4.1.1.1 Phân tích tình hình tài sản
Tài sản của doanh nghiệp cơ bản đƣợc thể hiện trên bảng cân đối kế toán. Nhìn vào bảng cân đối kế toán ta có thể thấy đƣợc tình hình tài sản của doanh nghiệp cũng nhƣ cơ sở vật chất, tiềm lực kinh tế mà doanh nghiệp dùng để hoạt động kinh doanh. Phân tích tình hình tài sản sẽ giúp ta đánh giá một cách khái quát quy mô tài sản và cơ cấu tài sản của doanh nghiệp. Tình hình tài sản của công ty TNHH MTV Bình Quyên đƣợc thể hiện ở bảng sau:
24 Bảng 4.1: Tình hình tài sản giai đoạn 2011 – 2013
Đơn vị: Nghìn đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) TS ngắn hạn 34.309.106 40.470.235 42.722.352 6.161.129 17,96 2.252.117 5,56 TS dài hạn 8.135.774 7.763.838 9.502.694 (371.937) (4,57) 1.738.856 22,40 Tổng TS 42.444.880 48.234.073 52.225.046 5.789.193 13,64 3.990.973 8,27
Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên Chú thích: -TS: Tài sản
25
Nguồn: Theo bảng số liệu 4.1
Hình 4.1: Tỷ trọng tổng tài sản giai đoạn 2011 - 2013 Bảng 4.2: Tình hình tài sản 6 tháng 2013, 2014
Đơn vị: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch
6T 2013 6T 2014 Số tiền Tỷ lệ (%) Tài sản ngắn hạn 33.047.276 29.033.629 (4.013.647) (12,15) Tài sản dài hạn 8.739.823 9.065.510 325.687 3,73 Tổng tài sản 41.787.099 38.099.139 (3.687.960) (8,83)
Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên Chú thích: -6T: 6 tháng
Nguồn: Theo bảng số liệu 4.2
Hình 4.2: Tỷ trọng tổng tài sản 6 tháng 2013, 2014 81% 19% 2011 84% 16% 2012 82% 18% 2013 Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn 76% 24% 6T 2014 Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn 79% 21% 6T 2013
26
Dựa vào bảng số liệu 4.1 ta thấy tổng tài sản của công ty Bình Quyên liên tục mở rộng trong giai đoạn 2011 – 2013 trong đó tài sản ngắn hạn chiếm hơn 80% trong cơ cấu tổng tài sản.
Cụ thể năm 2011, tổng tài sản là 42.444.880 nghìn đồng trong đó tài sản ngắn hạn là 34.309.106 nghìn đồng chiếm hơn 80%. Do công ty Bình Quyên kinh doanh sản phẩm phục vụ cho sản xuất nông nghiệp, đây là ngành nghề có tính mùa vụ trong năm và có thời gian luân chuyển ngắn do đó đây là nguyên nhân làm cho tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản của công ty.
Năm 2012, tổng tài sản đạt 48.234.073 nghìn đồng tăng 5.789.193 nghìn đồng gần 13,64% so với năm 2011, tổng tài sản tăng lên chủ yếu do tài sản ngắn hạn tăng 17,96 , trong khi đó tài sản dài hạn có sự giảm nhẹ 4,57%.
Năm 2013, tổng tài sản tiếp tục tăng thêm 3.990.973 nghìn đồng đạt mức 52.225.046 nghìn đồng. Trong năm này tổng tài sản tăng lên do tài sản ngắn hạn và dài hạn đều tăng, trong đó tài sản dài hạn tăng cao đến 22,40%, trong khi đó tài sản ngắn hạn chỉ tăng 5,56 . Tuy chỉ tăng nhẹ nhƣng tài sản ngắn hạn góp phần đáng kể vào tổng tài sản.
Trƣớc điều kiện kinh tế có chút khó khăn cùng với tình hình chính trị không ổn định nên trong 6 tháng đầu năm 2014 này qui mô tổng tài sản có phần thu hẹp lại. Dựa vào bảng số liệu 4.2 ta thấy 6 tháng đầu năm 2014 tổng tài sản đạt 38.099.139 nghìn đồng đã giảm xuống nhiều so với 6 tháng đầu năm 2013, do tài sản ngắn hạn đã giảm mà chủ yếu là công ty đã giảm các khoản phải thu ngắn hạn. Đồng thời so với thời điểm cuối năm 2013 thì tổng tài sản của công ty vào 6 tháng 2014 đã giảm xuống rất mạnh, cụ thể là giảm đến 14.125.907 nghìn đồng, chủ yếu cũng là do sự giảm xuống của tài sản ngắn hạn. Cụ thể là các khoản phải thu ngắn hạn đã giảm 6.519.141 nghìn đồng và hàng tồn kho đã giảm 8.272.706 nghìn đồng trong khi các khoản mục khác nhƣ tiền mặt, đầu tƣ ngắn hạn và tài sản ngắn hạn khác hầu nhƣ không thay đổi nhiều. Nhƣ đã phân tích ở trên do tình hình 6 tháng đầu năm 2014 có nhiều bất ổn nên công ty đã thu hẹp quy mô. Để giảm thiểu rủi ro công ty đã giảm các khoản phải thu ngắn hạn xuống để giảm thiểu số vốn bị khách hàng chiếm dụng đồng thời công ty cũng đã giảm hàng tồn kho xuống để tránh tình trạng bị ứ đọng vốn một khi công ty gặp khó khăn trong quá trình sản xuất kinh doanh. Để có thể thấy rõ hơn sự biến động này ta phân tích cụ thể sự thay đổi của các khoản mục trong tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn
27
- Tài sản ngắn hạn
Bảng 4.3: Tình hình tài sản ngắn hạn giai đoạn 2011 – 2013
Đơn vị: Nghìn đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 Số tiền Tỷ lệ ( ) Số tiền Tỷ lệ ( ) Tiền và các khoản
tƣơng đƣơng tiền 3.316.798 2.928.734 2.883.570 (3.019.783) (38,68) (1.903.537) (39,76) Các khoản đầu tƣ
ngắn hạn 7.589.148 4.310.317 3.409.905 (3.278.831) (43,20) (900.412) (20,89) Các khoản phải thu
ngắn hạn 7.509.662 11.154.305 14.369.349 3.644.643 48,53 3.215.044 28,82 Hàng tồn kho 10.927.757 18.745.983 20.746.022 7.818.226 71,54 2.000.039 10,67 Tài sản ngắn hạn khác 475.649 1.472.523 1.313.479 996.874 209,58 (159.044) (10,80) Tổng Tài sản ngắn hạn 34.309.106 40.470.235 42.722.352 6.161.129 17,96 2.252.117 5,56
28
Nguồn: Theo bảng số liệu 4.3
Hình 4.3: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 4.4: Tình hình tài sản ngắn hạn 6 tháng 2013, 2014
Đơn vị: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch
6T 2013 6T 2014 Số tiền Tỷ lệ (%) Tiền và các khoản
tƣơng đƣơng tiền 2.928.734 3.316.798 388.064 13,25 Các khoản đầu tƣ
ngắn hạn 4.296.559 4.300.805 4.246 0,10 Các khoản phải thu
ngắn hạn 11.509.998 7.850.208 (3.659.790) (31,80) Hàng tồn kho 12.580.084 12.473.316 (106.768) (0,85) Tài sản ngắn hạn khác 1.731.901 1.092.502 (639.399) (36,92) Tổng Tài sản ngắn hạn 33.047.276 29.033.629 (4.013.647) (12,15)
Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên Chú thích: -6T: 6 tháng 23% 22% 22% 32% 1% 2011 12% 11% 27% 46% 4% 2012 7% 8% 34% 48% 3% 2013 Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền Các khoản đầu tƣ ngắn hạn
Các khoản phải thu ngắn hạn
29
Nguồn: Theo bảng số liệu 4.4
Hình 4.4: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn 6 tháng 2013, 2014
Tài sản ngắn hạn rất quan trọng trong kinh doanh bởi đó là những tài sản đƣợc sử dụng trong hoạt động hàng ngày và chi trả cho các chi phí phát sinh trong hoạt động của doanh nghiệp. Nhìn chung trong giai đoạn 2011 – 2013, tài sản ngắn hạn của công ty đều tăng lên. Năm 2012 tài sản ngắn hạn là 40.470.235 nghìn đồng tăng 17,96 so với năm 2011. Sang năm 2013, tài sản ngắn hạn lại tăng thêm 5,56 . Nguyên nhân là do công ty có sự mở rộng sản xuất kinh doanh đặc biệt trong giai đoạn này công ty chú trọng đầu tƣ vốn vào khâu sản xuất sản phẩm, tăng sản lƣợng và đẩy mạnh tiêu thụ đây là những tài sản có thời gian luân chuyển ngắn do đó đã làm cho tài sản ngắn hạn tăng lên. Sau đây chúng ta sẽ phân tích từng khoản mục cụ thể trong tài sản ngắn hạn.
+ Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền: Chiếm tỷ trọng nhỏ nhƣng không kém phần quan trọng trong cơ cấu tài sản ngắn hạn vì đây là tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền có sự biến động giảm và giảm khá nhiều trong 3 năm từ 2011 đến 2013. Cụ thể trong năm 2011 là 3.316.798 nghìn đồng thì sang năm 2012 giảm 38,68 và năm 2013 tiếp tục giảm 39,76%. Vì trong thời gian này công ty phải đầu tƣ một lƣợng vốn vào sản xuất kinh doanh nên giảm dự trữ tiền mặt xuống.
+ Các khoản đầu tƣ ngắn hạn: Trong quá trình sản kinh doanh công ty cũng đã đầu tƣ một phần vốn của mình vào các lĩnh vực khác chẳng hạn là đầu tƣ vào chứng khoán với mục tiêu nâng cao lợi nhuận cho công ty. Các khoản đầu tƣ ngắn hạn cũng giảm dần trong giai đoạn 2011 – 2013. Trong năm 2012, khoản mục này đã giảm 3.278.831 nghìn đồng xấp xỉ 43,20 . Sang năm 2013, tiếp tục giảm thêm 20,89 . Cũng trong điều kiện kinh tế có lợi cho việc kinh doanh nên công ty đã cắt giảm một phần vốn đầu tƣ vào các lĩnh vực khác để tập trung vốn vào việc mở rộng sản xuất kinh doanh, tập trung vào lĩnh vực chủ yếu của công ty.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn: Chiếm một tỷ trọng khá cao trong cơ cấu và tăng dần qua 3 năm. Cụ thể năm 2011 các khoản phải thu ngắn hạn là
11% 15% 27% 43% 4% 6T 2014 Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền Các khoản đầu tƣ ngắn hạn
Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 9% 13% 35% 38% 5% 6T 2013
30
7.509.662 nghìn đồng và tăng lên 11.154.305 nghìn đồng vào năm 2012, sang đến năm 2013 tiếp tục tăng và đạt 14.369.349 nghìn đồng. Do hoạt động kinh doanh của công ty đƣợc thuận lợi, nhu cầu sản phẩm tăng lên và bán sản phẩm ra thị trƣờng nhiều hơn nên khoản phải thu ngắn hạn tăng lên cũng là điều dễ hiểu.
+ Hàng tồn kho: Đây là một khoản mục rất quan trọng và chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty. Năm 2011 hàng tồn kho là 10.927.757 nghìn đồng chiếm 32 trong cơ cấu. Sang năm 2012, hàng tồn kho đã tăng lên 18.745.983 nghìn đồng và chiếm đến 46 trong cơ cấu. Đến năm 2013 hàng tồn kho lại tiếp tục tăng. Do lĩnh vực kinh doanh của công ty khá đặc biệt là về sản phẩm phục vụ sản xuất nông nghiệp, đây là lĩnh vực kinh doanh không dự đoán trƣớc nhu cầu của thị trƣờng có lúc nhu cầu rất cao nhƣng có lúc nhu cầu lại rất thấp tùy thuộc vào những điều kiện khách quan từ môi trƣờng. Vì vậy, muốn kinh doanh một cách hiệu quả công ty phải dự trữ một lƣợng hàng tồn kho đủ lớn để đáp ứng kịp thời nhu cầu của thị trƣờng, tránh tình trạng bị mất thị phần và mất khách hàng. Hơn nữa trong giai đoạn này công ty lại mở rộng kinh doanh cần nhiều hàng hóa hơn nên lƣợng hàng tồn kho cũng tăng lên.
+Tài sản ngắn hạn khác mà cụ thể là các khoản chi phí trả trƣớc ngắn hạn của công ty chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong cơ cấu tài sản ngắn hạn và có sự biến động tăng giảm qua các năm.
Trong 6 tháng đầu năm 2014, tài sản ngắn hạn là 29.033.629 nghìn đồng đã giảm 4.013.647 nghìn đồng tƣơng đƣơng 12,15% so với cùng kỳ năm trƣớc. Cụ thể:
+ Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền: 6 tháng đầu năm 2014 là 3.316.798 nghìn đồng tăng 388.064 nghìn đồng tƣơng đƣơng 13,25% so với 6 tháng đầu năm 2013. Điều kiện kinh tế có chút thay đổi bất lợi cho công ty đồng thời rủi ro trong kinh doanh cũng tăng lên. Do đó công ty phải tăng dự trữ một lƣợng tiền mặt để đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh toán.
+ Các khoản đầu tƣ ngắn hạn: So với 6 tháng 2013 thì hầu nhƣ cũng không thay đổi nhiều trong 6 tháng 2014. Cụ thể các khoản đầu tƣ ngắn hạn ở 6 tháng 2014 là 4.300.805 nghìn đồng tăng 4.246 nghìn đồng tƣơng đƣơng 0,1% so với 6 tháng 2013. Các khoản đầu tƣ ngắn hạn trong giai đoạn này nhằm góp phần phân tán rủi ro cho công ty khi tình hình kinh doanh gặp nhiều bất lợi.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn: 6 tháng 2014 là 7.850.208 nghìn đồng đã giảm 3.659.790 nghìn đồng tƣơng đƣơng 31,80 so với 6 tháng 2013. Nguyên
31
nhân là do 6 tháng đầu năm 2014, có nhiều bất ổn về kinh tế và chính trị ở nƣớc ta, do đó để đảm khả năng hòa vốn và có lợi nhuận nên công ty đã giảm chính sách bán chịu cho khách hàng nhằm hạn chế rủi ro.
+ Hàng tồn kho: Đây là khoản mục rất quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Hàng tồn kho 6 tháng 2013 và 6 tháng 2014 gần nhƣ không thay đổi. Điều này cho thấy dù tình hình kinh tế có khó khăn nhƣng công ty vẫn duy trì hoạt động kinh doanh của mình.
+ Tài sản ngắn hạn khác: trong 6 tháng đầu năm 2014 là 1.092.502 nghìn đồng đã giảm 639.399 nghìn đồng tƣơng đƣơng với 36,92% so với 6 tháng đầu năm 2013.
32
-Tài sản dài hạn
Bảng 4.5: Tình hình tài sản dài hạn giai đoạn 2011 – 2013
Đơn vị: Nghìn đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Các khoản phải thu dài hạn - - - - - - - Tài sản cố định 7.834.477 7.596.884 8.719.289 (237.593) (3,03) 1.122.405 14,77 Các khoản đầu tƣ dài hạn - - - - - - - Tài sản dài hạn khác 301.297 166.954 783.360 (134.343) (44,59) 616.406 369,21 Tài sản dài hạn 8.135.774 7.763.838 9.502.649 (371.936) (4,57) 1.738.811 22,40
33
96% 4%
2011
Nguồn: Theo bảng số liệu 4.5
Hình 4.5: Tỷ trọng tài sản dài hạn giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 4.6: Tình hình tài sản dài hạn 6 tháng 2013, 2014
Đơn vị: Nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm Chênh lệch
6T 2013 6T 2014 Số tiền Tỷ lệ (%) Các khoản phải thu
dài hạn - - - - Tài sản cố định 8.622.250 8.487.363 (134.887) (1,56) Các khoản đầu tƣ dài hạn - - - - Tài sản dài hạn khác 117.573 578.147 460.574 391,73 Tổng Tài sản dài hạn 8.739.823 9.065.510 325.687 3,73
Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên Chú thích: -6T: 6 tháng 98% 2% 2012 92% 8% 2013 Tài sản cố định
34
Nguồn: Theo bảng số liệu 4.6
Hình 4.6: Tỷ trọng tài sản dài hạn 6 tháng 2013, 2014
Tài sản dài hạn tuy chiếm tỷ trọng thấp hơn tài sản ngắn hạn, nhƣng nó cũng đóng một vai trò hết sức quan trọng trong việc hình thành nên cơ sở vật chất, hạ tầng, nhà máy, thiết bị phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trong giai đoạn 2011 – 2013, tài sản dài hạn của công ty Bình Quyên có sự biến động tăng giảm qua các năm. Cụ thể năm 2011, tài sản dài hạn là 8.135.774 nghìn đồng, sang năm 2012 đã giảm 4,57% còn 7.763.838 nghìn đồng và sau đó tăng lên 22,40 ở năm 2013 và đạt mốc 9.502.649 nghìn đồng. Sự biến động tăng giảm của tài sản dài hạn chủ yếu là do sự biến động tăng giảm của tài sản cố định, khoản mục đã chiếm hơn 90 cơ cấu tài sản dài hạn.
+ Tài sản cố định của công ty năm 2011 là 7.834.477 nghìn đồng và con số này giảm xuống còn 7.596.884 nghìn đồng vào năm 2012 do chi phí khấu hao tài sản cố định đã tăng lên. Sang đến năm 2013, tài sản cố định là 9.502.649 nghìn đồng đã tăng 1.738.811 nghìn đồng so với năm 2012. Sở dĩ 2013 tài sản cố định lại tăng cao nhƣ vậy là do trong năm này công ty đã đầu tƣ mua sắm trang thiết bị, cơ sở vật chất phục vụ sản xuất do nhu cầu của thị trƣờng tăng cao.
+ Tài sản dài hạn khác mà cụ thể là các khoản chi phí trả trƣớc dài hạn của công ty chiếm tỷ trọng thấp khoảng dƣới 10 trong cơ cấu tài sản dài hạn. Cũng giống nhƣ tài sản cố định, tài sản dài hạn biến động tăng giảm qua các năm, giảm xuống vào năm 2012 và tăng lên trong năm 2013.
Trong 6 tháng đầu năm 2014, tài sản dài hạn đã tăng nhẹ so với 6 tháng đầu năm 2013. Cụ thể, 6 tháng đầu năm 2014 tài sản dài hạn là 9,065,510 nghìn đồng đã tăng 325.687 nghìn đồng tƣơng đƣơng 3,73%. Tài sản dài hạn tăng là do tài sản dài hạn khác tăng nhanh trong khi đó tài sản cố định đã có phần giảm nhẹ trong 6 tháng 2014 này. Cụ thể tài sản cố định 6 tháng 2014 là
99% 1% 6T 2013 94% 6% 6T 2014 Tài sản cố định Tài sản dài hạn khác
35
8.487.363 nghìn đồng đã giảm 134.887nghìn đồng tƣơng đƣơng 1,56 so với 6 tháng đầu năm 2013 do chi phí khấu hao tăng lên. Còn tài sản dài hạn khác ở 6 tháng 2014 đã tăng 460.574 nghìn đồng do chi phí trả trƣớc dài hạn của công ty tăng lên.
4.1.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn
Phần nguồn vốn của doanh nghiệp trên bảng cân đối kế toán phản ánh các nguồn hình thành nên tài sản của doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn vay và vốn chủ sở hữu. Dựa vào đó, ta có thể biết đƣợc cơ cấu của từng loại nguồn