- Phơnătíchăk tăc uăvƠăbi năđ ngăc aăngu năv n:
B ng 2.3 Kh ăn ngăthanhătoánăc aăcôngăty
Ch tiêu VT N mă 2012 N mă 2013 N mă 2014 Chênh l ch 2013/2012 Chênh l ch 2014/2013 Tuy tăđ i Tuy tăđ i
1.Tài s n ng n h n Tr.đ 3.354,81 10.616,83 4.757,89 7.262,02 (5.858,94) 2.Hàng t n kho Tr.đ 1.205,63 5.237,83 2.370,78 4.032,2 (2.867,05) 3.Ti n và các kho n t ng đ ng ti n Tr.đ 178,22 361,68 40,98 183,46 (320,7) 4.N ng n h n Tr.đ 3.577,32 10.409,81 7.183,49 6.832,49 (3.226,32) 5.Kh n ng thanh toán ng n h n =(1)/(4) -Công ty -Trung bình ngành L n 0,94 1,02 0,66 0,08 (0,36) L n 0,77 0,76 0,8 (0,01) 0,04 6.Kh n ngăthanhătoánănhanhă=ă(1-2)/(4) -Công ty L n 0,6 0,52 0,33 (0,08) (0,19) -Trung bình ngành L n 0,43 0,44 0,47 0,01 0,03 7.Kh n ngăthanhătoánă t c th i = (3)/(4) L n 0,05 0,03 0,01 (0,02) (0,02)
Kh n ng thanh toán ng n h n: Kh n ng thanh toán ng n h n cho bi t m t
đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n.
N m 2013, kh n ng thanh toán ng n h n là 1,02 l n, con s này cho bi t 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng 1,02 đ ng tài s n ng n h n, ch tiêu này >1 ch ng t trong n m 2013 công ty có kh n ng thanh toán các kho n n trong ng n h n c a mình. Kh n ng thanh toán ng n h n trong n m 2013 t ng 0,08 l n so v i kh n ng thanh toán ng n h n n m 2012. Nguyên nhân c a s gia t ng là là do t c đ gia t ng c a tài s n ng n h n là 216,46% l n h n t c đ gia t ng c a n ng n h n là 190,99%. i u này cho th y kh n ng thanh toán c a công ty n m 2013 t t h n n m 2012, r i ro tài chính, r i ro thanh kho n, các kho n n c a công ty th p h n.
N m 2014, kh n ng thanh toán ng n h n là 0,66 l n, con s này cho bi t 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng 0,66 đ ng tài s n ng n h n, ch tiêu này <1 ch ng t n m 2014 công ty không có kh n ng thanh toán các kho n n trong ng n h n c a mình. Kh n ng thanh toán ng n h n n m 2014 gi m 0,36 l n so v i kh n ng thanh toán ng n h n n m 2013. Nguyên nhân c a s s t gi m này là do t c đ gi m c a tài s n ng n h n là 55,19% nhanh h n t c đ gi m c a n ng n h n là 30,99%.
Nhìn chung, ch tiêu kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty đang có xu h ng gi m, đi u đó cho th y công ty không có kh n ng thanh toán các kho n n trong ng n h n c a mình. Ngoài ra, khi đem so sánh v i ch tiêu trung bình ngành v t li u xây d ng là 0,8 thì kh n ng thanh toán ng n h n n m 2014 th p h n so v i các doanh nghi p cùng ngành, d n t i kh n ng thanh toán n ng n h n n m 2014 c a công ty là không cao, gây ra nh ng b t l i khi huy đ ng v n. Công ty c n có nh ng bi n pháp c th nh m nâng cao kh n ng thanh toán ng n h n c a mình đ t đó nâng cao uy tín đ i v i nhà tín d ng c ng nh khách hàng.
Kh n ng thanh toán nhanh: Ch tiêu này cho bi t 1 đ ng n ng n h n đ c
đ m b o b i bao nhi u đ ng tài s n ng n h n mà không bao g m hàng t n kho. N m 2013 kh n ng thanh toán nhanh là 0,52 l n, con s này cho bi t 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i 0,52 đ ng tài s n ng n h n mà không bao g m hàng t n kho, gi m 0,08 l n so v i n m 2012. N m 2014, kh n ng thanh toán nhanh là 0,33 l n, con s này cho bi t trong 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i 0,33 đ ng tài s n ng n h n mà không bao g m hàng t n kho, gi m 0,19 l n so v i n m 2013. Nguyên nhân c a s s t gi m này là do giá tr tài s n ng n h n và n ng n h n đ u gi m. C th , t c đ gi m c a tài s n ng n h n là 55,19% còn n ng n h n là 30,99% so v i n m 2013,
49
2012. Chính đi u này đã d n t i s s t gi m c a ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán nhanh c a công ty.
Kh n ng thanh toán nhanh c a công ty trong c 3 n m đ u <1 và liên t c gi m sút. i u này cho th y công ty không có đ ngu n l c đ thanh toán các kho n n mà không c n dùng đ n hàng t n kho. Công ty s g p khó kh n n u ph i thanh toán ngay các kho n n ng n h n đáo h n. Ngoài ra, khi đem so sánh ch tiêu trung bình ngành thì ch tiêu này c a công ty còn th p. C th nh , trong n m 2014, ch tiêu trung bình ngành là 0,47 (l n h n 0,14 l n so v ich tiêu c a công ty). i u này cho th y, so v i các doanh nghi p cùng ngành, kh n ng thanh toán nhanh c a công ty còn th p.
Kh n ng thanh toán t c th i: Ch tiêu này cho bi t m c đ s n sàng thanh
toán n ng n h n cao nh t b ng s ti n đang có c a doanh nghi p. Do l ng ti n d tr t i công ty là không cao, ti n và các kho n t ng đ ng ti n luôn chi m m t t tr ng th p h n n ph i tr trong t ng tài s n –ngu n v n. Do đó, trong ba n m 2012 – 2014, ch tiêu này luôn m c <1.
Kh n ng thanh toán t c th i có xu h ng gi m qua các n m. N m 2013, gi m 0,02 l n so v i n m 2012, n m 2014 gi m 0,02 l n so v i n m 2013. Có th nói, kh n ng thanh toán ngay các kho n n s p đáo h n c a công ty là r t th p, nó nh h ng l n t i tình hình tài chính c a công ty, d n t i ch tiêu kh n ng thanh toán t c th i gi m là do trong giai đo n này công ty đã c t gi m l ng ti n và kho n t ng đ ng ti n.
2.2.4 Phân tích kh n ng qu n lý n
Phơnătíchăt ătr ngăn ătrênătƠiăs n
B ng 2. 4 T ăs ănCh tiêu VT N mă