tính toán VaR c n xác đ nh đ c 3 thông s đ u vào quan tr ng bao g m: m c đ tin c y, kho ng th i gian đo l ng và ch n cách di n đ t kho n l d i d ng % hay b ng ti n.
- M c đ tin c y: Xác su t đ c ch n thông th ng là 0,05 ho c 0,01 (t ng đ ng v i 95% hay 99% m c đ tin c y). Vi c l a ch n xác su t nào là tu thu c vào kh u v đ i v i r i ro c a nhà đ u t ho c c a nhà qu nlý qu .
- Kho ng th i gian đo l ng: Xác đ nh kho ng th i gian đo l ng tu thu c vào 2 y u t :
Th nh t, tài s n n m gi có r i ro bi n đ ng giá cao hay th p. V i nh ng tài s n bi n đ ng giá (hay giá tr ) m nh nh c phi u, kh i l ng ngân qu trong doanh nghi p thì k đo l ng ph i th p, nh VaR theo ngày, theo tu n. Ng c l i, nh ng tài s n có bi n đ ng giá t ng đ i th p h n (nông s n, nguyên li u...) thì có th đo l ng VaR theo k dài h n nh tháng, quý ho c n m. Bên c nh đó, vi c xác đ nh k đo l ng c ng không c đ nh. Ví d : Ta có th đo l ng VaR c a vàng n m 2006 theo tháng ho c n m. Tuy nhiên, sang nh ng n m 2007-2009, giá vàng
bi n đ ng m nh thì ph i gi m đ dài k đo l ng xu ng tu n ho c ngày. Ví d khác, v i r t nhi u c phi u trên th tr ng Vi t Nam n m 2008, VaR n m có th lên đ n trên 100%. Giá tr này nói r ng nhà đ u t s h u c phi u có th m t h t tài s n sau m t n m. Khi đó, VaR không còn ý ngh a. Trong tr ng h p đó c n gi m đ dài k đo l ng đ c nh báo là quá mu n.
Th hai, vi cáp d ng k đo l ng dài hay ng n còn b chi ph i b i t m nhìn c a nhà đ u t . V i nh ng nhà đ u t s d ng chi n l ng ắmua và
gi ” thì có th đo l ng VaR tháng, n m. V i nh ng nhà đ u t ắl t
sóng”thì có th đo l ng VaR ngày, hay th m chí VaR gi , phút nh t i các n c phát tri n.
- n v ti n t : VaR đo l ng r i ro c ph n tr m và b ng ti n. Vi c l a ch n đ n v ti n t là đ tr l i cho câu h i: “S ti n mà tôi có th b l trong m t kho ng th i gian nh t đ nh là bao nhiêu”.