi suất ngân hàng lên đỉnh điểm (có trường hợp đẩy lãi suất huy động VND lên tới 20%/năm) và căng thẳng vốn khả dụng tại nhiều thành viên.
Tính chung cả năm 2008, tốc độ tăng trưởng tín dụng của toàn hệ thống ngân hàng đạt khoảng 25%, thấp hơn so với giới hạn 30% mà NHNN đề ra. Nửa đầu năm gồng mình với khó khăn thanh khoản, lợi nhuận của nhiều ngân hàng bị ảnh hưởng nặng nề. Đây là năm đầu tiên trong khoảng 5 năm trở lại đây nhiều thành viên buộc phải điều chỉnh lại mục tiêu kinh doanh và lợi nhuận đặt ra từ đầu năm; chiến lược tăng tốc nhanh được chuyển sang thận trọng, ổn định và yếu tố an toàn, tăng cường quản trị được đặt lên hàng đầu.
Với lãi suất huy động cao trong phần lớn thời gian của năm, tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp, tín dụng bất động sản và tiêu dùng thu hẹp, đầu tư tài chính khó khăn…, lợi nhuận của nhiều NHTM năm 2008 không đạt mục tiêu đề ra, kể cả mục tiêu đã được điều chỉnh.
Năm 2007, thị trường ngân hàng chứng kiến sự bùng nổ về tăng trưởng tín dụng (tăng 51,39%), trong đó tăng trưởng mạnh ở các nghiệp vụ cho vay đầu tư bất động sản, chứng khoán và tín dụng tiêu dùng. Bước sang năm 2008, đây là những nghiệp vụ chính bị siết chặt. Tỷ trọng cho vay đối với đầu tư chứng khoán năm 2007 phổ biến từ 10% - 15% tổng dư nợ, cá biệt có trường hợp lên tới trên 40%; với lĩnh vực bất động sản bình quân khoảng 15%. Còn nay, tỷ trọng cho vay đầu tư chứng khoán ở nhiều ngân hàng chỉ khoảng từ 1 - 3%; với bất động sản khoảng 10%, một số thành viên chỉ còn quanh 3%.
Khó khăn của nền kinh tế trong hoạt động của mỗi ngân hàng đang dần thể hiện ở xu hướng gia tăng của nợ xấu. Nợ xấu trong ngành ngân hàng ở mức 3,5% vào cuối năm 2008, cao hơn mức 2% trong năm trước đó. Nếu trong năm 2007, đa số thành viên khối quốc doanh tỷ lệ nợ xấu chỉ trên dưới 3%, khối cổ phần phổ biến dưới 2%, thì năm 2008 có nhiều trường hợp nợ xấu trên 5%.
2.2.2. Thực trạng tăng trưởng và kiểm soát tăng trưởng tín dụngngân hàng ở Việt Nam năm 2009 ngân hàng ở Việt Nam năm 2009
Những tháng đầu năm 2009, nền kinh tế Việt Nam đã phải gánh chịu những tác động tiêu cực từ suy thoái kinh tế và KHTC toàn cầu. Tuy nhiên, từ quý II, kinh tế vĩ mô đã bắt đầu xuất hiện nhiều dấu hiệu tích cực nhờ những gói giải pháp kích cầu đầu tư mạnh mẽ của Chính phủ, trong đó chính sách hỗ trợ lãi suất là một trọng tâm.
Trong giai đoạn đầu triển khai, nếu so với tổng vốn trong gói kích cầu thứ nhất thì vốn giải ngân của ngân hàng còn chậm. Nhưng từ tháng 3 trở đi, tín dụng đã được cải thiện khá hơn. Tính đến ngày 25/4, dư nợ cho