đầu năm 2012. 4.1.1.1 Phân tích tình hình biến động tài sản.
a) Phân tích tình hình tài sản qua 3 năm 2009 -2011
Nhìn chung tổng tài sản của công ty qua giai đoạn 3 năm có sự suy giảm nhưng không đều qua các năm, cụ thể là giảm gần 20% trong năm 2010 sau đó tăng nhẹ hom 6% năm 2011, cho thấy quy mô công ty đã bị thu hẹp đáng kể. Trong tổng tài sản thì tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng tưomg đối cao, chiếm trung bình khoảng 85% qua 3 năm, do loại hình đặc thù của công ty dịch vụ vận tải là hoạt động chính thì tỷ trọng tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng cao là rất phù hợp, do chủ yếu công ty đầu tư rất nhiều vào các phưomg tiện vận tải, thường với giá trị lớn, thời gian sử dụng dài, để phục vụ cho hoạt động vận tải chủ yếu của công ty, bên cạnh đó công ty còn đầu tư bến bãi, cơ sở hạ tầng với giá trị tương đối lớn, cụ thể là bến xe khách Long Xuyên và xưởng sữa chữa cơ khí của công ty. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng tương đối thấp, do đây là công ty dịch vụ vận tải nên tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng tương đối thấp, chiếm trung bình khoảng 15% qua 3 năm, chủ yếu tài sản ngắn hạn thuộc xưởng sửa chữa cơ khí của công ty chiếm tỷ trọng lớn, chủ yếu dưới dạng hàng tồn kho.
Biến động của tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn của công ty biến động không đều qua giai đoạn 3 năm, giảm khoản gần 20% vào năm 2010 và tăng đột biến đến ưên 70% vào năm 2011, cho thấy tình hình tài sản ngắn hạn của công ty không ổn định, còn nhiều biến động lớn, tuy tỷ trọng tài sản ngắn hạn tương đối thấp nhưng giá trị thay đổi khá lớn như cũng có ảnh hưởng đáng kể đến tổng tài sản. Khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao trong tài sản ngắn hạn, trung bình trên 50% và khoản mục này biến động rất lớn nên đã ảnh hưởng đến sự biến động bất thường của tài sản ngắn hạn, còn các khoản mục khác chiếm tỷ trọng thấp ảnh hưởng không nhiều đến tài sản ngắn hạn. Cụ thể hơn:
Phân tích tình hình tòi chính tại công ty cổ Phần Vận Tải An Giang________________________________________________________
Bảng 1. TÌNH HÌNH TÀI SẢN CÔNG TY CỔ PHẰN VẬN TẢI AN GIANG QUA 3 NĂM 2009-2011
Đơn vị: triệu đồng
(Nguồn: Bảng căn đối kế toán cty CP Vận Tải An Giang)
Năm 2010 tài sản ngắn hạn giảm 17,95% so với năm 2009, tương đương với mức giảm là 1.006 triệu đồng, ữong đó:
■ Các khoản tiền và tương đương tiền giảm 44,84% tương đương với mức giảm 287 triệu đồng, chủ yếu là do tiền gửi ngân hàng giảm do công ty rút tiền để sử dụng cho nhu cầu hiện tại của mình, nguyên nhân do trong năm các khoản chi bất thường tăng lên khá nhiều do phát sinh nhiều chi phí vận chuyển, mua sắm một số trang thiết bị ngoài dự toán khi công ty di dời sang địa điểm mới.
■ Hàng tồn kho giảm 47,87% tương đương mức giảm 2.156 triệu đồng, chủ yếu là do nguyên vật liệu giảm, chủ yếu là hàng tồn kho trang thiết bị, phụ tùng thay thế của xưởng sửa chữa giảm, nguyên là do năm 2010 bến xe khách “Long Xuyên” do công ty công ty quản lí, trong thời gian ngắn phải bàn giao mặt bằng theo quyết định của tỉnh để bàn giao mặt bằng cho dự án đầu tư khác, di dời sang địa điểm mới tạm thời, tại địa điểm mới cơ sở vật chất còn hạn chế nên chưa có kho bãi đầy đủ làm ảnh hường đến việc dự trữ hàng tồn kho của công ty. Khoản mục này chiếm tỷ trọng khá lớn trong tái sản ngắn hạn, nên đã ảnh hưởng lớn trong sự suy giảm của tài sản ngắn hạn.
■ Các khoản phải thu ngắn hạn tăng đột biến lên 883,63% tương đương với mức tăng 981 triệu đồng, chủ yếu là khoản trả trước cho người bán tăng 1.000 triệu, do việc dữ trữ hàng tồn kho của công ty trong năm bị hạn chế và phòng ngừa việc tăng giá một số mặt hàng phụ vụ cho việc kinh doanh, nên công ty đã tăng cường kí kết hợp đồng, đã ừả trước tiền hàng cho người bán nên khoản trả trước cho người bán tăng lên đột biến. Bên cạnh đó các khoản phải thu của khách hàng giảm 19 triệu đồng, do khi di dời bến xe thì một số nhà xe chuyển sang bến xe khác, nên công ty đã thu hồi được các khoản phải thu từ cho thuê bến bãi, làm cho các khoản phải thu giảm.
■ Tài sản ngắn hạn khác tăng 129,7% tương đương với mức tăng 456 triệu đồng là do kí quỹ, kí cược ngắn hạn tăng . Do công ty tăng các khoản kí kết các hợp đồng mua bán với đối tác.
Năm 2011 tài sản ngắn hạn tăng 70,73% so với năm 2010, tương đương với mức tăng 3.254 triệu đồng, cụ thể hơn:
■ Tiền và các khoản tương đương tiền tăng 614,85% tương đương với mức tăng 2.174 triệu đồng, chủ yếu là do tiền gửi ngân hàng tăng. Do trong năm 2011
không còn phát sinh nhiều khoản chi bất thường, và công ty đã sử dụng vốn nhàn rỗi để gửi vào ngân hàng để tăng thêm doanh thu tài chính và tăng cường tài sản ngắn hạn khi chưa có kế hoạch đầu tư, giữ một lương tiền mặt nhất định, đảm bảo cho một số việc cần chi trả nhanh, như vậy là rất hợp lý.
■ Hàng tồn kho tăng 62,90% tương đương vói mức tăng 1.477 triệu đồng, do công ty đã ổn định địa điểm kho bãi ở kho bãi mới, nên đã tăng cường lượng hàng tồn kho lên theo kế hoạch để tránh tình trạng tăng giá nguồn nguyên liệu đầu vào và đáp ứng đủ nhu cầu cho việc kinh doanh của công ty. Tỷ trọng hàng tồn kho vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tài sản ngắn hạn nên ảnh hưởng rất lớn trong sự gia tăng của tài sản ngắn hạn.
■ Các khoản phải thu tăng 19,19% tương đương với mức tăng 209 triệu đồng, chủ yếu là do khoản trả trước cho người bán tăng 223 triệu đồng, do giá nguyên vật liệu phục vụ cho xưởng cở khí còn có nhiều biến động nên công ty đã không giảm hợp đồng mới mà còn tăng thêm số lượng hợp đồng kí mới để đảm bảo sự ổn định lâu dài, công ty đã ừả trước một phần cho người bán nên khoản trả trước cho người bán tăng. Bên cạnh đó khoản phải thu của khách hàng giảm 13 triệu đồng, do bến xe mới vẫn không đáp ứng đủ nhu cầu nhà xe nên một số ít nhà xe đã chuyển sang bến khác làm các khoản phải thu của các đối tượng này giảm.
■ Tài sản ngắn hạn khác giảm 75,05% tương đương với mức giảm 606 triệu đồng, do đã thu hồi các khoản tạm ứng.
Nhận xét: Các khoản phải thu của công ty ngày càng gia tăng, công ty đang ngày càng bị chiếm dụng nguồn vốn kinh doanh, cần phải có những biện pháp cải thiện khoản phải thu, đặc biệt là các khoản trả trước cho người bán, tránh gây lãng phí vốn kinh doanh, góp phần làm giảm chi phí. Hàng tồn kho biến đổi không ổn định qua 3 năm, việc thiếu hụt hàng tồn kho có thể gây ảnh hưởng đến việc kinh doanh của công ty, vì vậy cần có những chính sách quản ìí hàng tồn kho một cách hiệu quả hơn, ứng phó kịp thời vói những tình huống bất thường.
Biến động tài săn dài hạn
Tài sản dài hạn của công ty có xu hướng giảm qua các năm, do trong giai đoạn 3 năm qua công ty ít đầu tư mới thêm tài sản dài hạn, giá trị đầu tư này thấp hơn mức khấu hao, nên giá trị tài sản dài hạn giảm qua các năm do việc khấu hao
CHẼNH LỆCH (2012/2011) Lưọmg Tỷ trọng (%) Lượng Tỷ trọng (%) Lượng Tỷ lệ (%) TÀI SẢN NGẲN HẠN 5.663 16,42 6.736 18,96 1.072 118,94 1 .Tiền và các khoản tương đương tiền
1.435 4,16 460 1,29 (975) 32,05
2.Các khoản phải thu ngắn hạn 520 1,51 15 0,04 (505) 2,90 3.Hàng tồn kho 3.164 9,17 5.599 15,76 2.435 176,95 4.Tài sản ngắn hạn khác 543 1,57 662 1,86 118 121,81 TÀI SẢN DÀI HẠN 28.835 83,58 28.787 81,04 (48) 99,83 1 .Tài sản cố định 28.632 83,00 28.057 78,98 (575) 97,99 2.Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn
202 0,59 226 0,63 23 111,48
3.Tài sản dài hạn khác 0 0,00 504 1,42 504 0,00
TÔNG TÀI SẢN 34.498 100,00 35.522 100,00 1.024 102,97
Phăn tích tình hình tài chính tại công ty cổ Phần Vận Tải An Giang__________
tài sản cố định hàng năm, qua đó cho thấy công ty không có mở rộng việc đầu tư vào tài sản dài hạn, mà tài sản dài hạn là chiếm tỷ trọng rất cao đối với công ty, trung bình hơn 85%, chiếm vị trí quan họng trong tổng tài sản, nên việc suy giảm này làm ảnh hưởng rất lớn sẽ ảnh hưởng rất lớn đến sự suy giảm quy mô của công ty, ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của công ty. Trong tài sản dài hạn của công ty thì tài sản cố định chiếm tỷ trọng đến hơn 99%, còn lại là các khoản đầu tư tài chính dài hạn chiếm tỷ trọng rất nhỏ. Chính sách của công ty là tập trung vào đầu tư nội bộ nên việc tài sản cố định chiếm đến hơn 99% trong tổng tài sản dài hạn là rất hợp lí. Cụ thể hơn:
Năm 2010 tài sản dài hạn giảm 20,04% so với năm 2009 tương đương với mức giảm 7.399 triệu đồng, cụ thể là :
■ Tài sản cố định tài sản cố định của công ty giảm 20,21%, do công ty ít đầu vào thêm mới tài sản cố định và cùng với việc khấu hao hàng năm cao, nên có sự suy giảm tài sản cố định ừong năm 2010 so với năm 2009.
■ Các khoảng đầu tư tài chính dài hạn tăng 17,41%, tương đương với mức tăng 30 triệu đồng, công ty có tăng cường đầu tư thêm mói tài chính dài hạn, nhưng giá trị này rất thấp, không ảnh hưởng nhiều đến sự thay đổi của tài sản dài hạn, do mục tiêu chính của công ty là đầu tư nội bộ, không chú trọng đầu tư bên ngoài.
Tỷ trọng tài sản dài hạn của công ty giảm từ 86,52% năm 2010 xuống còn 78,31% năm 2011. Tài sản dài hạn năm 2011 giảm 3,96% so với năm 2010 tương đương với mức giảm 1.170 triệu đồng vì:
■ Tài sản cố định của công ty giảm 3,99% tương đương với mức giảm 1.170 triệu đồng, trong năm 2011 công ty trong năm công ty vẫn ít đầu tư thêm mới vào tài sản dài hạn và cùng với sự khấu hao trong năm, làm cho giá tri còn lại của tài sản cố định giảm nên có sự suy giảm tài sản cố định trong năm 2011 so với năm 2010.
■ Các khoản đầu tư tài chính dài hạn của công ty ữong năm 2011 không đổi so với năm 2010, trong năm công ty không tiếp tục đầu tư mói vào tài chính dài hạn, phù hợp vói chính sách của công ty.
Nhận xét: Công ty không có chính sách mới để tăng cường, mở rộng tài sản cố định của công ty, và qua trọng hơn là đầu tư vào phương tiện mới, việc
Phăn tích tình hình tài chính tại công ty cổ Phần Vận Tải An Giang__________
này dẫn đến làm giảm năng lực cạnh tranh của công ty. Công ty cần có những chính sách đầu tư mói thích hợp, để tăng quy mô hoạt động của công ty, tăng năng lực cạnh trạnh với các đối thủ cùng ngành.
b) Phân tích tình hình tài sản 6 tháng đầu năm 2011 và 2012.
Bảng 2. TÌNH HÌNH TÀI SẢN CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI AN GIANG 6 THÁNG 2011 VÀ 2012
ịNguồn: Bảng cân đối kế toán cty CP Vận Tải An Giang)
Tổng tài sản của công ty 6 tháng đầu năm 2012 tăng 2,97% so với 6 tháng đầu năm 2011 tương đương với mức tăng 1.024 triệu đồng. Trong đó, tỷ trọng tài sản dài hạn vẫn chiếm tỷ trọng cao, chiếm tỷ trọng trên 80% tổng tài sản, và giá trị của tài sản dài hạn giảm qua giai đoạn này, nhưng rất thấp. Tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng tương đối thấp, nhưng mức tăng khá cao qua giai đoạn này, nên cũng có sự ảnh hưởng đáng kể đến sự biến động của tổng tài sản. Cụ thể hơn:
So với 6 tháng đầu năm 2011 thì tài sản ngắn hạn 6 tháng đầu năm 2012 tăng lên 18,94% tương đương mới mức tăng 1.072, trong đó:
■ Hàng tồn kho tăng 76,95% tương đương với mức tăng 2.435 triệu đồng, do tình hình kinh doanh của xưởng cơ khí 6 tháng đầu năm chưa được tốt, nên dẫn đến việc ứ động hàng tồn kho làm tăng giá ừị hàng tồn kho lên cao trong 6 tháng đầu năm 2012.
■ Tài sản ngắn hạn khác tăng 21,82% tương đương với mức tăng 118 triệu đồng là do việc gia tăng các khoản kí quỹ, kí cược ngắn hạn.
■ Tiền và các khoản tương đương tiền giảm 67,95%, tương đương với mức giảm 975 triệu đồng, do công ty rút tiền để đáp ứng cho nhu cầu sử dụng tiền mặt hiện tại, bởi có một số khoản chi tiêu nằm ngoài dự toán tăng lên, nên đã làm giảm khoản mục này.
■ Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 97,10% tương đương với mức giảm 505 triệu đồng, nguyên nhân chủ yếu do 6 tháng đầu năm 2012 công ty đã giảm số lượng hợp đồng mua trang thiết bị, phụ tùng sửa chữa do lượng hàng tồn kho còn khá cao, nên các khoản trả trước cho người bán giảm đáng kể.
Nhận xét: Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty giảm, chủ yếu là do khoản trả trước cho người bán giảm, đã giúp cho vốn của công ty ít bị chiếm dụng, công ty đã sử dụng những biện pháp thích hợp để làm giảm khoản mục này. Nhưng khoản mục hàng tồn kho tăng rất đáng kể, công ty cần xem xét lại để có những chính sách quản lí hàng tồn kho hiệu quả nhất, giảm tối thiểu việc ứ động vốn kinh doanh.
So với 6 tháng đầu năm 2011 thì tài sản dài hạn 6 tháng đầu năm 2012 giảm 0,17% tương đương với mức giảm 48 triệu đồng, trong đó:
■ Tài sản cố định giảm 2,01% tương đương với mức giảm 575 triệu đồng, do công ty ít đầu tư mới thêm tài sản cố định trong 6 tháng đầu năm 2012, thấp hơn so với mức khấu hao của tài sản cố định, dẫn đến việc tài sản cố định giảm do khấu hao.
■ Các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 11,48% tương đương với mức tăng 23 triệu đồng, tuy đầu tư tài chính dài hạn tăng nhưng không ảnh hưởng
Lượng Tỷ ữọng (%) Lượng Tỷ trọng (%) Lượng Tỷ trọng (%) Lượng T ( NỢ PHẢI TRẢ 31.701 74,54 24.223 70,98 25.211 69,63 (7.478) 1. Nợ ngắn hạn 17.008 39,99 14.937 43,77 9.519 26,29 (2.071) 2. Nợ dài hạn 14.693 34,55 9.286 27,21 15.692 43,34 (5.407) VỐN CHỦ SỞ HỮU 10.830 25,46 9.902 29,02 10.999 30,37 (928)
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 7.042 16,56 7.042 20,64 7.042 19,45 0 1
2. Cổ phiếu quỹ (605) (1,42) 0 0,00 (480) (1,33) 605
3. Quỹ đầu tư phát triển 361 0,85 477 1,40 675 1,86 116 1
4. Quỹ dự phòng tài chính 928 2,18 844 2,47 943 2,61 (84)
5. Lợi nhuận chưa phân phối 3.104 7,30 1.539 4,51 2.818 7,78 (1.565)
TỒNG NGUỒN VỐN 42.531 100,00 34.126 100,00 36.210 100,00 (8.406)
Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ Phần Vận Tải An Giang__________
nhiều đến tài sản dài hạn vì tỷ trọng của khoản mục này là rất thấp trong tài sản dài hạn.
■ Tài sản dài hạn khác tăng 504 triệu đồng, cho khoản mục chi phí trả truớc dài hạn và tài sản thuế thu nhập hoãn lại.
Nhận xét: Tài sản dài hạn giảm, đặc biệt là tài sản cố định giảm qua đó cho thấy công ty chưa tiếp tục đầu tư để mở rộng quy mô sản xuất, tuy các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng nhung vẫn chiếm tỷ trọng rất thấp, không ảnh hưởng nhiều đến sự thay đổi của tài sản dài hạn.
4.1.1.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn
a) Phân tích tình hình nguồn vổn từ năm 2009 đến 2011
Nhìn chung tổng nguồn vốn của công ty qua giai đoạn 3 năm có sự suy giảm nhưng biến đổi không đều qua các năm cụ thể là giảm gần 20% trong năm 2010 sau đó tăng nhẹ hơn 6% năm 2011, cho thấy nguồn vốn kinh doanh của công ty giảm đáng kể. Trong tổng nguồn vốn thì nợ phải ưả chiếm tỷ trọng tương đối cao, chiếm trung bình khoảng ừên 70% qua 3 năm, do loại hình đặc thù của công ty dịch vụ vận tải là tỷ lệ vay nợ cao, ừong đó chủ yếu là nợ dài hạn để mua phương tiện vận tải phục vụ cho hoạt động kinh doanh, nguồn vốn vay của công ty biến động không đều và có xu hướng giảm qua giai đoạn 3 năm, cụ thể giảm