7. Kết luận (cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và
3.4.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của công ty TNHH Hà Yến trong
Yến trong các năm qua.
Ảnh hƣởng đến lợi nhuận của công ty có nhiều yếu tố nhƣ là tình hình tiêu thụ của sản phẩm, giá bán và giá mua của nguyên liệu và các loại chi phí đều ảnh hƣớng đến lợi nhuận và việc sản xuất hoạt động kinh doanh của công ty. Để thấy rõ đƣợc mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố ta tiến hành phân tích các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của công ty. Sau đây là bảng tổng hợp kết quả phân tích của các nhân tố ảnh hƣớng đến lợi nhuận.
Bảng 3.12 Các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận cua công ty TNHH Hà Yến từ năm 2010 đến năm 2012.
ĐVT : 1.000 đồng
Năm
Các chỉ tiểu ảnh hƣởng tới lợi nhuận Tổng hợp các nhân tố làm tăng giảm lợi nhuận Khối lƣợng sản phẩm (∆Q) Kết cấu sản phẩm (∆K) Đơn giá bán (∆P) Đơn giá vốn (∆Z) Chi phí quản lý (∆QL) Thuế (∆T) 2011- 2010 200.616 5.572 553.661 -522.265 10.220 -61.875 185.625 2012- 2011 -8.220 -77.858 444.104 -461.533 8.048 23.896 -71.689
44
Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận năm 2011 so với 2010
Ta thấy lợi nhuận thực tế của công ty năm 2011 tăng hơn so với năm 2010 là tăng 185.625 ngàn đồng. Mức tăng này là do 6 nhân tố ảnh hƣởng tới.
Gọi L là lợi nhuận từ việc hoạt động kinh doanh của công ty, ta có đối tƣợng phân tích là:
∆L2011/2010 = L2011 – L2010 = 804.900 – 619.275 = 185.625 ngàn đồng. Mức độ ảnh hƣởng của nhân tố sản lƣợng tới lợi nhuận
∆Q = 619.275*(1,3239 -1) = 200.616 ngàn đồng.
Do tình hình tiêu thụ các mặt hàng năm 2011 tốt hơn năm 2010, đạt 132,39% cho nên đã là tăng một khoản 200.616 ngàn đồng lợi nhuận cho công ty. Đây là yếu tố chủ quan cho thấy công ty đã là tăng sản lƣợng làm tăng lợi nhuận, quản lý tốt và làm tăng doanh thu so với năm 2010.
Mức độ ảnh hƣởng của kết cấu sản phẩm tới lợi nhuận.
∆K =(139,65*581,62) + (67,14*1214,10) + (11,13*3903,02) - ∆Q = 5.572 Do kết cấu mặt hàng thay đổi làm cho lợi nhuận tăng với khoản 5.572 ngàn đồng. ∆K > 0 chứng tỏ những sản phẩm nào có lợi nhuận đơn vị cao tăng nhiều hơn so với những sản phẩm có lợi nhuận đơn vị thấp, đơn giá bán tăng làm tăng lợi nhuận đó là yếu tố chủ quan và khách quan, công ty không thể kiểm soát một cách tốt nhất đƣợc.
Mức độ ảnh hƣởng của giá bán đến lợi nhuận.
∆P = 385,01*200 +433,43*600 + 72,18*3000 = 553.611
Do giá bán của các mặt hàng đều tăng lên làm cho lợi nhuân tăng với khoản 553.611 ngàn đồng. Trong đó lợi nhuận mà Gỗ gỏ đỏ xẻ đem là là 216.554 ngàn đồng cho thấy rõ nhƣng khối lƣợng bán ra lại không nhiều, đây là mặt hàng có lợi nhuận đơn vị cao nhất. Ngƣợc lại mặt hàng Gỗ căm xe tuy bán với số lƣợng nhiều nhƣng lại không đem nhiều lợi nhuận về cho công ty chỉ đạt ở mức 77.002 ngàn đồng, đây là mặt hàng có lợi nhuận đơn vị thấp.
Mức độ ảnh hƣởng của giá vốn đến lợi nhuận.
∆Z = - [385,01*100 + 433,43*400 + 72,18*4.303] = - 522.265
Do giá vốn đơn vị tăng làm cho lợi nhuận của công ty giảm với mức 522.267 ngàn đồng. Trong đó giá của mặt hàng Gỗ gỏ đỏ xe là tăng nhiều nhất với mức tăng 4.303 ngàn đồng làm cho lợi nhuận giảm xuống với mức 310.610 ngàn đồng, đây cũng làm nguyên nhân ảnh hƣởng mạnh nhất trong
45
việc là giảm lợi nhuận của giá vốn. Còn các mặt hàng khác giá vốn tăng không nhiều nhƣng cũng đủ để làm lợi nhuận giảm xuống.
Mức độ ảnh hƣởng của chi phí quản lý đến lợi nhuận.
∆QL = - [385,01*(-26,21) + 433,43*1,34 + 72,18*(-9,82)] = 10.220 Do do chí phí biến động trong năm 2011 cho nên đã là tăng thêm lợi nhuận tăng thêm đƣợc 10.220 ngàn đồng, đây là yếu tố chủ quan.
Mức độ ảnh hƣởng của thuế đến lợi nhuận. ∆T = - 61.875
Thuế đã làm cho lợi nhuận của công ty giảm 61.875 ngàn đồng. Tổng hợp các yếu tố làm ảnh hƣởng tới lợi nhuận.
Các yếu tố làm tăng lợi nhuận. Khối lƣợng sản phẩm: 200.616 Kết cấu sản phẩm: 5.572 Chi phí quản lý: 10.220 Giá bán: 553.611 Các yếu tố làm giảm lợi nhuận. Giá vốn: - 522.265 Thuế: - 61.875 Cộng các yếu tố lại:
∆L2011/2010 = ∆Q + ∆K +∆P +∆Z +∆QL +∆T = 185.879 ngàn đồng ( gần đúng với đối tƣợng phân tích. Do có sự làm tròn trong các phép tính nên có sự sai số).
Vậy qua phân tích các yếu tố ảnh hƣởng tới lợi nhuận ta thấy rằng lợi nhuận của công ty tăng lên 185.625 ngàn đồng là do năm 2011 tình hình tiêu thụ tốt cho nên khối lƣợng sản phẩm bán ra tăng lên làm tăng thêm 200.616 ngàn đồng lợi nhuận, việc thay đổi kết cấu sản phẩm cũng tạo ra một phần làm tăng lợi nhuận với mức ảnh hƣởng là 5.572 ngàn đồng, việc làm quản lý tốt và giá bán của các mặt hàng tăng là yếu tố quyết định làm tăng lợi nhuận của công ty với mức ảnh hƣởng là 553.611 ngàn đồng. Bên cạnh đó cũng có một số nhân tố làm giảm lợi nhuận của công ty nhƣ là giá vốn, việc chi phí giá vốn tăng lên so với năm 2010 đã làm giảm phần lớn lợi nhuận công ty cụ thể với mức ảnh hƣởng là (-522.265 ngàn đồng), thuế cũng góp phần làm giảm lợi nhuận của công ty.
46
Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận năm 2012 so với 2011.
Qua bảng số liệu đã phân tích, ta thấy đƣợc lợi nhuận thực tế năm 2012 giảm so với năm 2011 với mức là 71.689 ngàn đồng là do ảnh hƣởng của các nhân tố nhƣ sản lƣợng, kết cấu, giá bán,….để biết rõ về các nhân tố ảnh hƣởng nhƣ thế nào ta phân tích các yếu tố sau.
Gọi L là lợi nhuận từ việc hoạt động kinh doanh của công ty, ta có đối tƣợng phân tích là:
∆L2012/2011 = L2012 – L2011 = 733.211 – 804.900 = - 71.689 ngàn đồng Mức độ ảnh hƣởng của nhân tố sản lƣợng tới lợi nhuận.
∆Q = 804.900*(0,9897 -1) = - 8.220 ngàn đồng
Do tình hình tiêu thụ không ổn định đã là sản lƣợng bán ra của các mặt hàng giảm, không giữ đƣợc tốc độ tăng nhƣ năm trƣớc, đã ảnh hƣởng trực tiếp đến lợi nhuận của công ty là cho lợi nhuận giảm xuống với mức độ ảnh hƣởng là (-8.220 ngàn đồng). Đây là yếu tố chủ quan, cho thấy công ty đã buông lỏng quá trình hoạt động kinh doanh của mình, cần phải có biện pháp là tăng sản lƣợng bán ra để từ đó là tăng lợi nhuận lên trong tƣơng lai.
Mức động ảnh hƣởng của kết cấu sản phẩm đến lợi nhuận.
∆K =(98,67*707,83) + (-104.69*1412,77) + (-3,07*2609,28) - ∆Q = -77.858 Do kết cấu của các mặt hàng thay đổi, ảnh hƣởng đến lợi nhuận làm cho lợi nhuận năm nay giảm với mức 77.858 ngàn đồng. Kết cấu sản phẩm có sự thay đổi nguyên nhân là do sản lƣợng bán ra của hai mặt hàng Gỗ căm xe và Gỗ gỏ đỏ xẻ giảm hơn so với năm trƣớc, tình hình tiêu thu hai mặt hàng này trong năm 2012 trong tình trạng ảm đạm. ∆K< 0 cho ta thấy đƣợc những sản phẩm có lợi nhuận đơn vị thấp tăng nhiều hơn so với những mặt hàng có lợi nhuận đơn vị cao, cụ thể là mặt hàng gỗ thao lao là mặt hàng có lợi nhuận đơn vị thấp đã tăng lợi nhuận lên nhƣng cũng không đủ bù vào hai mặt hàng còn lại khiến cho kết cấu sản phảm thay đổi là giảm lợi nhuận của công ty.
Mức ảnh hƣởng của giá bán đến lợi nhuận.
∆P = 483,63*700 +328,73*300 + 69,11*100 = 444.104
Do giá bán của các mặt hàng đều tăng lên trong năm 2012 làm cho lợi nhuận tăng lên với mức là 444.104 ngàn đồng, nhƣng giá bán của các mặt hàng tăng lên không đồng đều, cụ thể là mặt hàng Gỗ thao lao tăng cao nhất cũng là mặt hàng góp phần làm tăng lợi nhuận nhiều nhất với mức 338.541 ngàn đồng chiếm hơn 75% phần lợi nhuận mà giá bán đem lại. Nhƣ đã nói ở trên, giá bán là yến tố ảnh hƣởng nhiều nhất đến lợi nhuận của công ty, đây là
47
yếu tố chủ quan, chứng tỏ công ty đã là tốt trong việc quản lý giá bán là yếu tố làm tăng lợi nhuận.
Mức ảnh hƣởng của giá vốn đến lợi nhuận.
∆Z = - [483,63*200 +328,73*500 + 69,11*2900] = - 461.533
Cũng giống nhƣ năm 2011 giá vốn hàng bán tăng lên là yếu tố làm giảm lợi nhuận trong năm 2012 với mức ảnh hƣởng là (-461.533 ngàn đồng). Trong 2012 giá vốn của các mặt hàng tăng không đồng đều, mặt hàng Gỗ thao lao và Gỗ căm xe giá vốn hàng bán tăng vức mức tăng của năm 2011 đều là 100 ngàn đồng, nhƣng riêng mức tăng của Gỗ gỏ đỏ xẻ với mức tăng giá vốn thua năm trƣớc, năm 2011 là 4.303 ngàn đồng, năm 2012 chỉ tăng là 2.900 ngàn đồng. Đây là yến tố ảnh hƣởng nhiều nhất đến việc làm giảm lợi nhuận trong năm 2012 của công ty.
Mức ảnh hƣởng của yếu tố quản lý đến lợi nhuận.
∆QL = - [483,63*(-17,70) +328,73*2,42 + 69,11*(-4,06)] = 8.048 Do việc quản lý tốt của công ty mà yếu tố chi phí quản lý đã làm tăng lợi nhuận của công ty là với mức ảnh hƣởng là 8.048 ngàn đồng. Đây là yếu tố chủ quan cho thấy công ty đã làm tốt trong khâu này.
Mức độ ảnh ảnh của thuế đến lợi nhuận. ∆T = 23.896
Do doanh thu của công ty giảm đôi chút là làm cho việc đóng thuế cho Nhà nƣớc của công ty ít đi một phần nào đó. Làm cho yếu tố về thuế lại làm tăng phần lợi nhuận của công ty.
Tổng hợp các yếu tố làm ảnh hƣởng tới lợi nhuận. Các yếu tố làm tăng lợi nhuận.
Thuế: 23.896 Chi phí quản lý: 8.048 Giá bán: 444.104 Các yếu tố làm giảm lợi nhuận. Giá vốn: - 461.533 Sản lƣợng: - 8.220 Kết cấu sản phẩm: -77.858 Cộng các yếu tố lại:
48
∆L2012/2011 = ∆Q + ∆K +∆P +∆Z +∆QL +∆T = -71.563 ngàn đồng (sấp sỉ với đối tƣợng phân tích. Sự làm tròn trong các phép tính nên có sự sai số).
Vậy qua việc phân tích các yếu tổ ảnh hƣởng tới lợi nhuận ta thấy rằng lợi nhuận của công ty giảm xuống là 71.689 ngàn đồng so với năm 2011 là do năm 2012 tình hình tiêu thụ không đƣợc tốt cho lắm, cho nên khối lƣợng sản phẩm bán ra giảm hơn so với năm trƣớc, đã làm giảm 1 phần lợi nhuận, với mức ảnh hƣởng là (-8.220 ngàn đồng) lợi nhuận cho công ty và làm việc thay đổi kết cấu sản phẩm cũng tạo ra một phần làm giảm lợi nhuận với mức ảnh hƣởng là (-77.858 ngàn đồng), việc làm quản lý tốt và giá bán của các mặt hàng tăng là yếu tố quyết định làm tăng lợi nhuận của công ty với mức ảnh hƣởng của giá bán là 444.104 ngàn đồng và mức ảnh hƣởng của chi phí quản lý là 8.048 ngàn đồng. Bên cạnh đó còn có một số nhân tố làm giảm lợi nhuận của công ty nhƣ là giá vốn, việc chi phí giá vốn tăng lên so với năm 2011 đã
làm giảm phần lớn lợi nhuận công ty cụ thể với mức ảnh hƣởng là (-461.533ngàn đồng), thuế cũng góp phần làm tăng lợi nhuận của công ty với
mức ảnh hƣởng là 23.896 ngàn đồng.
3.5 M T SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT Đ NG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH HÀ YẾN.
Để tiến hành việc phân tích hoạt động kinh doanh của công ty một cách chính xác cần sử dụng nhiều các chỉ tiêu đánh giá. Các chỉ tiêu đƣợc sử dụng sẽ đi sâu vào phân tích hiệu quả của toàn bộ hoạt động của công ty. Việc phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh là rất cần thiết để từ đó làm căn cứ đƣa ra những giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động kinh doanh cho toàn bộ hoạt động của công ty.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp đƣợc đánh giá dựa trên việc sử dụng tài sản và nguồn vốn để tạo ra lợi nhuận doanh nghiệp, ta đánh giá dựa trên các nhóm chỉ tiêu, nhóm chỉ tiêu thanh toán, chỉ tiêu quản trị nợ, nhóm chỉ tiêu hoạt động, nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời, trong đó nhà quản trị và nhà đầu tƣ đặc biệt quan tâm nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời.
3.5.1 Các chỉ số về khả năng thanh toán
Tình hình kinh doanh của doanh nghiệp còn đƣợc thể hiện rõ nét qua khả năng thanh toán của công ty. Nếu công ty có đủ khả năng thanh toán thì cũng có nghĩa là tình hình tài chính của công ty khả quan và ngƣợc lại. Do vậy, khi đánh giá về hoạt động kinh doanh của công ty thì cần phải xem xét khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán nhanh.
49
Qua bảng 3.13 (trang 50) cho ta thấy đƣợc tỷ số thanh toán hiện thời của công ty qua 3 năm đều lớn hơn 1 cho thấy đƣợc công ty đủ khả năng thời toán các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên năm 2011 tỷ số thanh khoản hiện thời là 2,68 nhỏ hơn năm trƣớc là 3,61 điều nay cho thấy khả năng thanh khoản năm 2011 giảm đi đôi chút so với năm trƣớc là 0,93, tức là cứ 1 đồng nợ hạn phải trả của công ty chỉ còn 2,68 đồng tài sản tài sản lƣu động có thể sử dụng thanh toán. So với tổng ngành thì tỷ số này vẫn cao hơn, tổng ngành chỉ ở mức 0,78 (nguồn từ http://www.cophieu68.vn/category_finance.php). Nguyên nhân giảm là do nơ ngắn hạn của công ty tăng nhanh hơn tốc độ tăng của tài sản lƣu động dẫn đến tỷ số này giảm. Năm 2012 tỷ số thanh khoản chỉ còn 1,52 giảm 43,28% so với năm trƣớc, nguyên nhân vẫn là do tốc độ tăng của tài sản lƣu động và nợ ngăn hạn không đồng đều, nợ ngăn hạn tăng hơn 200% còn tài sản lƣu động chỉ tăng khoảng 80% cho nên tỷ số này giảm. nhƣng vẫn đáp ứng tốt khả năng thanh toán vì tỷ số này vẫn lớn hơn 1.
Tỷ số thanh toán nhanh của công ty liên tục giảm trong 3 năm. Năm 2010 tỷ số thanh toán nhanh là 2,22 tức 1 đồng nợ ngắn hạn phải trả của công ty có 2,22 đồng tài sản lƣu động có thể huy động ngay để thanh toán, nhƣng đến năm 2011 thì tỷ số giảm chỉ còn 1,03 vẫn lớn hơn 1 cho thấy giá trị tài sản lƣu động có tính thanh khoản nhanh lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn điều này nói lên trong 2 năm 2010 và 2011 nếu mà chủ nợ đòi tiền cùng 1 lúc thì công ty vẫn có thể thanh toán đƣợc. So với tổng ngành thì vẫn ở mức cao, tổng ngành chỉ là 0,41 (nguồn từ http://www.cophieu68.vn/category_finance.php). Năm 2012 thì tỷ số này giảm còn 0,78 tỷ số này nhỏ hơn 1 cho thấy năm nay công ty có khó khăn trong việc thanh toán nếu các chủ nợ đến đòi cùng 1 lúc thì công ty không đủ tài sản lƣu động để thanh toán, năm 2012 thì tính thanh khoản nhanh của công ty không tốt bằng năm trƣớc.
Tóm lại từ số liệu phân tích ta thấy đƣợc tình hình thanh toán của công ty qua 3 năm là tƣơng đối tốt, các tỷ số đều lớn hơn 1 chỉ trừ tính thanh khoản nhanh trong năm 2012 là gặp chút khó khăn, nói lên rằng công ty có đủ khả năng thanh toán khi cần thiết.
50
Bảng 3.13 Khải năng thanh toán của Công ty TNHH Hà Yến qua 3 năm
ĐVT: 1.000 đồng Khoản mục Năm Chênh lệch 2011 – 2010 Chênh lệch 2012 – 2011 2010 2011 2012 Mức (%) Mức (%) Tài sản lƣu động 9.058.760 10.879.922 19.970.332 1.821.162 20,10 9.090.410 83,55 Nợ ngắn hạn 2.511.416 4.056.953 13.129.052 1.545.537 61,54 9.072.099 223,62 Hàng tồn kho 3.276.033 6.176.134 8.806.354 2.900.101 88,52 2.630.220 42,59
Tỷ số thanh toán hiện thời (lần) 3,61 2,68 1,52 -0,93 -25,65 -1,16 -43,28
Tỷ số thanh toán nhanh(lần) 2,22 1,03 0,78 -1,19 -53,54 -0,26 -24,81
51
Bảng 3.14 Khải năng thanh toán của Công ty TNHH Hà Yến 6/2013. ĐVT: 1.000 đồng
Khoản mục Năm Chênh lệch
6T/2012 6T/2013 Mức (%)
Tài sản lƣu động 8.952.112 10.681.436 1.729.324 19,32
Nợ ngắn hạn 2.560.973 4.234.665 1.673.692 65,35
Hàng tồn kho 3.213.659 2.500.327 -713.332 -22,20
Tỷ số thanh toán hiện thời (lần) 3,50 2,52 -0,97 -27,84