MẠI GIA PHẠM
VKD CỦA CÔNG TY:
Từ những phân tích về đặc thù của SXKD, những mặt còn hạn chế trong công tác tổ chức và sử dụng vốn như trên cũng như các mục tiêu của Công ty trong giai đoạn sắp tới, em xin mạnh dạn đưa ra một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của Công ty CP thương mại Gia Phạm như sau:
3.3.1.Chủ động xây dựng kế hoạch huy động, khai thác tạo lập vốn SXKD:
Bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tiến hành hoạt động SXKD thì điều không thể thiếu đó là vốn. Song vốn có thể huy động từ rất nhiều nguồn khác nhau, vì vậy doanh nghiệp cần xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn cho mình nhằm giảm chi phí huy động và sử dụng vốn, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Song, việc lập kế hoạch là rất khó khăn, phức tạp do sự cạnh tranh rất mạnh mẽ về in ấn trên thị trường nên rất khó có thể dự đoán được số đơn đặt hàng in trong năm. Tuy nhiên không vì thế mà không quan tâm đến công tác lập kế hoạch huy động vốn.
Vốn có thể huy động từ rất nhiều nguồn khác nhau:
- Nguồn vốn chủ sở hữu ( CSH) : Đây là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của Công ty, Công ty được quyền chi phối và sử dụng lâu dài vào các hoạt động của mình. Vốn chủ sở hữu có thể do các chủ Công ty tự bỏ ra, vốn góp cổ phần, lợi nhuận để lại hay từ các quỹ của Công ty. ...Công ty cần sử dụng nguồn vốn này đúng mục đích trên nguyên tắc” Bảo toàn và phát triển vốn” đảm bảo kinh doanh có lãi. Loại vốn này được đánh giá là ổn định và mang lại hiệu quả kinh tế rất cao cho người nắm giữ nếu biết sử dụng hợp lý.
Thực tế Công ty CP thương mại Gia Phạm đã huy động nguồn vốn này là chính. Tính đến thời điểm cuối năm 2013 vốn CSH của công ty là 4.541.654.000đ, chiếm 80,53% trong NVKD. Điều này cho thấy hệ số vốn CSH của công ty là cao, khả năng thanh toán của công ty là rất tốt. Tuy nhiên vốn CSH lớn cũng cho thấy công ty chưa thật sự quan tâm đến lợi ích mà vốn vay có thể mang lại. Đòn bẩy tài chính đặt trọng tâm vào hệ số nợ, đòn bẩy tài chính sẽ lớn trong các doanh nghiệp có hệ số nợ cao và ngược lại. Khi đòn bẩy tài chính cao thì chỉ cần một sự thay đổi nhỏ về lợi nhuận trước thuế và lãi vay
cũng có thể làm thay đổi với một tỷ lệ cao hơn về doanh lợi vốn chủ sở hữu. Vậy nên công ty cần xem xét lại kết cấu nguồn vốn của công ty để từ đó có sự điều chỉnh cho hợp lý giữa vốn CSH và vốn vay nhằm phát huy tối đa lợi nhuận mà mỗi đồng vốn có thể mang lại.
- Nguồn vốn chiến dụng: Thực tế công ty bị chiếm dụng một nguồn vốn rất lớn: Năm 2013 công ty bị chiếm dụng 1.616.835.000đ. Trong khi đó công ty chỉ chiếm dụng được 698.372.000đ. Từ đó cho thấy vốn mà công ty bị chiếm dụng là quá nhiều so với vốn công ty chiếm dụng được. Vì thế vấn đề quan trọng của công ty trong lúc này là phải tìm biện pháp phù hợp để thu hồi bớt các khoản nợ của khách hàng, tráng tình trạng nợ nần dây dưa khó đòi làm mất vốn của doanh nghiệp dẫn đến làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Dù vậy, nếu Công ty sử dụng tốt nguồn vốn đã chiếm dụng được sẽ tiết kiệm đáng kể khoản vốn vay ngắn hạn cho VLĐ. Trên cơ sở so sánh giữa số phải thu của khách hàng và số có thể chiếm dụng được từ người cung cấp giấy, mực và các loại vật liệu khác trong thời gian hợp lệ thì thực chất Công ty đã chuyển một phần tín dụng thương mại từ người bán cho khách hàng của mình để tăng khối lượng đơn đặt hàng, tăng doanh thu mà vẫn đảm bảo được VLĐ đầy đủ. Vấn đề ở đây là sự chênh lệch về thời gian giữa hai loại vốn được chiếm dụng và bị chiếm dụng này. Do vậy, thời hạn thanh toán dành cho khách hàng cũng cần cân nhắc trong thời gian hợp lý, phù hợp với thời gian Công ty có thể chiếm dụng được. Đồng thời kiểm soát chặt chẽ các khoản phải thu, đảm bảo thu đủ và đúng hạn, đẩy nhanh được vòng quay các khoản phải thu. Ngoài ra, các khoản thuế phí, lệ phí phải nộp NSNN và tiền lương phải trả công nhân viên khi chưa đến hạn thanh toán Công ty có thể sử dụng linh hoạt cho nhu cầu VLĐ tăng đột biến tạm thời. Tuy nhiên đây là khoản tiền có liên quan đến lợi ích của Nhà nước và người lao động trên nguyên tắc cần quán triệt khi sử dụng đó là phải hoàn trả đầy đủ và đúng hạn.
- Một điều hạn chế của công ty là công ty chưa huy động triệt để nguồn vốn trong nội bộ công ty như huy động từ cán bộ công nhân viên trong công ty. Thực tế khoản phải trả người lao động của công ty tính đến cuối năm 2013 là bằng 0. Nếu
công ty huy động được nguồn vốn này thì sẽ giảm bớt được khoản vay ngắn hạn mà còn mang lại rất nhiều lợi ích cho công ty như gắn lợi ích của công ty với người lao động để tăng trách nhiệm làm việc của các cán bộ công nhân viên trong công ty,...Công ty nên huy động từ nguồn này rồi mới tính đến huy động nguồn vốn vay từ các tổ chức khác.
Cơ sở để xây dựng kế hoạch huy động vốn là nhu cầu vốn. Khi xác định được nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD từ khâu sản xuất đến khâu tiêu thụ thì Công ty mới có thể đặt ra kế hoạch huy động vốn. Để nắm sát hơn số vốn cần huy động, hàng năm công ty có thể tổ chức các hội nghị khách hàng đặc biệt với khách hàng truyền thống và thường xuyên. Từ đó, cùng với số liệu từ các năm trước có thể rút ra được những kinh nghiệm cũng như biết được nhu cầu in ấn trong năm tiếp theo. Từ đó có biện pháp chủ động, tích cực hơn trong tổ chức nguồn vốn, thoả mãn tối đa các yêu cầu của khách hàng.
- Đối với VCĐ, việc xây dựng kế hoạch huy động vốn không được diễn ra thường xuyên liên tục mà việc huy động chủ yếu là từ nguồn vốn khấu hao.Thực tế Công ty CP thương mại Gia Phạm chủ yếu đang sử dụng phương pháp trích khấu hao bình quân vì nó đơn giản, dễ tính toán, dễ hiểu. Với phương pháp trích khấu hao này giúp công ty ổn định được giá thành sản phẩm vì trong lĩnh vực in ấn giá thành sản phẩm thường rất ổn định, chỉ cần một thay đổi nhỏ có thể sẽ dẫn đến mất khách hàng.Vì vậy, nếu Công ty lựa chọn phương pháp khấu hao đúng đắn, phù hợp và quản lý tốt quỹ khấu hao thì việc đầu tư thêm cho tài sản cố định sẽ được thực hiện dễ dàng hơn. Do vậy,Công ty cần lựa chọn phương pháp khấu hao phù hợp và quản lý tốt quỹ khấu hao.
- Đối với vốn bằng tiền: Kế hoạch vốn bằng tiền được xây dựng trên cơ sở dự đoán về các khoản thu và các khoản chi của Công ty. Trên cơ sở này ta xác định được đồng tiền thuần trong kỳ, đồng thời kết hợp mức dư tiền mong muốn sẽ xác định được trong kỳ Công ty thừa hay thiếu tiền phục vụ cho nhu cầu SXKD.
Nếu thừa vốn Công ty có thể sử dụng các biện pháp linh hoạt như đầu tư cho các đơn vị khác, cho vay, góp vốn liên doanh hoặc đầu tư vào chứng khoán. Mục đích để tránh tình trạng ứ đọng vốn, vốn chậm luân chuyển, mức sinh lời không
cao mà lại phát sinh những chi phí không cần thiết. Hơn nữa việc đầu tư sẽ mang lại lợi nhuận bổ sung cho Công ty. Thực tế vốn bằng tiền của công ty tính đến thời điểm cuối năm 2013 là tương đối lớn, chiếm 12,92% trong tổng VLĐ và Công ty duy trì một lượng tiền mặt tại quỹ khá lớn, như vậy làm ứ đọng vốn, vốn chậm luân chuyển, mức sinh lời không cao mà lại phát sinh những chi phí không cần thiết, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Vì vậy công ty cần nghiên cứu để sử dụng một phần nguồn vốn này đầu tư ra bên ngoài nhằm giảm bớt rủi ro có thể xảy ra như lạm phát làm đồng tiền mất giá, tránh hiện tượng vốn chết mà còn tăng thêm lợi nhuận cho công ty.
Nếu thiếu vốn Công ty cần có những biện pháp huy động vốn kịp thời để đáp ứng nhu cầu vốn, đảm bảo sản xuất liên tục, tránh những thiệt hại trong sản xuất hoặc không có khả năng thanh toán và thực hiện các hợp đồng đã ký kết với khách hàng. Thực tế, quy mô của công ty còn rất nhỏ so với các công ty trong cùng ngành vì vậy có thể lượng vốn hiện tại của công ty là phù hợp, song bất kỳ công ty nào cũng luôn phấn đấu để mở rộng quy mô kinh doanh, mở rộng thị trường tiêu thụ từ đó tăng lợi nhuận. Đối với Công ty CP thương mại Gia Phạm thì nếu mở rộng quy mô công ty có thể huy động vốn từ các nguồn như: vay vì hệ số nợ hiện tại của công ty còn rất thấp hay công ty có thể huy động từ cán bộ công nhân viên vì thực tế công ty còn để lãng phí nguồn vốn này.
3.3.2.Dự kiến nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn tăng thêm trong năm 2014:
Căn cứ vào nhu cầu vốn dự kiến trong năm 2014, Công ty cần lập kế hoạch huy động vốn. Công ty cần lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp nhất để đảm bảo cung ứng đầy đủ vốn cho sản xuất với chi phí sử dụng vốn thấp nhất.
Công ty có thể huy động từ các nguồn sau:
- Lợi nhuận để lại: Đây là nguồn cần huy động tối đa vì Công ty có thể chủ động sử dụng cho mục đích của mình mà không phải trả một khoản chi phí sử dụng vốn lớn hơn cho bên ngoài. Hàng năm công ty đã sử dụng lợi nhuận để lại để trích lập các quỹ, tính đến cuối năm 2013 công ty đã trích lập được 1.041.654.000đ, chiếm 18,47% tổng vốn. Quỹ này công ty có thể sử dụng để đầu tư thêm máy móc thiết bị mở rộng SXKD hoặc công ty có thể sử dụng để tài trợ
cho nhu cầu vốn tăng thêm của công ty, làm tăng hiệu quả sử dụng vốn.
- Huy động từ nguồn vốn khấu hao TSCĐ của Công ty: Nguồn vốn khấu hao là một trong những nguồn vốn bên trong mà Công ty có quyền chủ động khai thác và sử dụng nhằm đáp ứng tốt hơn các nhu cầu về vốn cho SXKD. Khấu hao TSCĐ được Công ty trích ra hàng năm và được quản lý tốt ở quỹ khấu hao và được dùng để tái sản xuất giản đơn và tái sản xuất mở rộng. Song đối với công ty Nhật Quang thì TSCĐ chiếm tỷ trọng thấp hơn so với TSLĐ, hơn nữa quy mô kinh doanh còn rất nhỏ nên nguồn vốn có thể huy động từ nguồn này là rất thấp. Vì thấp như vậy nên công ty càng cần có kế hoach trích khấu hao và sử dụng quỹ khấu hao cho thật phù hợp, tránh tình trạng lãng phí vốn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
- Huy động từ cán bộ công nhân viên: Vay vốn của cán bộ công nhân viên trong Công ty là một biện pháp tạo vốn SXKD cho doanh nghiệp mà hiện nay các doanh nghiệp vận dụng khá phổ biến. Song hiện nay Công ty CP thương mại Gia Phạm vẫn chưa sử dụng phương pháp huy động này. Việc huy động vốn từ cán bộ công nhân viên trong Công ty sẽ tạo ra sự liên kết chặt chẽ giữa cán bộ công nhân viên với Công ty, thúc đẩy họ làm việc tích cực hơn, có trách nhiệm hơn đối với công việc mà họ đảm nhận. Tuy nhiên tất cả các khoản vay từ cán bộ công nhân viên đều là vay ngắn hạn vì vậy công ty cần có kế hoạch huy động và sử dụng nguồn vốn này cho phù hợp. Công ty nên huy động vốn từ nguồn này vì công ty sẽ không phải trả chi phí cho việc sử dụng nguồn vốn này mà còn mang lại rất nhiều mặt lợi cho công ty.
- Huy động từ việc đi vay: Hiện tại hệ số nợ của công ty là 0,2. Hệ số nợ như vậy là tương đối thấp. Do vậy khi cần vốn công ty có thể huy động từ nguồn này vật dụng vốn vay công ty có thể phát huy được tác dụng của đòn bẩy tài chính từ đó làm tăng lợi nhuận của công ty. Song sử dụng nợ vay như sử dụng con dao hai lưỡi, nếu công ty không có kế hoạch huy động và sử dụng phù hợp thì nó sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn và có thể làm tăng ghánh nặng nợ nần của công ty.
3.3.3.Tăng cường công tác quản lý, sử dụng VCĐ:
VCĐ là khoản đầu tư để tạo ra năng lực sản xuất cho công ty. Trình độ trang bị TSCĐ có ảnh hưởng trực tiếp đến năng suất lao động, chất lượng sản phẩm.
Việc huy động tối đa cả về số lượng và năng lực của TSCĐ vào hoạt động SXKD sẽ tạo ra khối lượng sản phẩm lớn, chất lượng sản phẩm tốt, hạ được giá thành dơn vị sản phẩm, tiết kiệm được nguyên vật liệu, chi phí sản xuất chung, chi phí nhân công...và từ đó lợi nhuận sẽ tăng lên và hiệu quả sử dụng VCĐ tăng.
Để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VCĐ, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn SXKD Công ty cần thực hiện một số biện pháp sau:
Một là: Đầu tư đổi mới TSCĐ, đặc biệt là máy móc thiết bị sản xuất vì do đặc điểm của sản phẩm in cần tối đa hoá màu sắc, chất lượng. Vì vậy, Công ty cần xây dựng cơ cấu TSCĐ hợp lý, chú ý đầu tư đồng bộ để nâng cao năng lực sản xuất của công ty. Đồng thời phải đi đôi với đào tạo tay nghề công nhân, có như vậy mới nâng cao được chất lượng sản phẩm, đủ sức cạnh tranh trên thị trường. Đây là vấn đề có tính chất chiến lược lâu dài.
Thực tế năm 2013 Công ty CP thương mại Gia Phạm đã có đầu tư thêm máy móc thiết bị song đầu tư không đáng kể vì năng lực sản xuất của công ty còn rất lớn. Có thể quy mô của công ty chưa lớn, công ty còn chưa phát huy hết công suất máy móc thiết bị là do thị phần của công ty chưa nhiều. Vì vậy muốn đầu tư thêm máy móc thiết bị thì công ty cần phát triển thị trường hơn nữa và chỉ đầu tư sau khi phát huy tối đa công suất mà vẫn chưa đáp ứng được nhu cầu khách hàng, hoặc công ty chỉ nên đầu tư thêm những loại máy móc thiết bị cần thiết nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng khả năng cạnh tranh của sản phẩm, tránh đầu tư tràn lan vì như vậy không những không phát huy được tác dụng của mỗi đồng vốn, gây lãng phí mà còn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Hai là: Quản lý chặt chẽ và sử dụng có hiệu quả TSCĐ.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ cần quản lý chặt chẽ TSCĐ từ khâu mua sắm đến khâu sử dụng. Trong một số năm qua Công ty đã sử dụng hết số TSCĐ được đầu tư mua sắm, TSCĐ chưa cần dùng và không cần dùng đều không có, song công ty lại chưa sử dụng hết công suất. Điều này chính là một nhược điểm của công ty. Ngoài việc phải đầu tư đồng bộ thì để sử dụng có hiệu quả TSCĐ Công ty cần phân loại cũng như phân cấp quản lý TSCĐ, tiến hành giao TSCĐ cho từng bộ phận, từng phòng ban và từng đơn vị một cách rõ ràng, quy định trách
nhiệm bảo quản, bảo dưỡng thường xuyên cho TSCĐ, nêu cao tinh thần trách nhiệm của người sử dụng trong quá trình sử dụng, thực hiện đúng quy trình kỹ