Ch tiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Tài s n ng n h n (tri u đ ng) 33.210,75 55.553,74 128.291,07 N ng n h n (tri u đ ng) 29.569,71 59.377,35 101.209,97
H s thanh toán hi n th i (l n) 1,12 0,94 1,26
H s thanh toán hi n th i trung
bình ngành (l n) 1,13 1,11 1,20 i v i công ty CP Siêu Chung K , t s thanh toán hi n th i n m 2012 là 1,12
l n và n m 2014 là 1,26 l n đ u l n h n 1. i u này ch ng t r ng tài s n ng n h n có đ kh n ng đ trang tr i cho n ng n h n. N m 2013 là 0,94 l n <1 tuy nhiên chênh
l ch không nhi u. th y rõ h n, ta nên so sánh v i trung bình ngành: Ta th y n m 2012 và n m 2013 h s thanh toán hi n th i th p h n trung bình ngành, đây là m t s c nh báo đ i v i kh n ng thanh toán c a công ty. Nh n th c đ c đi u này, n m 2014 công ty đã có nh ng chi n l c kinh doanh khi n h s thanh toán t ng và cao h n trung bình ngành. Nh v y, nói chung là tình hình thanh kho n c a công ty đang có chuy n bi n tích c c. S thay đ i c a t l này qua t ng n m là do s t ng gi m c a t s và m u s . C th là:
- TƠiăs n ng n h n
Trong n m 2013, tài s n ng n h n t ng 22.342,99 tri u đ ng t ng đ ng 67,28 % so v i n m 2012. Sang đ n n m 2014, tài s n ng n h n c a công ty t ng m nh 72.737,32 tri u đ ng, t ng ng t ng 130,93% so v i n m 2013.
N m 2013, l ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a công ty t ng đ t bi n 8.374.67 tri u đ ng, t c đ t ng là 1.246,78% so v i n m 2012. n n m 2014, kho n m c này ti p t c t ng lên t i 21.841 t đ ng, t ng đ ng 241,43% so v i n m 20131
. + Các kho n ph i thu ng n h n
Các kho n ph i thu ng n h n trong n m 2012 ậ 2013 gi m 6.631,54 tri u đ ng
t ng đ ng gi m 30,90%. Sang đ n giai đo n 2013 ậ2014, các kho n ph i thu ng n h n t ng 40.157,43 tri u đ ng VND, t ng đ ng v i 270,75%. C th t ng kho n m c t ng gi m nh sau:
+ Ph i thu khách hàng
N m 2013, kho n m c này t ng nh 46,14 tri u đ ng , t c là t ng 0,66% so v i
n m 2012. N m 2014, kho n ph i thu khách hàng t ng m nh h n 7.308.62 tri u đ ng,
t ng đ ng 103,17%. Có s thay đ i trong m c đ t ng 3 n m 2012 ậ 2013 ậ2014 là do n m 2103, công ty đã thu h i đ c m t l ng l n kho n ph i thu khách hàng
chuy n thành ti n, n m 2014, các công trình c a doanh nghi p đang d dang ho c
ch a thu đ c ti n công. i u này cho th y m t l ng v n l n c a công ty b khách hàng chi m d ng và có xu h ng t ng. Nguyên nhân xu t phát t đ c đi m ngành
ngh kinh doanh c a công ty. Công ty ch y u th c hi n thi công d a trên hình th c
đ u th u, mà đ c bi t trong th i bu i kinh t th tr ng c nh tranh gay g t hi n nay, đ giành đ c h p đ ng thì công ty c n đ a ra các u đãi trong thanh toán cho khách hàng. Ngoài ra, trong ngành xây d ng còn là m t quy đ nh chung mang tính b t bu c
đó là khách hàng đ c gi l i 5% giá tr công trình đ b o hành. Tuy nhiên, Công ty
c n đ a ra gi i pháp đ nhanh chóng thu h i kho n ph i thu, tránh tình tr ng không thu
h i đ c n .
+ Tr tr c cho ng i bán
N m 2013, kho n ng tr c cho ng i bán gi m 1.180,97 tri u đ ng hay
13,23%. N m 2014, kho n m c này t ng 32.389 tri u đ ng t ng đ ng v i 418,23%.
Nguyên nhân là sau khi hoàn thành các công trình trong n m 2013, đ n n m 2014, công ty đã ng tr c ti n cho nhà cung c p nguyên v t li u đ chu n b s n sàng cho các d án đã kí k t và b t đ u đi vào thi công. Do d đoán th y giá c a m t s nguyên
v t li u đ u vào s t ng lên trong th i gian s p t i, Công ty đ ng ý thanh toán tr c m t kho n ti n đ h n ch s t ng giá.
+ Các kho n ph i thu khác
Trong n m 2013, ph i thu khác gi m 5.496,72 tri u đ ng t c là gi m 99,93% so v i 2012. Nguyên nhân là do trong n m công ty đã thu h i đ c m t s kho n n t
35
cán b nhân viên và các đ i tác kinh doanh. Tuy nhiên đ n n m 2014, kho n m c này đ t nhiên t ng m nh 459.8 tri u đ ng, t ng đ ng v i t ng 12.421,33% so v i n m 2013. i u này cho th y đ n cu i n m 2014, phát sinh nhi u kho n n khác c a công
ty, ch y u là ti n t m ng và các kho n vay c a đ i tác kinh doanh. ây là kho n ph i thu mang tính r i ro cao, nguy c không thu h i đ c l n, vì v y công ty c n có
nh ng bi n pháp thu h i nhanh chóng các kho n n này.
+ Hàng t n kho
N m 2012 ậ 2013, kho n m c hàng t n kho t ng khá cao 5.924,68 tri u đ ng t c
là 58,58%. n n m 2014, hàng t n kho ti p t c t ng m nh 26.363,16 tri u đ ng, m c
t ng là 164,37%. Kho n m c này t ng m t ph n là do d đoán đ c giá m t s
nguyên v t li u xây d ng nh xi m ng, s t thép s t ng trong t ng lai g n, kho ng cu i n m 2014, nên công ty ti n hành thu mua d tr m t l ng l n. Ngoài ra n m 2014, công ty đang ti n hành thi công m t s h ng m c công trình (nh nhà máy đ m
Phú M , khách s n EDEN) nên kho n chi phí s n xu t kinh doanh d dang cao. Bên
c nh đó, chi phí s n xu t kinh doanh d dang cao gây ra m t l ng v n b đ ng,
t ng chi phí l u kho. Vì v y, công ty c n có nh ng chính sách qu n lý hàng t n kho
phù h p đ nâng cao hi u qu s d ng v n. - N ng n h n N ng n h n trong n m 2013 t ng 29.807.64 tri u đ ng t ng đ ng m c t ng là 100,83% so v i n m 2012, n m 2014 t ng 41.832,62 tri u đ ng t ng đ ng m c t ng là 70,46% so v i n m 20132 . Bi uăđ 2.4. Kh n ngăthanhătoánăhi n th i