Bên cạnh các nhân tố chủ quan còn phải kể đến nhân tố khách quan như sau:
1.4.2.1. Môi trường kinh doanh
Sự cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính ngày càng trở nên quyết liệt. Sự cạnh tranh không đơn thuần chỉ giữa các ngân hàng thương mại trong nước với nhau, mà còn đối với các ngân hàng thương mại nước ngoài. Việt Nam gia nhập WTO, các tổ chức tài chính, ngân hàng quốc tế đã chính thức gia nhập vào Việt Nam và từng bước tăng thị phần cung cấp dịch vụ phi tín dụng cho thị trường trong nước. Hiện nay số lượng các ngân hàng thương mại nước ngoài có chi nhánh, văn phòng đại diện tại Việt Nam ngày càng tăng, với ưu thế về công nghệ hiện đại, mạnh về tài chính, có kinh nghiệm quản lý điều hành, thêm vào đó là các dịch vụ phi tín dụng mà các ngân hàng này cung cấp rất đa dạng phong phú, tiến nhanh hơn so với các ngân hàng thương mại trong nước. Bên cạnh đó, các tổ chức tài chính khác theo quy định của pháp luật và vì mục tiêu lợi nhuận cũng tham gia vào quá trình cung cấp các loại hình dịch vụ này. Áp lực cạnh tranh đã góp phần thúc đẩy các ngân hàng thương mại mở rộng và nâng cao chất lượng các loại hình sản phẩm dịch vụ phi tín dụng.
Bên cạnh sự cạnh tranh trong việc cung cấp dịch vụ phi tín dụng cho khách hàng, sự hợp tác giữa các ngân hàng thương mại cũng là một nhân tố thúc đẩy sự phát triển của dịch vụ phi tín dụng. Với sự hợp tác về mặt công nghệ, các liên minh thanh toán … các sản phẩm dịch vụ phi tín dụng sẽ được tăng thêm tiện ích như rút ngắn thời gian giao dịch, sử dụng thuận tiện … nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng và từ đó làm tăng thu nhập từ hoạt động phi tín dụng của ngân hàng.
1.4.2.2. Môi trường pháp lý
Bất kỳ một hoạt động kinh doanh nào muốn phát triển đều phải được thực hiện trên cơ sở một môi trường pháp lý đồng bộ, đầy đủ, rõ ràng đặc biệt trong lĩnh vực tài chính ngân hàng. Bởi vì các ngân hàng có thể đưa ra các sản phẩm dịch vụ mới phục vụ nhu cầu của khách hàng nhưng nếu không có các quy định của pháp luật cho phép thì cũng không thể triển khai các dịch vụ đó vào thực tiễn. Cùng với sự phát triển của thị trường tài chính và nhu cầu cung cấp dịch vụ của các ngân hàng thương mại, Chính phủ đã tạo điều kiện cho các ngân hàng thương mại được phép tham gia vào việc cung cấp các loại hình dịch vụ tài chính mới ngoài các dịch vụ truyền thống của ngân hàng.