n v : tri u đ ng Ch tiêu Chênhăl ch 2012 ậ 2013 Chênhăl ch 2013 ậ 2014 S tuy t đ i T l (%) S tuy t đ i T l (%)
1 Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v
29.837,73 120,53 52.717,04 96.56
2 Các kho n gi m tr doanh thu 0 0,00 0 0,00 3 Doanh thu thu n v bán hàng và
cung c p d ch v 29.837,73 120,53 52.717,04 96.56 4 Giá v n hàng bán 27.542,69 147,99 44.385,56 96,17 5 L i nhu n g p v bán hàng và
cung c p d ch v 2.295,04 37,36 8.331,47 98,73 6 Doanh thu ho t đ ng tài chính (87,24) (90,79) 34,45 389,48 7 Chi phí tài chính 185,78 25,15 (854,38) (92,41)
Trong đó: Chi phí lãi vay 185,78 25,15 (854,38) (92,41)
8 Chi phí qu n lí kinh doanh 2.069,68 60,03 5.891,43 106,78 9 L i nhu n thu n t ho t đ ng kinh doanh (47,65) (2,32) 3.328,87 165,97 10 Thu nh p khác (11,59) (98,45) (0,18) (99,73) 11 Chi phí khác 25,26 100,00 (1,31) (5,2) 12 L i nhu n khác (36,85) (313,08) 1,13 (4,51) 13 T ng l i nhu n k toán tr c thu (84,50) (4,09) 3330 168,13 14 Chi phí thu TNDN (21.12) (4,09) 673,18 135,95 15 L i nhu n sau thu TNDN (63,38) (4,09) 2.656,82 178,85
Phân tích ếoanh thu
- DoanhăthuăbánăhƠngăvƠăcungăc p d ch v
Trong 3 n m phân tích, Doanh thu BH&CCDV c a công ty t ng m nh. T n m
2012 ậ 2013, công ty t ng 29.837,73 tri u đ ng doanh thu, t ng ng m c t ng
120,53%. N m 2013 ậ 2014, doanh thu ti p t c t ng m nh h n 52.717,04 tri u đ ng, m c t ng 96,56%, đ t 107.309,81 tri u đ ng. M c t ng l n này là do trong 3 n m g n
đây, s l ng công trình c a công ty t ng m nh. c bi t, công ty tr thành nhà th u ph c a T ng công ty VINACONEX trong vi c thi công công trình khu đô thi B c An
Khánh ậ Hoài c ậ Hà N i. ây là d án đô th có quy mô r t l n nh m phát tri n
các vùng ven đô Hà N i. Vi c công ty là nhà th u ph cho công trình l n nh v y cho th y công ty đã có nh ng b c phát tri n m nh m trong l nh v c xây d ng c b n,
giúp doanh thu c a công ty ngày càng t t h n và t o d ng lòngtin đ i v i khách hàng.
- Gi m tr doanh thu
Trong 3 n m 2012 ậ 2013 ậ 2014, kho n m c gi m tr doanh thu luôn b ng 0.
i u này cho th y ch t l ng các công trình công ty thi công luôn đ c đ m b o v i
đ an toàn cao. Nh v y, công ty ngày càng nâng cao uy tín đ i v i khách hàng v chuyên môn k thu t và đ o đ c ngh nghi p.
- Doanh thu ho tăđ ngătƠiăchính
Ngoài doanh thu BH&CCDV, công ty còn m t ngu n thu nh t Doanh thu ho t
đ ng tài chính. N m 2013, doanh thu ho t đ ng tài chính gi m 87,24 tri u đ ng, t ng
đ ng v i 90,79% so v i n m 2012. Nguyên nhân là do trong n m 2013, lãi su t g i
ngân hàng dành cho khách hàng doanh nghi p gi m (K h n 1 tháng gi m t 7,8% xu ng còn 7%, k h n 2 tháng gi m t 8% xu ng còn 7,2%, k h n 3-6-9 tháng gi m t 8% xu ng còn 7,5%). Ngoài ra trong n m 2013, doanh nghi p c ng không đ c nh n c t c t ho t đ ng đ u t ch ng khoán do công ty phát hành c phi u không
chia c t c đ gi l i m r ng s n xu t kinh doanh. Tuy nhiên, sang n m 2014, m c dù lãi su t ti n g i v n ti p t c gi m, nh ng trong n m này, công ty nh n đ c kho n l i nhu n khá l n t vi c chia c t c. Ngoài ra, công ty còn đ c h ng m t kho n ti n t chi t kh u thanh toán t nhà cung c p do thanh toán s m. Vì v y doanh thu tài chính t ng 34,48 tri u đ ng t ng đ ng t ng 389,48% so v i n m 2013.
Phân tích chi phí
- Giáăv năhƠngăbán
Giá v n hàng bán chi m t tr ng r t l n kho ng 95% trong t ng chi phí. i u
này c ng phù h p v i đ c đi m c a công ty là ho t đ ng trong l nh v c xây d ng, luôn
27
trình đ cao. V i tình hình kinh t kh quan nh hi n nay, doanh nghi p nh n đ c nhi u h p đ ng thi công nên giá v n hàng bán c ng t ng lên đáng k . N m 2013 giá
v n hàng bán t ng 27.542,69 tri u đ ng t ng đ ng là 147,99% so v i n m 2012, n m 2014 ti p t c t ng 44.385,56 tri u đ ng t ng ng là 96,17% so v i n m 2013. Có th th y n m 2013, m c t ng c a giá v n hàng bán nhi u h n m c t ng c a doanh thu kho ng 27%. Nguyên nhân là nh ng tháng đ u n m 2013, giá v t li u xây d ng
t ng nhanh. Gi i kinh doanh VLXD cho bi t nguyên nhân ch y u do tác đ ng t giá
v n chuy n nguyên v t li u t ng cao và chi phí đ u vào t ng m nh. Các m t hàng đ u
nhích giá h n so v i cùng k n m tr c, có lo i t ng đ n 10%, ví d nh giá thép Vi t
Úc dao đ ng 14.000 đ ng - 14.500 đ ng/kg thì nay đã t ng lên 15.500 đ ng/kg, hay
nh thép Vi t Hàn h i tháng 5.2012 ch 15.000 đ ng - 15.600 đ ng/kg, nay có n i đã bán g n 17.300 đ ng/kg, nhi u lo i xi m ng c ng đã liên ti p đi u chnh t ng giá, v i m c t ng kho ng 3.000 - 4.000 đ ng/bao (tr ng l ng 50kg) so v i n m 2012. Bên
c nh đó, h u h t các lo i VLXD khác, đ c bi t là cát, đá,... trong nh ng tháng g n đây đ u t ng giá m c r t cao. Vi c t ng giá này tr c ti p làm gi m l i nhu n c a Công ty. Vì v y, sang n m 2014, doanh nghi p đã tìm đ c nhà cung c p t t h n, nguyên
v t li u r h n, ngoài ra doanh nghi p c ng có chi n l c qu n lý hàng hóa, nguyên
v t li u hi u qu h n, nên m c t ng c a doanh thu và giá v n hàng bán là t ng đ ng nhau.
- ChiăphíătƠiăchính
Chi phí tài chính phát sinh hoàn toàn do chi phí lãi vay. Trong giai đo n 2012 ậ 2013, chi phí lãi vay t ng 185,78 tri u đ ng t ng ng là 25,15%. ó là do công ty huy đ ng v n ph c v nhu c u mua thêm nguyên v t li u và thi t b ph c v cho thi
công công trình v a kí k t. Nh ng do lãi su t cho vay c a ngân hàng đang có xu h ng gi m nên m c t ng c a chi phí lãi vay th p h n m c t ng c a giá v n hàng bán.
Tuy nhiên đ n n m 2014, nh đã phân tích trong m c 2.2.1 b., doanh nghi p huy đ ng
thêm v n ch s h u, gi m t tr ng ngu n v n t huy đ ng n làm chi phí lãi vay
gi m 854,38 tri u đ ng t ng đ ng 92,41%. i u này càng th hi n r ng doanh nghi p đang t ng b c t ch tài chính. Tuy nhiên ngu n v n ch s h u luôn có t
su t sinh l i k v ng cao h n so v i n ng n h n, vì v y, công ty c n cân nh c đ đ a ra ph ng án s d ng v n hi u qu nh t.
- Chiăphíăqu nălỦăkinh doanh
Do nhu c u lao đ ng t ng nên chi phí qu n lý doanh nghi p c ng t ng lên đáng
k qua 3 n m 2012, 2013, 2014. N m 2013, chi phí qu n lý kinh doanh t ng 2.069,68 tri u đ ng t ng đ ng 60,03% so v i n m 2012, n m 2014 t ng 5.891,43 tri u đ ng
m t chi nhánh trong thành ph H Chí Minh đ thu n l i cho vi c giám sát thi công và kí k t m t s h ng m c v i các đ i tác m i trong thành ph H Chí Minh.
- Chiăphíăthu TNDN
Kho n m c này phát tri n cùng chi u v i l i nhu n tr c thu . Do n m 2013, giá
v n hàng bán và kho n chi phí lãi vay t ng nhi u h n so v i m c t ng c a doanh thu khi n cho l i nhu n tr c thu gi m, vì v y, thu TNDN ph i n p c ng gi m 21,12 tri u đ ng tu ng ng là 4,09%. Nh ng đ n n m 2014, c ng v i s t ng lên đáng k
c a doanh thu và chi phí s n xu t kinh doanh gi m nên thu nh p t ng làm thu TNDN ph i n p t ng lên đáng k 673,18 tri u đ ng t ng ng là 135,95%.
Y u t chi phí th hi n s hi u qu trong ho t đ ng s n xu t, kinh doanh c a doanh nghi p. N u chi phí b ra quá l n ho c t c đ chi phí l n h n t c đ doanh thu ch ng t doanh nghi p đang s d ng ngu n l c không hi u qu và ng c l i. có cái nhìn khách quan h n v chi phí, ta có b ng sau: