Bảng 4.16. Phân tích lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty qua 3 năm 2010, 2011, 2012
Đơn vị tính: đồng
CHỈ TIÊU
NĂM CHÊNH LỆCH
2010 2011 2012
2010 /2011 2012/2011 Tuyệt đối % Tuyệt đối % Doanh thu thuần 4.155.115.791 4.254.768.058 4.789.782.899 99.652.267 2,40 535.014.841 12,57
Giá vốn hàng bán 2.149.397.529 2.476.183.789 2.831.329.805 326.786.260 15,20 355.146.016 14,34 Lãi gộp 2.005.718.262 1.778.584.269 1.958.453.094 (227.133.993) (11,32) 179.868.825 10,11 Chi phí QLDN 1.573.281.878 1.356.685.576 1.416.693.041 (216.596.302) (13,77) 60.007.465 4,42 Lợi nhuận từ HĐKD 452.052.051 450.540.979 601.651.425 (1.511.072) (0,33) 151.110.446 33,54 Tỷ trọng LN từ HĐKD với tổng LN (%) 95,84 84,66 97,55 Tổng lợi nhuận 471.679.527 532.187.669 616.743.857 60.508.142 12,83 84.556.188 15,89
Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh đây là phần còn lại của lợi nhuận gộp và doanh thu sau khi trừ các chi phí hoạt động và chi phí tài chính của công ty.
Qua bảng phân tích lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty cho ta thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty tương đối ổn định. Cụ thể, năm 2010 lợi nhuận đạt được từ hoạt kinh doanh của công ty đạt được 452.052.051 đồng chiếm tỷ trọng 95,84% tổng lợi nhuận của công ty.
Qua năm 2011 lợi nhuận giảm xuống 450.540.979 đồng chiếm tỷ trọng 84,65% tổng lợi nhuận, giảm so với năm 2010. Lợi nhuận năm 2011 giảm so với 2010 là 1.511.072 đồng với tỷ lệ 0,33%. Như đã phân tích ở trên, chúng ta thấy được rằng chi phí hoạt động tài chính và doanh thu hoạt động tài chính không ảnh hưởng nhiều đến lợi nhuận của công ty nên lợi từ hoạt động kinh doanh sẽ chỉ phụ thuộc vào lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ với chi phí quản lý doanh nghiệp. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty giảm hơn so với 2010 là do mức độ tăng của doanh thu thuần của năm 2011 so với doanh thu thuần ở năm 2010 nhỏ hơn mức độ tăng của giá vốn hàng bán của năm 2011 so với giá vốn hàng bán ở năm 2010. Ở năm 2011 công ty nhận được nhiều hợp đồng giám sát công trình nhưng đặc thù của ngành xây dựng là khi công trình hoàn thành mới được nghiệm thu quyết toán rồi mới ghi nhận doanh thu, nhưng trong năm 2011 chỉ có một số công trình được hoàn thành.
Đến năm 2012 lợi nhuận đạt được 601.651.425 đồng chiếm tỷ trọng 97,55% tổng lợi nhuận tăng 151.110.446 đồng tương đương với tỷ lệ tăng 33.54%. Nguyên nhân dẫn đến lợi nhuận của công ty tăng từ năm 2011 đến năm 2012 là do thu thuần tăng 535.014.841 đồng tương đương với tỷ lệ 12,57%. Ngoài ra giá vốn hàng bán thì không tăng cao với số tiền 355.146.016 đồng tương đương với tỷ lệ 14,34% và do mức độ tăng của chi phí quản lý doanh nghiệp tăng chậm hơn tốc độ tăng của lợi nhuận gộp. Từ đó cho thấy công ty đã quản lý được chi phí khá tốt cho nên đạt lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngày càng cao.
Bảng 4.17. Phân tích lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty qua 6 tháng đầu năm của năm 2011, 2012, 2013 Đơn vị tính: đồng
CHỈ TIÊU
6 THÁNG ĐẦU NĂM CHÊNH LỆCH
2011 2012 2013
2012/2011 2013/2012
Tuyệt đối % Tuyệt đối %
Doanh thu thuần 2.127.384.029 2.155.402.305 2.370.179.164 28.018.276 1,32 214.776.859 9,96
Giá vốn hàng bán 1.238.091.895 1.274.098.412 991.596.070 36.006.517 2,91 (282.502.342) (22,17) Lãi gộp 889.292.134 881.303.893 1.378.583.094 (7.988.241) (0,90) 497.279.201 56,43 Chi phí QLDN 678.342.788 637.511.869 647.353.880 (40.830.919) (6,02) 9.842.011 1,54 Lợi nhuận từ HĐKD 225.270.489 270.743.141 750.752.425 45.472.652 20,19 480.009.284 177,29 Tỷ trọng LN từ HĐKD với tổng LN (%) 99,64 97,55 100,03 Tổng lợi nhuận 226.093.834 277.534.736 750.524.251 51.440.902 22,75 472.989.515 170,43
Qua bảng phân tích lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của 6 tháng đầu năm của các năm 2011, 2012, 2013 có những biến động như sau:6 tháng đầu năm 2011 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh là 225.270.489 đồng chiếm tỷ trọng khá cao là 99,64% trên tổng lợi nhuận của công ty.
Qua 6 tháng đầu năm 2012 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đạt được là 270.743.141 đồng chiếm tỷ trọng 97,55% trên tổng lợi nhuận của công ty, tăng 45.472.652 đồng so với năm 2011 với tỷ lệ là tăng 20,19%. Do 6 tháng đầu năm 2012 lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt được 881.303.893 đồng giảm 0.09% so với 6 tháng đầu năm 2011, do mức độ tăng của doanh thu thuần tăng chậm hơn giá vốn hàng bán so với 6 tháng đầu năm 2011 nhưng bù lại chi phí quản lý doanh nghiệp ở 6 tháng đầu năm 2011 giảm 6,02% là do trong đầu năm 2012 công ty đã chi tiêu hợp lý nên chi phí quản lý doanh nghiệp không phát sinh nhiều vào đầu năm. Và công ty cũng thu được một số tiền lãi từ cho các đội thi công vay tiền nên dẫn đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ở 6 tháng đầu năm 2012 tăng.
Đến 6 tháng năm 2013 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty đạt được 750.752.425 đồng đây là con số khá cao và tăng vượt bật so với 6 tháng đầu năm 2012 với số tiền là 480.009.284 đồng với tỷ lệ tăng 177.29%. Nguyên nhân dẫn đến sự tăng trưởng mạnh này là do ở đầu năm 2013 doanh thu của các hợp đồng giám sát công trình ở năm trước nhưng được hoàn thành ở năm nay nên doanh thu tăng so với đầu năm 2012 với con số tương đối là 9,96%, và trong đầu năm 2013 công ty vẫn chư có được nhiều hợp đồng vì vậy làm cho giá vốn giảm so với đầu năm 2012 là 22,17%. Vì vậy ở 6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận từ hoạt đông kinh doanh tăng cao. Đây là mức lợi nhuận khá cao mà công ty đạt được trong thời gian qua. Ngoài ra công ty còn có thêm nhiều chính sách mới để khuyến khích các nhân viên là khen thưởng theo kết quả hoạt động kinh doanh để tạo động lực mới trong kinh doanh
4.2.3.2. Lợi nhuận từ hoạt động khác
Bảng 4.18. Phân tích lợi nhuận từ hoạt động khác qua 3 năm 2010, 2012, 2012
Đơn vị tính: đồng
CHỈ TIÊU
NĂM CHÊNH LỆCH
2010 2011 2012 2010 /2011 2012/2011
Tuyệt đối % Tuyệt đối %
Thu nhập khác 21.330.617 82.976.303 37.290.809 61.645.686 289,00 (45.685.494) (55,06) Chi phí khác 1.676.141 1.329.613 22.197.377 (346.528) (20,67) 20.867.764 1569,46 Lợi nhuận khác 19.654.476 81.646.690 15.093.432 61.992.214 315,41 (66.553.258) (81,51) Tỷ trọng LN khác với tổng LN (%) 4,17 15,34 2,45 Tổng lợi nhuận 471.679.527 532.187.669 616.743.857 60.508.142 12,83 84.556.188 15,89
Lợi nhuận từ hoạt động khác là khoản chênh lệch từ thu nhập hoạt động khác với chi phí hoạt động khác. Nhìn chung các khoản thu nhập cũng không thường xuyên này không chiếm nhiều trong tổng lợi nhuận của công ty nhưng cũng có chịu sự ảnh hưởng rất lớn là vào năm 2011 chiếm tỷ trọng 15,34% tổng lợi nhuận của công ty. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Từ bảng tình hình lợi nhuận khác của công ty cho thấy năm 2010, lợi nhuận từ hoạt động khác đạt được 19.654.476 đồng chiếm tỷ trọng 4,17%.
Năm 2011, lãi từ hoạt động khác tăng lên khá cao và đạt được 81.646.690 đồng chiếm 15,34 % tổng lợi nhuận của công ty. Mức tăng này so với năm 2011 tăng lên 61.992.214 đồng với tỷ lệ 315,41%. Lãi từ hoạt dộng khác tăng là do tác động mạnh của thu nhập khác tăng 61.645.686 đồng tương ứng với 289% so với năm 2010. Nguyên nhân do lợi nhuận khác tăng cao ở năm 2011 là do nhận được các khoản tiền trợ cấp, hợp đồng xây dựng nhưng chủ yếu là do đánh giá lại tài sản cố định nhỏ hơn giá trị còn lại của tài sản cố định đưa đi góp vốn liên doanh. Ngoài ra , trong năm 2011 công ty mới hoạt động vào lĩnh vực đầu tư bất động sản nên thu khoản chênh lệch vào hoạt động này.
Năm 2012 lợi nhuận khác đạt được 15.093.432 đồng chiếm tỷ trọng 2,45 %, giảm 66.553.258 đồng so với năm 2011 tương đương giảm với tỷ lệ 81,51 %, nguyên nhân giảm do thu nhập khác của năm 2012 với 2011 giảm 45.685.494 đồng tương ứng với tỷ lệ 55,06% và chi phí khác của năm 2012 tăng lên rất nhiều so với năm 2011 tương đương với tỷ lệ là 1569,46%. Do ở năm 2012 công ty phải bồi thường hợp đồng cho khách hàng do làm chậm tiến độ thi công vì vậy dẫn đến lợi nhuận khác của công ty ở năm 2012 giảm.
Bảng 4.19. Phân tích lợi nhuận từ hoạt động khác qua 6 tháng đầu năm 2011, 2012, 2013
Đơn vị tính: đồng
Nguồn: phòng kế toán tài chính của công ty.
CHỈ TIÊU
6 THÁNG ĐẦU NĂM CHÊNH LỆCH
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012
Tuyệt đối % Tuyệt đối %
Thu nhập khác 41.488.151 16.780.864 315.210 (24.707.287) (59,55) (16.465.654) (98,12) Chi phí khác 664.806 9.989.269 543.384 9.324.463 1402,58 (9.445.885) (94,56) Lợi nhuận khác 40.823.345 6.791.595 (228.174) (34.031.750) (83,36) (7.019.769) (103,36) Tỷ trọng LN khác với tổng LN (%) 18,06 2,45 (0,03) Tổng lợi nhuận 226.093.834 277.534.736 750.524.251 51.440.902 22,75 472.989.515 170,43
Qua bảng phân tích tình hình lợi nhuận từ hoạt động khác của 6 tháng đầu năm 2011, 2012, 2013 có nhiều biến động. Cụ thể năm 2011 lợi nhuận khác đạt được 40.823.345 đồng chiếm tỷ trọng là 18,06% trên tổng lợi nhuận.Lợi nhuận tăng cao là do đầu năm 2011 công ty nhận được tiền trợ cấp và thanh lý được một số tài sản đã cũ, kém hiệu quả để mua tài sản mới… nhưng chi phí khác thì không đáng kể nên lợi nhuận khác đạt được khá cao
Năm 2012 lợi khác đạt được là 6.791.595 đồng chiếm tỷ trọng 2,45% mức lợi nhuận này đã giảm so với năm 2011 là 34.031.750 đồng tương dương với tỷ lệ giảm 83,36% vì trong đầu năm 2012 công ty bị phạt tiền do bị vi phạm hợp đồng dẫn đến chi phí khác tăng lên 9.324.463 đồng so với năm 2011 tương đương với tỷ lệ là 1402,58% tăng với mức khá cao.
6 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận khác bị lỗ 228.174 đồng chiếm 0,03% tổng lợi nhuận, giảm 7.019.769 đồng so với 6 tháng đầu năm 2012 tương đương với tỷ lệ 102,67%. Do 6 tháng đầu năm 2013 chi phí khác của công ty là 543.384 đồng giảm 94,58% so với 6 tháng đầu năm 2012 mà trong khi đó phần thu nhập khác của công ty chỉ đạt được 315.210 đồng giảm 98,12% so với 6 tháng đầu năm 2012. Từ đó cho thấy mức độ giảm của thu nhập khác giảm mạnh hơn mức độ giảm của chi phí khác nên dẫn đến lợi nhuận khác của công ty ở 6 tháng đầu năm 2013 bị lỗ, nhưng phần lỗ này chỉ chiếm tỷ trọng giảm 0,03% không ảnh hưởng nhiều đến tổng lợi nhuận.
Tóm lại, hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty qua các năm đạt được kết quả tương đối cao trong năm 2012. Tuy nhiên, sự gia tăng này không đồng đều giữa các khoản mục lợi nhuận, lợi nhuận của công ty chủ yếu là do hoạt động từ hoạt động kinh doanh. Từ đó công ty cần phải duy trì và phát huy hơn nữa trong những năm tới.
4.2.4. Phân tích các tỷ số sinh lời
4.2.4.1. Các tỷ số sinh lời của công ty qua ba năm 2010, 2011, 2012
Bảng 4.20. Các tỷ số sinh lời của công ty giai đoạn năm 2010 - 2012
ĐVT: đồng
CHỈ TIÊU ĐVT
NĂM CHÊNH LỆCH
2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011
1. Lợi nhuận sau thuế Đồng 330.659.646 439.054.827 504.321.829 108.395.181 65.267.002
2. Doanh thu thuần Đồng 4.155.115.791 4.254.768.058 4.789.782.899 99.652.267 535.014.841
3. Tổng tài sản Đồng 2.030.855.319 2.279.306.500 2.437.828.716 248.451.181 158.522.216 4. Tổng tài sản bình quân Đồng 2.211.081.748 2.155.080.910 2.358.567.608 (56.000.839) 203.486.699 5.Vốn chủ sở hữu Đồng 1.079.701.837 1.233.722.038 1.255.025.146 154.020.201 21.303.108 6. Vốn chủ sở hữu bình quân Đồng 889.587.178 1.156.711.938 1.244.373.592 267.124.760 87.661.655 ROS (1/2) % 7,96 10,32 10,53 2,36 0,21 ROA (1/4) % 14,95 20,37 21,38 5,42 1,01 ROE (1/6) % 37,17 37,96 40,53 0,79 2,57
7,96 10,32 10,53 14,95 20,37 21,38 37,17 37,96 40,53 0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 45,00 2010 2011 2012 Năm % ROS ROA ROE Hình 4.14. Các tỷ số sinh lời
a) Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu thuần cho ta biết được cứ 1 đồng doanh thu thuần tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Nó chỉ ra mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận. Đây là hai yếu tố có mối quan hệ mật thiết, doanh thu chỉ ra vai trò, vị trí doanh nghiệp trên thương trường và lợi nhuận thể hiện chất lượng, kết quả kinh doanh cuối cùng của công ty.
Qua bảng phân tích trên ta thấy lợi nhuận trên doanh thu qua các năm đều tăng. Cụ thể tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của năm 2010 là 7,96% tức cứ 1 đồng doanh thu thì đem lại 7,96 đồng lợi nhuận.
Sang năm 2011 lợi nhuận trên doanh thu tăng lên 10,32% tương đương với 1 đồng doanh thu thì đem lại 10,32 đồng lợi nhuận tăng 2,36% so với năm 2010 với mức tăng này làm cho công ty hoạt động ngày càng có hiệu quả hơn. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Đến năm 2012 lợi nhuận trên doanh thu là 10,53% vẫn tăng so với năm 2011 là 0,21%. Trong thời gian qua công ty đã có nhiều biện pháp để cắt giảm chi phí nhằm mang lại hiệu quả kinh doanh cao cho công ty, bên cạnh đó các gói kích cầu của chính phủ về thuế, lãi suất, nhiều chính sách phát triển thị trường bất động sản,… làm cho nhu cầu xây dựng tăng và công ty cũng có nhiều điều kiện phát triển các hoạt động xây dựng. Những nguyên nhân này làm cho tổng doanh thu của công ty tăng dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu khá tốt trong năm 2011. Và công tác giảm giá vốn, đẩy mạnh tăng doanh thu đã phần nào mang lại kết quả tốt hơn trong năm 2012.
b) Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Tỷ số này phản ánh khả năng sinh lời của một đồng tài sản được đầu tư phản ánh hiệu quả của việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Tỷ số này cho biết với 1 đồng tài sản ngắn hạn được sử dụng trong sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp. Tỷ số này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả.
Qua bảng phân tích trên ta thấy tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu qua các năm có những biến động tốt. Năm 2010 tỷ suất này là 14,95% tương đương với 1 đồng tài sản thì đem lại 14,95 đồng lợi nhuận. Năm 2011 tỷ suất đạt được 20,37% tương đương với 1 đồng tài sản thì đem lại 20,37 đồng lợi nhuận, tăng 5,42% so với năm 2010. Năm 2012 tỷ suất này tiếp tục tăng là 21,38% tăng 1.01% so với năm 2011. Khả năng sinh lợi của mỗi đồng vốn đầu tư vào công ty tăng, điều đó cho thấy đồng tiền mà công ty bỏ ra sử dụng có hiệu quả hơn, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh
c) Tỷ suất lợi nhuận trên nguồn vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là tỷ số đo lường khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu trong quá trình hoạt động kinh doanh của công ty. Qua bảng phân tích ta thấy tỷ số sinh lời của vốn chủ sở của công ty tăng qua các năm. Cụ thể năm 2010 tỷ suất này là 37,17% có nghĩa là 1 đồng vốn chủ sở hữu sẽ đem lại cho công ty 37.17 đồng lợi nhuận.
Sang năm 2011 tỷ suất này tăng là 37,96% tăng 0,79% so với năm 2010 vì trong năm nay công ty được cấp vốn nhiều hơn mặt khác do điều kiện kinh tế thuận lợi hơn, bên cạnh đó công ty đã kiểm soát chi phí tốt hơn làm cho lợi nhuận sau thuế tăng.
Năm 2012 tỷ suất lợi nhuận trên nguồn vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng là 40,53% con số tăng lên khá cao. Vì trong năm 2012, với tình hình kinh tế có nhiều chuyển biến do các chính sách của nhà nước đã tác động tích cực đến hoạt động xây dựng, dẫn đến vốn bỏ ra đem lại lợi nhuận cao.
4.2.4.2. Các tỷ số sinh lời của công ty qua 6 tháng đầu năm của năm 2011, 2012, 2013
Bảng 4.20. Các tỷ số hoạt động của công ty giai đoạn 6 tháng đầu năm của năm 2011 – 2013
ĐVT: đồng
CHỈ TIÊU ĐVT
6 THÁNG ĐẦU NĂM CHÊNH LỆCH 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012
1. Lợi nhuận sau thuế Đồng 226.093.834 277.534.736 750.524.251 51.440.902 472.989.515
2. Doanh thu thuần Đồng 2.127.384.029 2.155.402.305 2.370.179.164 28.018.276 214.776.859
3. Tổng tài sản Đồng 1.253.618.575 1.462.697.230 3.215.761.221 209.078.655 1.753.063.991 4. Tổng tài sản bình quân Đồng 1.134.523.118 1.358.157.903 2.339.229.226 223.634.785 981.071.323