I- TÀI SẢN NGẮN HẠN 192.429 94.763 430.202 527.829 421.119 1 Tiền và các khoản tương
4.2.5.1Phân tắch tắnh thanh khoản của dòng tiền
7 Số ngày luân chuyển của 1 vòng quay VLđ (ngày) 152 80 108 113
4.2.5.1Phân tắch tắnh thanh khoản của dòng tiền
Tắnh thanh khoản của tiền thể hiện mối quan hệ giữa công nợ phải thu và công nợ phải trả của Công tỵ Tắnh thanh khoản ảnh hưởng ựến hiệu quả sử dụng vốn của Công tỵ Tình hình tài chắnh của Công ty ựược thể hiện khá rõ nét qua các chỉ tiêu về khả năng thanh toán. Khả năng thanh toán của Công ty phản ánh mối quan hệ tài chắnh giữa các khoản có khả năng thanh toán trong kỳ với các khoản phải thanh toán trong kỳ (Bảng 4.15).
Bảng 4.15: Tình hình thanh toán của Công ty năm 2007 Ờ 2011
STT Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011
1 Tài sản lưu ựộng (tr.ự) 192.427 94.739 430.199 527.993 421.283 2 Nợ ngắn hạn (tr.ự) 165.328 52.956 390.947 314.066 259.489 2 Nợ ngắn hạn (tr.ự) 165.328 52.956 390.947 314.066 259.489 3 Các khoản phải thu (tr.ự) 50.697 15.032 153.987 81.726 97.486 4 Tiền hiện có (tr.ự) 47.432 14.974 6.411 26.789 15.797 5 Hệ số thanh toán ngắn hạn (lần) 1,16 1,79 1,10 1,68 1,62 6 Hệ số thanh toán nhanh (lần) 0,59 0,57 0,41 0,35 0,44 7 Tỷ lệ nợ phải trả so với toàn bộ TS (%) 72,62 30,21 75,05 48,54 45,21
(Nguồn: Bảng cân ựối kế toán các năm 2007-2011)
Nhận xét:
- Về hệ số thanh toán ngắn hạn
Hệ số thanh toán ngắn hạn của Công ty năm 2007 Ờ 2011 ựều lớn hơn 1 và có chiều hướng tăng. điều này cho thấy tình hình thanh toán của Công ty ngày càng tốt. Hơn thế nữa, tỷ lệ này biến ựộng theo chiều tăng dần qua các năm, ựây là một thuận lợi cho Công ty trong hoạt ựộng kinh doanh của mình.
Trường đại học Nông nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.. 86 Công ty có thể tự chủ trong sản xuất không bị ảnh hưởng bởi các tác nhân tài chắnh bên ngoàị
- Về hệ số thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh của Công ty qua các năm ựều < 0 và có xu hướng giảm dần. Nếu như khả năng ựáp ứng các khoản nợ ngắn hạn theo hệ số thanh toán nhanh của Công ty ta lại thấy khả năng ựáp ứng các khoản phải thu là quá thấp. Mặt khác, khả năng ứng phó của Công ty ngày càng có xu hướng giảm dần. Trong khi ựó tỷ lệ nợ phải trả của Công ty là 50%. điều này cho thấy vốn hoạt ựộng của Công ty phần lớn là vốn vaỵ Nếu Công ty không ựánh giá, quản lý tốt hiệu quả sử dụng vốn này thì Công ty sẽ gặp khó khăn trong sản xuất kinh doanh.
để có thể ựánh giá và rút ra những kết luận chắnh xác về hoạt ựộng tài chắnh của Công ty trong 5 năm liên tục, cần phải có thêm những căn cứ và thông tin cần thiết như:
Mục tiêu hoạt ựộng của Công ty
Thông tin về thị trường ựầu vào và ựầu ra
đặc ựiểm kinh tế kỹ thuật, quy trình công nghệ, quy mô kinh doanh, khả năng hiện tại và tiềm năng của Công tỵ
So sánh với số liệu trung bình của ngành và ở các công ty khác.
Tóm lại, tắnh thanh khoản cũng như sự lưu chuyển của dòng tiền tại Công ty tương ựối tốt trong ngắn hạn. Tuy nhiên, khả năng thanh toán nhanh chưa cao, Công ty cần ựưa ra những giải pháp phù hợp ựể vòng quay của tiền nhanh hơn ựầu tư vào tái sản xuất kinh doanh nhằm ựạt ựược mục tiêu của Công ty là tối ựa hoá lợi nhuận.
Trường đại học Nông nghiệp Hà Nội Ờ Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ẦẦẦẦẦẦẦẦẦẦ.. 87