M r ng ho t đ ng KDNT là quá trình phát tri n ho t đ ng KDNT
c v ch t l ng và s l ng. Ch t l ng th hi n vi c đa d ng hóa các
nghi p v t nghi p v giao ngay đ n k h n, quy n ch n, hoán đ i hay
nghi p v giao sau, đ m b o kinh doanh an toàn và đ t hi u qu cao. S
l ng th hi n doanh s mua bán ngo i t ngày càng t ng cao và l ng
khách hàng giao d ch mua bán ngo i t v i Ngân hàng ngày càng đông.
Vi c m r ng KDNT ph i đ m b o tiêu chí t ng tr ng b n v ng,
hi u qu và m c tiêu cu i cùng là đ t l i nhu n ngày càng cao, an toàn và b o toàn v n.
1.2.2. S c n thi t ph i m r ng KNDT
i v i khách hàng: n n kinh t ngày càng phát tri n, ph ng châm c a các doanh nghi p trong l nh v c kinh doanh là bán các s n
ph m mà khách hàng c n ch không ph i bán các s n ph m mà doanh nghi p
có. Nhu c u c a khách hàng ngày càng phong phú và đa d ng, do đó, các
NHTM không ng ng m r ng ho t đ ng KDNT đ ph c v khách hàng. Vi c
m r ng KDNT còn giúp cho khách hàng có đi u ki n t t h n trong ho t đ ng kinh doanh qu c t và hòa nh p vào n n kinh t th gi i d dàng h n.
i v i Ngân hàng: ho t đ ng kinh doanh c a Ngân hàng
là ph c v nhu c u h p pháp c a khách hàng và t ng l i nhu n. Vì th khi
nhu c u c a khách hàng ngày càng đa d ng thì Ngân hàng ph i không ng ng
đ i m i và hoàn thi n đ ph c v khách hàng ngày càng t t h n. Vi c m
r ng KDNT c a Ngân hàng là v n đ r t c n thi t trong quá trình h i nh p
qu c t và trong môi tr ng canh tranh gay g t đ giành th ph n hi n nay
gi a các Ngân hàng.
i v i th tr ng ngo i h i: đây là n i trao đ i mua bán
ngo i t c a h u h t các Ngân hàng đ c phép KDNT, ho t đ ng mua bán ngày càng sôi đ ng, hàng hóa ngày càng đa d ng s giúp cho th tr ng ngo i
h i ngày càng phát tri n, góp ph n chung và s phát tri n c a các doanh
nghi p ho t đ ng trong l nh v c xu t nh p nói riêng và c a Vi t Nam nói
chung.
1.2.3. Qu n lý r i ro khi m r ng ho t đ ng KDNT
Ho t đ ng KDNT ngày càng đa d ng và phong phú, đi kèm v i đi u này là các r i ro có th x y ra.
- R i ro v t giá: là r i ro khi Ngân hàng mua vào m t l ng ngo i t mà ngo i t đó đang m t giá ho c bán ra m t l ng ngo i t
mà ngo i t đó đang t ng giá.
i v i khách hàng, r i ro t giá xu t hi n khi các doanh
nghi p đã ký h p đ ng ngo i th ng theo đó h s ph i thanh toán m t s
l ng ngo i t nh t đ nh trong t ng lai khi đ i tác giao hàng. T khi ký k t
h p đ ng đ n khi thanh toán l kho ng th i gian khá dài cho s bi n đ ng c a
t giá, n u chúng ta bi t r ng t giá luôn bi n đ ng hàng ngày, hàng gi và ph thu c r t nhi u vào y u t chính tr , kinh t c a đ t n c.
M i Ngân hàng tham gia ho t đ ng KDNT đ u quan tâm
đ n r i ro t giá và m t trong các cách qu n lý r i ro t giá là qu n lý tr ng
thái ngo i h i.
Tr ng thái ngo i h i c a m i lo i ngo i t là chênh l ch gi a
t ng tài s n Có và t ng tài s n N c a ngo i t đó, bao g m c các tài kho n
ngo i b ng t ng ng.
Các giao d ch làm chuy n giao quy n s h u v ngo i t
(ch y u là giao d ch mua bán ngo i t ) làm thay đ i tr ng thái ngo i t . Trong đó các giao d ch làm t ng quy n s h u ngo i t (hi n t i và t ng lai) đ u làm phát sinh tr ng thái tr ng c a ngo i t đó và ng c l i s làm phát
Tr ng thái ngo i t th ng đ c tính vào th i đi m cu i
ngày theo công th c:
NEPF(t) = NEPF(t-1) + LFCF(t) – SFCF(t)
Trong đó:
NEPF(t): tr ng thái ngo i t ròng cu i ngày giao d ch t
NEPF(t-1): tr ng thái ngo i t ròng cu i ngày giao d ch t-1
LFCF(t): doanh s phát sinh tr ng thái tr ng c a ngo i t F
trong ngày t
SFCF(t): doanh s phát sinh tr ng thái đo n c a ngo i t F
trong ngày t
Khi NEPF(t) # 0: ngân hàng ph i đ i m t v i r i ro t giá
N u NEPF(t) >0, ngo i t F tr ng thái tr ng, Ngân hàng
s lãi khi t giá t ng và l khi t giá gi m
Ng c l i, n u NEPF(t) < 0, ngo i t F tr ng thái đo n,
Ngân hàng s lãi khi t giá gi m và l khi t giá t ng.
N u NEPF(t) = 0, Ngân hàng s không g p r i ro v t giá, nh ng thay đ i v t giá không nh h ng đ n lãi ho c l c a Ngân hàng.
Nh v y đ phòng tránh r i ro v t giá, Ngân hàng ph i qu n lý tr ng thái
ngo i h i b ng cách quy đ nh gi i h n t i đa tr ng thái t ng lo i ngo i t cho
phù h p.
Vi t Nam, theo quy t đ nh s 1081/2002/Q -NHNN
ngày 07/10/2002 c a Th ng đ c NHNN quy đ nh t ng tr ng thái ngo i t
d ng (ho c âm) cu i ngày không đ c v t quá 30% v n t có c a TCTD
t i th i đi m đó (tr tr ng h p đ c bi t, Th ng đ c NHNN có th xem xét cho phép TCTD đ c duy trì tr ng thái ngo i t v t gi i h n quy đ nh).
Riêng đ i v i NH TMCP CT VN – CN 1 TPHCM đ c
i v i USD : +/- 2,000,000.00 USD
i v i các ngo i t khác USD quy USD: +/- 400,000.00 USD.
Trong tr ng h p NH TMCP CT VN - CN1 TPHCM có
nhu c u v tr ng thái ngo i h i v t m c cho phép c a CN TMCP CT VN thì
NH TMCP CT VN - CN1 TPHCM fax công v n nêu rõ lý do trình T ng giám
đ c quy t đ nh.
- R i ro v kh n ng thanh toán:
R i ro này liên quan đ n tình hình tài chính c a đ i tác nh m t
kh n ng chi tr do thua l , b phá s n … không th thanh toán nh đã th a
thu n. H u qu c a nó r t nghiêm tr ng khi trên th tr ng h i đoái n i mà
các giao dch mang tính dây chuy n, m t giao d ch ngo i t đ c th c hi n s
phát sinh m t lo t các giao d ch khác v i các đ i tác.
Ngoài ra, ho t đ ng KDNT còn có nh ng r i ro khác nh r i ro
h th ng (Reuters, đi n tho i …), r i ro lãi su t (đ i v i giao d ch k h n, hoán đ i), r i ro thanh kho n, r i ro pháp lý.
Chính vì ho t đ ng KDNT mang tính r i ro cao nên các n c
th ng đ ra các quy đ nh ch t ch nh m đ m b o an toàn, n đ nh c a h
th ng tài chính ngân hàng. Vi c gi i h n tr ng thái ngo i t t ra r t hi u qu ,,
không ch giúp các Ngân hàng gi m thi u r i ro ngo i t , ki m soát các ho t
đ ng đ u c ngo i t , góp ph n làm lành m nh th tr ng h i đoái.
1.2.4. Các nhân t tác đ ng đ n KDNT c a NHTM
1.2.4. 1. Nhân t ch quan
th tr ng ngo i h i phát tri n b n v ng thì đi u c n thi t
là các doanh nghi p v a là đ i tác v a là khách hàng c a các ngân hàng ph i
đ c trang b ki n th c nh t đ nh v th tr ng ngo i h i, các nghi p v kinh
d n và t v n cho các doanh nghi p v vai trò và t m quan tr ng c a lo i hình nghi p v kinh doanh ngo i t .
Do nghi p v kinh doanh ngo i t là lo i hình kinh doanh có
tính ch t nghi p v l i ph c t p, do đó công tác đào t o và đào t o l i ph i
đ c coi tr ng đúng m c và ph i ti n hành th ng xuyên; c n đào t o c v
lý thuy t và th c hành, c trong n c và ngoài n c, có nh v y cán b kinh
doanh m i có đi u ki n c m nh n h t s bi n đ ng th tr ng c a nghi p v
kinh doanh ngo i h i và h n ch t i đa đ c các r i ro có th x y ra.
1.2.4. 2. Nhân t khách quan
1.2.4.2.1. Th tr ng ngo i t liên ngân hàng
K t khi thành l p t n m 1994 đ n nay th tr ng ngo i t liên Ngân hàng đã có nh ng thay đ i đáng k v các đông ti n đ c phép giao
dch, các nghi p v , ph ng th c giao d ch … đã góp ph n vào vi c phát tri n
th tr ng ngo i h i Vi t Nam.
Nhân t t giá đóng vai trò quan tr ng trong vi c quy t đ nh
th tr ng ngo i h i phát tri n hi u qu , cùng v i vi c can thi p c a NHNN
đã làm doanh s giao d ch trên th tr ng ngo i h i t ng đáng k , góp ph n
c i thi n tính thanh kho n c a th tr ng ngo i t . NHNN s t o đi u ki n và h tr cho các NHTM tham gia tích c c vào th tr ng ngo i t .
1.2.4.2.2. S can thi p c a NHNN
So v i th tr ng ngo i h i th gi i thì ph i công nh n th tr ng ngo i h i còn kém phát tri n, t giá kém linh ho t, s can thi p c a
NHNN trên th tr ng ngo i h i đóng vai trò đi u ti t cung c u ngo i t ,
nh m bôi tr n và giúp cho th tr ng ngo i h i ho t đ ng đ c thông su t. C ch đi u ch nh t giá c a NHNN ch a khuy n khích đ c các khách hàng
đ y nhanh t c đ luân chuy n ngo i t USD, t o tâm lý g m gi ngo i t c
g n đây cho th y tình hình cung c u ngo i t USD luôn không n đ nh, có lúc
th tr ng d th a USD, có lúc th tr ng l i quá thi u USD d n đ n tình tr ng mua bán v t giá tr n cho phép c a NHNN
1.2.4.2.3. Tác đ ng c a th tr ng ngo i t t do
Hi n t i, trên th tr ng ngo i t luôn t n t i hai th tr ng
ngo i t : th tr ng chính th c và th tr ng không chính th c. ôi khi th tr ng không chính th c có nh ng ph n ng nhanh h n th tr ng chínhh
th c v s bi n đ ng t giá. Nh ng bi n đ ng t giá b t th ng trên th
tr ng không chính th c nh h ng r t l n đ n quy t đ nh c a các doanh
nghi p xu t nh p kh u trong giao d ch ngo i t v i Ngân hàng. Ch ng h n,
khi trên th tr ng t do t giá VND/USD t ng, doanh nghi p xu t kh u s
g m gi USD cho giá ti p t c lên n a còn doanh nghi p nh p kh u tìm m i cách đ mua USD h n ch r i ro t giá VND/USD ti p t c t ng, c th s làm
cung c u ngo i t ngày càng m t cân đ i, thi u h t USD t m th i x y ra.
1.2.4.2.4. Trình đ nh n th c c a khách hàng
Hi n nay, các doanh nghi p c ng nh t ng l p dân c Vi t
Nam m i ch quen v i nghi p v giao ngay, nghi p v k h n, nghi p v
swap, option, future còn khá m i m . Do v y vi c các Ngân hàng nâng cao
ho t đ ng maketing t i các khách hàng, giúp khách hàng s d ng th ng
xuyên và linh ho t nh ng nghi p v m i này là c n thi t.
1.2.4.2.5. S phát tri n c a công ngh thông tin
Th ngo i h i là th tr ng có tính c nh tranh r t cao, đ thanh
kho n l n, do đó nh ng thông tin v th tr ng ph i t c th i và đòi h i gi m
thi u th i gian giao d ch. đáp ng nhu c u kinh doanh, thì vi c ng d ng
công ngh thông tin và s d ng m ng thông tin hi n đ i là đi u ki n r t quan
tr ng b o đ m cho ho t đ ng kinh doanh đ c thông su t và hi u qu . M t
phát tri n c a th tr ng. B i v y, phòng kinh doanh ngo i t c n đ c trang
thi t b hi n đ i đ ti p nh n nh ng thông tin s ng trên th tr ng, đ ng th i đ có th giao d ch kinh doanh tr c ti p v i th tr ng ngo i h i qu c t .
1.2.4.2.6. Tác đ ng c a n n kinh t th gi i
N n kinh t th gi i có s tác đ ng đáng k đ n ho t đ ng KDNT
c a các NHTM. Xét khía c nh các NHTM KDNT đ đáp ng nhu c u c a
khách hàng s b nh h ng b i kh n ng xu t nh p kh u c a các n c trên
th gi i, đây đ c xem là bình thông nhau. Doanh s xu t nh p kh u t ng hay
gi m s nh h ng đ n doanh s KDNT c a các NHTM.
M t khác n n kinh t th gi i phát tri n hay suy thoái c ng s tác đ ng đ n ngu n v n ngo i t c a n c ngoài đ u t vào Vi t Nam bao g m
v n đ u t tr c ti p (FDI) và gián ti p (ODA). Ngoài ra ho t đ ng KDNT
c a các NHTM còn ch u tác đ ng c a l ng ki u h i chuy n v t các n c
trên th gi i.
1.3 KINH NGHI M M R NG KDNT T I M T S NGÂN HÀNG TRÊN TH GI I I V I VI T NAM TRÊN TH GI I I V I VI T NAM
KDNT là ho t đ ng khá phát tri n c a các Ngân hàng các
n c phát tri n. Ho t đ ng KDNT di n ra m t cách khá sôi đ ng và là n i thu hút các nhà đ u t không thua kém gì so v i tr ng ch ng khoán.
Vì th các Ngân hàng xem v n đ m r ng KDNT là m t l nh
v c kinh doanh vô cùng quan tr ng đ thu hút khách hàng và mang l i kho n
l i nhu n to l n cho Ngân hàng.
M t trong s các Ngân hàng trên th gi i đ c đánh giá là đ ng đ u v l nh v c kinh doanh ngo i t là Citibank và ANZ.
Các ngân hàng trên th gi i đã phát tri n các s n ph m KDNT
t giao ngay đ n phái sinh, t đ n gi n đ n ph c t p, t th tr ng trong n c đ n th tr ng th gi i.
Các ngân hàng th c hi n m r ng KDNT b t đ u v i s n ph m phái sinh đ u tiên là nghi p v k h n, d n d n khi đáp ng nhu c u t i đa
hóa l i nhu n c a khách hàng thì Ngân hàng b t đ u cung c p các nghi p v
v quy n ch n, hoán đ i và giao sau.
đ t đ c k t qu KDNT đ c đánh giá cao nh hi n nay thì
Citibank và ANZ đã tr i qua không ít nh ng khó kh n và đã đúc k t đ c
nh ng bài h c kinh nghi m trong quá trình m r ng ho t đ ng KDNT nh
sau:
Tránh nóng v i trong quá trình m r ng KDNT, đây