L uăchuy năti năthu năt ăho tăđ ngăđ uăt 583 00 583 100,0 ậ III.ă uăchuy năti năt ăho tăđ ngătƠiăchính
n mă2012 N mă201 mă201 34 so vi T o v S d g
v n T o v n S d ng v n TÀIăS N I. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 4.864 5.051
II. Các kho n ph i thu ng n h n 1.826 943
III. Hàng t n kho 3.930 11.933
IV. Tài s n ng n h n khác 309 1.732
V. Tài s n c đnh 4.838 274
VI. Các kho n đ u t tài chính dài
h n
VII. Tài s n dài h n khác
NGU N V N
I. N ng n h n 8.881 6.195
III. V n ch s h u 974 3.636
T NG 12.811 12.811 14.882 14.882
(Ngu n: Tính toán t BCTC công ty Ô Tô Vi t Th ng giai đo n 2012 – 2014) N m 2013 so v i n m 2012, t ng giá tr ngu n v n huy đ ng và s d ng công ty TNHH Ô Tô Vi t Th ng là 12.811 tri u đ ng. Trong đó, ph n t o v n do s giám sút v hàng t n kho và s gia t ng c a n ng n h n. ây là chính sách c a công ty khi c
49
c u ít hàng t n kho h n gi m thi u chi phí kho bãi, b o qu n, hàng hóa đ c v n chuy n nhanh đ n khách hàng đ đ m b o đúng ti n đ h p đ ng. Ngoài ra, công ty đã đàm phán đ t ng th i gian chi m d ng v n c a nhà cung c p khi n cho n m 2013, kho n m c N ng n h n t ng lên 8.881 tri u đ ng.
Kho n v n t o ra đ c công ty s d ng đ trang tr i cho s ra t ng TSC (4.838 tri u đ ng), tài s n khác (309 tri u đ ng), t ng l u tr ti n (4.864 tri u đ ng), b khách hàng chi m d ng (1.826 tri u đ ng) và bù đ p ph n l kinh doanh đ c ghi nh n vào V n CSH (974 tri u đ ng).
Sang đ n n m 2014, tình hình t o v n và s d ng v n có giá tr cao h n n m 2013 v i giá tr v n lên đ n 14.882 tri u đ ng. Tuy nhiên, xu h ng thay đ i l i đan xen m t tích c c và tiêu c c. Tích c c khi công ty t o v n ch y u b ng vi c gi i phóng hàng t n kho, thu n khác hàng đ thu v ti n, tr n vay. Tiêu c c khi s ti n thu v đ c không s d ng tái đ u t kinh doanh mà l i đ c gi l i quá nhi u, gây đ ng v n, đ ng th i v n t o ra ph i trang tr i cho ph n thua l gây gi m V n CSH lên đ n 3.636 tri u đ ng.
Nói tóm l i, công ty đã có nh ng n l c đáng ghi nh n trong quá trình qu n lí tình hình t o v n và s d ng v n, nh ng n u không tìm đ c bi n pháp c i thi n k t qu kinh doanh thì s m mu n c ng s g p nguy hi m.
2.2.5. Phân tích các ch tiêu tài chính
2.2.5.1 Nhóm ch tiêu v kh n ng thanh toán