Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ qua ba năm đều có xu hướng tăng trưởng tốt. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là yếu tố chủ yếu làm tăng giá trị của lưu chuyển tiền thuần trong kỳ, còn lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu từ là nguyên nhân chính làm cho giá trị dòng tiền thuần trong kỳ giảm vào năm 2009 và năm 2010, con vào năm 2011 thì lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư là nguyên nhân chính làm cho giá trị dòng tiền thuần trong kỳ giảm. Cụ thể hơn:
■ Năm 2009 dòng tiền thuần lưu chuyển ữong kì âm với giá trị (1.092) triệu
đồng, dòng tiền từ hoạt động tài chính chiếm 95,81% ừong tổng mức giảm với giá trị (7.166) triệu đồng và dòng tiền từ hoạt động đầu tư chiếm 4,19% với giá trị (313) triệu đồng. Mặc dù dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đã hiệu quả với giá trị 6.387 triệu đồng nhưng không đủ bù đắp cho khoản thiếu hụt của lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính và đầu tư.
■ Năm 2010 dòng tiền thuần lưu chuyển trong kì âm với giá tri (15) triệu đồng, dòng tiền từ hoạt động tài chính chiếm 83,29% trong tổng mức giảm với giá trị (7.604) triệu đồng và dòng tiền từ hoạt động đầu tư chiếm 16,61% với giá trị (1.515) triệu đồng, ừong khi đó dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 9.104 triệu đồng, mặc dù dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đã hiệu quả với giá ừị 9.104 triệu đồng nhưng không đủ bù đắp cho khoản thiếu hụt cho dòng tiền hoạt động tài chính và hoạt động đầu tư.
Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ Phần Vận Tải An Giang__________________
■ Năm 2011 dòng tiền thuần lưu chuyển trong kì dương với giá trị 1.982 triệu đồng, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh chiếm 95,15% tổng mức tăng với giá trị 8.018 triệu đồng, và dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính chiếm 4,85% tổng giá trị tăng với giá trị là 409 triệu đồng. Mặc dù dòng tiền từ hoạt động đầu tư giảm nhiều nhưng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính đã bù đắp đủ nhu cầu, không làm cho giá trị dòng tiền thuần âm.
Nhận xét: Trong năm 2009 và năm 2010 công ty không vay ngắn hạn, dài hạn làm cho dòng tiền trong hoạt động tài chính ngày càng giảm, tuy dòng tiền từ hoạt động kinh doanh khá hiệu quả làm tăng dòng tiền thuần ừong năm, nhưng vẫn không bù đắp để làm giá trị dòng tiền dương. Sang năm 2011 công ty đã vay thêm nợ ngắn hạn, dài hạn là cho dòng tiền hoạt động tài chính tăng, góp phần làm cho giá trị dòng tiền dương. Và qua các năm dòng tiền từ hoạt động đầu tư trong năm vẫn còn âm ở giá trị thấp do việc đầu tư mua mới tài sản, từ đó ảnh hưởng đến việc làm giảm giá trị dòng tiền thuần, do đó công ty cần chú trọng việc thương lượng mua trả chậm tài sản với nhà cung cấp để cải thiện dòng tiền tốt hơn.
4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY THÔNG QUA CÁCCHỈ TIÊU TÀI CHÍNH